股市跟楼市的财富效应,正进入前所未有的拉锯战态势。 在5月18日央行罕有地宣布同时加息和提高存款准备金率后的第一个交易日,面对利空消息,沪深股指竟再创新高,上证指数稳稳地站上4000点。但是就在昨天,财政部调高证券交易印花税税率的消息一出,沪深股指又一路暴跌,截至昨天收盘,两市共有近900只股票跌停。 已经创造出众多财富神话的股市,5月份玩起了“过山车”,让许多人惊出一身冷汗。 而与此同时,沉寂许久的杭州楼市局部升温。5月,杭州市政府举办的第七届人居展现场人声鼎沸,许多新开楼盘再现漏夜排队现象。 越来越多的人开始提问:我们的存款,到底是应该拿来买房,还是炒股? 这个问题,如果放在今年年初股市暴涨的时候也许稍显无聊,因为当时股市无疑处在跷跷板的上方,而楼市则显得沉重乏力。但是在上证股指攀上4000点而股市风险也随之增大的现在,许多人的心里有了答案。 四位实干型投资者 眼中的炒股与买房 到底是应该继续持有股票,还是应该买房?也许并不是陈风一个人的问题。特别是去年下半年开始,许多人在股市里积聚起的财富,在股市高位盘整的时候,寻找到一个落脚的地方。 也许那些曾经在楼市和股市都曾驰骋沙场,并且都颇有成绩的实干型投资者,他们的观点能够让陈风们茅塞顿开。 观点1:继续坚定持股 预期收益高于楼市 代表发言:一壶 (职业投资者,对于各类投资市场都颇有研究) 今天和美国一个朋友聊天,她在美国做了多年投资,说她70岁的母亲在国内都买了基金。她很为这样的群体担心,我也颇有同感。 问题不在于买股票还是买房子。问题在于你需要什么、能够明白和掌握什么。如果不明白、不掌握,买什么都不对,不买也不对,只是随波逐流而已。 我想几个方面是需要考虑的:收益、成本、风险,合为风险收益比。包括投资的退出方式,如果有危险,是否可以逃跑。还有就是具体要采用什么金融工具,如何操作。比较房子和股票之后,根据自己需要,再来定夺。 从大势判断角度,房子、股票价格变化的背景是一样的,就是在人民币升值背景下,资金不断涌入,货币泛滥,房子和股票价格上涨就是体现。这些都有例证,亚洲国家在本币升值过程中,大部分有三倍以上的上涨。因此,在人民币升值没有到达目标之前,上涨是主流,中间可能会有调整。因为价格涨得比较快,就不敢投资股票了,理由并不充分。 从房子和股票比较看,政策对房地产上涨有限制,较高的房地产税收,造成投资房地产成本高于股票,房子流动性较差,一旦出现头部,房地产出售很困难。股票流动性非常好,交易成本也很低。 主要问题在于选股,一些题材股比较难以把握,现在可能涨得非常快,只是判断它们的价值难以用通用的方式。同时,一些蓝筹股相对价格还不高,如果不追求高收益,掌握稳定的收益,不少股票一年稳定的涨幅达到20%左右是非常有把握的,比如一些涨幅不大的银行股、资源股,比如折价很大的封闭基金。房子每年继续涨20%,社会压力就可能非常大。 因此,我的观点是现在在股市仍然可以找到高于楼市的投资机会,股票也远远比房子容易卖出,将来回避风险也非常容易。 观点2:楼市股市双高房子比股票实在点 代表发言:李丽琴 (杭州最早投资房产的人之一,去年携资杀向股市,最近部分撤退杀回楼市) 到底是买房还是买股?说实话,这个问题真的有点难。 股市攀上4000点之后,我的身边也有好多朋友来向我打听,“李丽琴,买哪里的房子比较好?”我的电话都被打爆了。他们中的很多人,都已经把钱从股市里抽出了一部分,来买房子了。 我也一样。4000点以后,我就从A股市场全线撤退,改买了一部分封闭式基金。同时,在最近的一个月里,我又买了两套房子。 为什么又要回来买房子?一方面,是我觉得现在股市这个点位真的有点高了。我们这些也算在证券市场上拼杀过的人,对这个市场真的有些看不懂了,比如说市盈率,按照国际惯例,只要30倍以上就已进入风险期了。但在我们A股市场上,100倍甚至几百倍市盈率的股票比比皆是,风险真的有点高了。其实在我看来,楼市和股市都已属于“双高”,都有风险。