2013-6-5 （星期三)

图钉

>5月销售高歌猛进 蓝筹地产配置价值凸显
>世界环境日将至 水污染形势严峻获重视
>神州泰岳中标4亿大单 维持飞信霸主地位
>路翔股份收到锂矿采矿证 华菱星马预增

【上证聚焦】
○5月销售高歌猛进 蓝筹地产配置价值凸显
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万科A(000002)5日公告，5月销售面积122.6万平方米，同比增19.6%，销售金额141.6亿元，同比增32%，环比增14%。1至5月，万科累计销售面积604.8万平方米，销售金额701.8亿元，同比分别增长25.97%和42.58%。

点评：万科销售高歌猛进是整个房地产市场近几个月量价齐升的缩影。整体经济疲弱大背景下，短期出台过于严厉的房地产调控政策的可能性进一步降低。 部分机构获利了结小盘高估股之后面临下一步买什么的问题，估值不高、半年报业绩无忧的地产股颇有吸引力，业务主要在一二线城市的蓝筹地产股配置价值更为明 显。

【上证精选】
○5月份四大行新增贷款2077亿远低于市场预期，银行反馈主要原因是有效贷款需求不足。
○财政部启动2013年会计监督检查工作，工行联通南航等企业列入检查范围。
○国土部出台土地矿产优惠政策，支持赣南等原中央苏区振兴发展。
○赣东北世界级大型钨矿勘探再次取得突破，创下单孔见到连续矿体厚度的新纪录。
○冠豪高新副总经理程耀涉嫌违反规定交易股票，被证监会立案调查。

【产业情报】
○世界环境日将至 水污染形势严峻获重视
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6月5日将迎来世界环境日，中国今年的主题是“同呼吸共奋斗”，上证报资讯已持续关注脱硝除尘等大气治污板块。不仅如此，水污染也在获得政策重视。环保部4日发布年度中国环境状况公报，第一条就指出水环境质量不容乐观，地下水的较差和极差比例高达57%。

◆上海国际水展定于5日开幕，膜处理技术成为热点。本次展会将专设“膜与水处理展”，行业龙头碧水源、津膜科技均派出强大阵容参展。随着家庭净水、中水回收、海水淡化等市场快速启动，作为核心的反渗透膜技术有望保持快速增长率。

◆据上证报资讯获悉，目前多家家电龙头开始布局家庭饮水器领域。格力电器提出3年内在家庭净水器领域达到百亿级销售额，康佳电子也在与掌握膜原件技术的公司谈合作事宜，九阳股份成立有水处理分公司。

【公告解读】
○神州泰岳中标大半份额 “飞信霸主”地位不改
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神州泰岳（300002）中标中移动2013年飞信6.4亿元招标中的4亿元项目，约合公司去年营收的28%，项目周期一年。

点评：飞信业务一直占据着公司主营的半壁江山，中移动不久前宣布引入竞争者一同招标，一度引发市场担忧公司收入下降。此次中标虽然并非公司一家独 揽，但无疑消除了经营不确定性，其“飞信霸主”的地位暂难撼动。目前神州泰岳已累计披露了逾7亿元飞信项目，超过去年中标金额。机构看好中移动继续加大在 移动互联上的投入，对抗微信。

○路翔股份千万吨级锂矿收到采矿证
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路翔股份（002192）子公司融达锂业收到康定甲基卡锂辉石矿的采矿证，保有储量由511万吨扩展至2900万吨，符合此前出具的勘探报告。公 司去年1月公布勘探报告时股价涨停，今年3月增发融资时一度由于股价低迷导致机构参与意愿不强，实际控制人及时出手大比例认购，显示了其对公司发展信心。

○汉缆股份（002498）位于青岛市崂山区的2.6万平米土地将被收储，预计可获税前收益1.9亿元。公司去年利润总额3亿元。

○*ST九龙董事长大笔增持
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*ST九龙（600555）获董事长李勤夫方面增持1049万股，占总股本0.8%，使总持股比例超过20%，不过仍与海航系30%的持股比例相距甚远。公司一直面临“双头董事会”的股权争夺问题，李勤夫近日对公司支持动作频频。

○三安光电对外收购加大LED布局
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三安光电（600703）拟以2200万美元收购美国流明100%股权，收购价相当于6.9倍市盈率。美国流明主营LED照明设备，拥有包括麻省理工、伯克利大学授权的独家专利技术，客户包括LG、宏碁、飞利浦等。

【季报年报】
○华菱星马上半年预增逾五成
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华菱星马（600375）上半年预增50%以上，增速快于一季度的6%，因重型商用车市场现恢复性增长。上证报资讯曾报道公司开展LNG汽车业务符合环保趋势，近日股价表现活跃。

【信息追踪】
○国药一致（000028）回应上证报报道，承认下属公司万乐药业的独家抗癌新药已获得临床批件。

【资金观潮】
○A股资金紧箍咒加剧
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由申万研究所和上证报联合推出的股市月度资金报告显示，A股市场5月资金市值比达到8.06，比上月末上升0.50，创下2011年以来的新高。

点评：按照历史规律，资金市值比超过6.3意味着资金面紧张。而目前资金市值比创下2年半新高，显示A股市场急需补充新鲜血液。

○期指空方主力小幅减仓
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在创业板指数大跌带动下，4日各指数全线尽墨。IF1306合约前20名多头席位增持594手至6.16万手，前20名空头席位减持1467手至7.27万手。

点评：空方主力小幅离场，净空持仓下降，显示短期下跌空间有限。此外，贴水幅度较前日有所收敛，显示市场悲观情绪没有进一步恶化。有研究机构认为，目前地产银行等蓝筹股估值不高，意味着指数下跌空间相对有限。

图钉

＞央行本周净投放资金概率大
＞中航飞机融资余额达7.4亿
＞期指多头主力短线积极抵抗
＞李勤夫大举增持*ST九龙
＞片仔癀胶囊每盒涨价43元
＞汉缆股份土地收储获益1.9亿
＞金螳螂5月新订单继续增长
每经精选

【每经精选】
欧盟对华光伏产品征收临时性反倾销税
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　　欧盟委员会昨日宣布，自6日起对产自中国的太阳能电池板及关键器件征收11.8%的临时反倾销税。如果中欧双方未能在8月6日前达成解决方案，届时反倾销税率将升至47.6%。临时税率将维持6个月直到12月份，此后欧委会将决定是否对中国产的光伏产品征收永久性关税，一旦征收，该关税将持续5年。
　　点评：这表明欧盟为中欧就光伏产品在8月6日前达成和解留下了回旋余地，这对我国光伏企业来说利空暂时有限。昨日光伏概念股大多逆势上扬，或许是预期中欧会找到一条妥善解决该问题的方法。

本周净投放资金概率大
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　　周二央行发行央票70亿元，同时开展了28天期140亿元的正回购操作。由于本周到期资金高达2020亿元，因此本周公开市场有望实现净投放。

国家收储局进口近6万吨精炼镍
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据路透社，国家收储局今年已从国际市场中买入6万吨精炼镍，并且计划近期继续增加进口。另据长江有色金属网统计，受国际期货镍价上涨影响，近期国内现货镍价也出现小幅反弹，昨日现货镍价较前一日上涨1200元/吨。上市公司吉恩镍业(600432)近年积极进行海外扩张，其持有的海外镍矿储备已达36.7万吨。
价值发掘

⊙信息追踪
中航飞机融资余额达7.4亿
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　　从融资融券交易数据观察，《每经投资宝》价值发掘的中航飞机(000768)被融资客持续看好。截至6月3日，其融资余额已达7.4亿元，而融券余额只有1433万元。5月2日该股调整见底当天融资余额为4.29亿元，融券余额为1247万元；期间22个交易日，平均每天融资买入1400万元左右；融资集中放量是在5月下旬该股放量上涨过程中，每天融资买入高达5千万元左右，23日甚至超过1个亿；而融券卖出余额基本保持在2000万元以下。由此可见，看好该股发展潜力的资金在持续增多。
股期导航