但是我们投资渠道少,除了楼市和股市,没有其他的投资渠道。钱从股市里出来,自然想到买房子了。你说现在投资房子有多少收益?说实话像前几年那样暴涨已经不太现实,但房子至少可以起到保值的作用。 另外,房子不像股票那样是纸上富贵,它还是看得见、摸得着的。并且从长远来看,楼市的发展趋势肯定还是好的。 观点3.目前不离股市 中长期更看好楼市 代表发言:阿干 (媒体从业者,老股民) 相对于求稳的投资者来说,我是属于激进派的投资者。虽然说股市的风险已经比较大,但是在我看来,这个风险还可以掌控和应对,所以我还想在股市里把这个雪球再滚滚大。 股市发展到现在,更多已经是个技术活。买股票,你要知道为什么要买,为什么能赚钱。如果你只是靠着直觉或者运气炒股,那么请离场,不然很有可能会付出沉重的代价。 从长远来看,我迟早还是会把股市里的钱转化为不动产,因为房产相对于股票来说更让人觉得踏实。 观点4. 股市风险加大 转到楼市保住战果 代表发言:黄海波 (曾任浙江天马期货经纪有限公司总经理,现任通和置业投资有限公司营销管理中心总经理) 很多人可能都经历过,股市在2000—3000点左右的时候,几乎买任何股票,只要捂住就能赚钱。接下来,在我看来,股市的行情毫无疑问还没有到头,但是对于非专业的股民来说,股市已经不像以前那样好操作了。 它的板块轮涨会加快,节奏也更难踩准。如果说之前是80%的股民赚钱,那么达到4000点以后,可能会只有40%的人赚钱,而其他的人打平或者亏钱。新股民大多没有经历过风险的教育,很有可能追涨杀跌,赔进好不容易收获的盈利,甚至本钱。 所以说,我觉得应该把盈利的一部分拿出来,投资房子更为稳当。当然,你还可以把本金放在股市里面,谋求更多的收益。 我一向持这样的观点,楼市发展到现在,想要发生根本性的暴跌已经不太可能。房产也有金融属性,特别是它的保值和储蓄功能。买房子短期内的升值显然还不能跟股票相比,但是股市行情比较敏感,而房产则更加稳定。 我个人觉得,现在买房不应该看中它的投机功能,而更多地是一种保存战果的手段,至少它比存银行要好得多。股市折腾的机会还很多,但是资金并不一定要急于这个时候放在同一个篮子里。股市的神话也还会持续,但是不一定是你可以享受到的。 买房?炒股?投资者遭遇两难抉择 “最近楼市真的很火,一些热销楼盘都有人提前好几天去排队,还有一些楼盘在悄悄提价。而股市到了4000点,心里总是有点慌慌的。但是我怕撤离了资金,反而损失掉很多赚钱机会。” 对于到底是把钱从股市里拿出来去买一套房子,还是继续放在股市里钱滚钱,投资者陈风犹豫不决。去年5月份,他筹集到了10万元左右的首付款,准备在杭州的滨江买一套房子。但他考察后发现,那里的房价基本上都在70-80万元左右,即使只付20%的首付,也有好几万元的缺口。况且每个月还有至少3000元的按揭贷款,这让月薪也才3000多元的陈风,感到难以承受。 郁闷之下,陈风把钱投入股市。当时股市才1700多点,大多数股票都还在10元以下。陈风虽是新手,但是赶上了好时机,磕磕碰碰后居然让他赚了10万元。这让陈风原本的买房计划又变得可行起来了。 只是,进入5月份,市场的变化让他有些措手不及。首先是股市开始强烈震荡,有人说起码要调整到3500点才会继续上行。而他的收益也随之上上下下起伏不定。他之前相中的那个楼盘却卖得飞快,并且房价也略有上涨。与此同时,央行又在5月18日宣布今年第二次加息,但市场人士预测,由于加息幅度太小,今年第三季度央行还将再次加息,中国已经进入加息周期。 陈风知道,世界上没有永远只涨不跌的市场,股市目前已经进入高位,盘整是必然的,股价也有可能下调。但他又怕自己离开了,股市却又继续大幅度上涨。另一方面,他又担心购房成本会持续提高,房价再次一骑绝尘,让他再也追赶不上。他说,不知道自己应该作何选择,以后才不会后悔。 来源:
今日早报 作者:
吴彩萍 编辑:
沈莹茜
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