多头主力短线积极抵抗
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　　昨日沪深300指数大跌1.42%。但从股指期货盘后数据看，多头短线仍在积极抵抗。从主力持仓看，当月合约上主力净空持仓不升反降，由前一交易日的13715手下降至11151手；另外，近期连续加仓空单的空头第三大主力华泰长城昨日减持空单上千手；最后，期现贴水幅度继续收敛，当月合约对现货贴水价差仅剩3.07点。这暗示大盘继续下跌空间已有限。
公司前沿

宇通客车混合动力客车销量良好
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　　今年以来，国内客车市场虽然出现滞涨，但行业龙头宇通客车(600066)表现尚佳。前5月行业公司累计销售客车1.9万辆，同比增长近一成，累计增速较上月进一步加快。为应对市场变化，公司在5月推出了新款客车。据悉，今年以来公司混合动力客车销售明显好于预期。国家去年出台了推广5000辆混合动力客车的政策，目前这个目标已近乎完成，其中公司获得了2000辆的订单，占比四成，排名行业第一。随着各地政府的积极推动，公司相关订单有望继续增长。

金螳螂5月新订单继续增长
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　　据了解，装修业龙头金螳螂(002081)5月新增订单约25亿元，继续实现同比、环比双增长，4月新增订单约24亿元。今年以来，公司共新签订单135亿元，同比增长近三成。全年公司新增订单目标为230亿元，目前来看公司将超预期实现这一目标。另外，4月设计订单同比增长超过40%，作为先行指标显示行业需求态势良好。

片仔癀胶囊每盒涨价43元
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　　福建省物价局3日调整片仔癀(600436)独家品种片仔癀胶囊的最高零售价格至288元/盒，此次每盒上调43元，提价幅度为18%；自6月10日起执行。片仔癀胶囊上一次调价时间为2012年4月20日，当时最高零售价格调整为245元/盒，提价幅度为32%，该股随后走出一轮大牛市。此次提价能否再刺激股价大涨还有待观察。

苏宁云商或获联通虚拟运营商牌照
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　　据悉，中国联通近期可能下放两张虚拟运营商牌照，其中一张给苏宁云商(002024)。今年初工信部的官员也表态苏宁初步具备获得牌照的条件，苏宁所拥有的渠道是其他申请者无法比拟的。

北方创业运煤敞车发往印尼
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　　近日，由北方创业(600967)生产的230辆运煤敞车发往印尼，至此共累计发车1200辆，合同金额总计5.3亿元。这是北方创业铁路货车首次实现大批量自营出口。由于公司生产的铁路货车性能卓越，印尼铁路总公司希望能同公司继续合作。

⊙公告解读
神州泰岳中标飞信3个子项目
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神州泰岳(300002)全资子公司北京新媒传信中标中国移动飞信业务基础服务子项目、飞信业务同窗子项目、飞信业务公共服务子项目共3项，中标价分别为2.80亿元、6985.88万元和4992.53万元，合计金额近4亿元，占公司2012年营收的28.37%。
由于实际中标价格比预算价格下降约20%，按此计算，神州泰岳2013年度飞信部分的营业收入将同比出现下降。公司表示本次招标会对公司飞信部分的利润造成一定影响，但对公司在海外运营商市场的拓展具有重要示范作用。

李勤夫大举增持*ST九龙
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　　*ST九龙(600555)股东李勤夫通过其控股子公司九龙山国旅及平湖九龙山于5月8日至5月31日期间，累计增持公司股份1048.98万股，占公司总股本的0.81%。增持完成后，李勤夫及其一致行动人对*ST九龙的持股比例增至20%，与“海航系”持股差距缩窄至9.9%。李勤夫等表示，未来12个月将继续增持。
　　点评：一边与“海航系”打股权官司，一边增持，李勤夫的看似争夺控制权的举动，或给投资者创造了“坐轿”机会。

汉缆股份土地收储获益1.9亿
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汉缆股份(002498)称公司名下位于崂山区一宗国有建设用地使用权拟被收储，初步预计收储价格在2亿元左右。该宗土地的账面价值约为705万元，经初步测算，预计实现税前收益约1.9亿元。公司2012年净利润为2.55亿元。

华菱星马中报预增50%以上
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　　华菱星马(600375)预计中报净利润同比增长50%以上。公司重卡定位高端，毛利好于行业平均水平。公司近日与富瑞特装合作拓展LNG重卡市场，将进一步增强公司重卡市场竞争力。

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投资观察：

风格转换速度加快，低估值蓝筹望成新热点
周一期指主力席位净空单达到20482手，历史上首次突破2万手大关，加之5月底偏股型基金仓位在此突破88%，昨天指数全日震荡走低，虽然盘中一度出现剧烈反探，但午后跌幅加剧。沪深300指数接连五周上行，最近两周走势相对较弱，特别是最近4个交易日指数持续缓慢下行，短期调整是相当合理现象。

大摩投资表示，短线来看创业板的连续回落或将加快市场风格转换的速度，让资金更多的回流至低估值的蓝筹股当中，形成新的热点和赚钱效应。操作上中报披露期建议投资者可以重点关注一些低估值，业绩有保障的二线蓝筹股。

行业动态：

1，万科5月销售额同比大增，地产股半年报业绩无忧
万科A(000002)5日公告，5月销售面积122.6万平方米，同比增19.6%，销售金额141.6亿元，同比增32%，环比增14%。1至5月，万科累计销售面积604.8万平方米，销售金额701.8亿元，同比分别增长25.97%和42.58%。 估值不高、半年报业绩无忧的地产股颇有吸引力，业务主要在一二线城市的蓝筹地产股配置价值更为明显。

相关个股：万科A（000002），招商地产（000024），保利地产（600048），金地集团（600383）

2，世界环境日聚焦地下水污染，或将引爆短线行情
6月5日将迎来世界环境日，中国今年的主题是“同呼吸共奋斗”。近期，水污染获得政策重视。环保部4日发布年度中国环境状况公报，第一条就指出水环境质量不容乐观，地下水的较差和极差比例高达57%。

另外，海国际水展定于5日开幕，膜处理技术成为热点。地下水污染问题刻不容缓，相关水污染上市公司未来几年存在巨大发展空间，世界环境日或将引爆该板块的短线行情。

相关个股：碧水源（300070），津膜科技（300334），城投控股（600649），重庆水务（601158）

3，锦纶切片市场提价预期浓厚，二季度业绩或爆发
     6月初，国内锦纶6切片市场呈现稳中有涨态势，生产商报价坚挺，下游拿货积极。目前，国内切片主流报价已较5月初每吨上涨400元-900元，涨幅在2%-5%。目前华东、华南等地生产商开工率普遍在8成以上，库存维持低位。业内预计，随着巴斯夫从6月1日切片提价逐步落实，国内切片有望维持稳中有涨局面，行业二季度盈利水平或持续提升。

相关个股：美达股份（000782），华鼎锦纶（601113），神马实业(600810)，沧州明珠(002108)

公司资讯：

江苏索普（600746）：
拥有集团公司资产注入和整体上市预期的江苏索普（600746）昨天逆势涨停，2家B类席位强势建仓1782万元。该股量能情况良好，涨停后有望再次挑战前期高点。

海正药业（600267）：
        公司是盐酸表柔笔星和奥沙利铂的抗生素类抗肿瘤药龙头，他克莫司作为首仿药在欧洲上市，将给公司带来不菲的收益；后续还有大量仿制药将在美国上市，有望重演Ranbaxy在1999-2004 年的高成长历程。

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