2013-7-2 （星期二)

图钉

【今日导读】
>机构加紧布局下半年 重点仍是新兴产业成长股
>棱镜事件热度居高不下 Wi-Fi国产化呼声渐起
>智云股份拔高送转头筹 宝胜股份入列中航工业
>上海莱士整合血制品业 美盛文化承认进军网游

【上证聚焦】
○机构加紧布局下半年 重点仍是新兴产业成长股
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上证报资讯近期走访了多家基金、券商资管、私募等买方机构。整体来看，机构对于下半年经济复苏的持续性并不看好，甚至认为有超预期下行的可能。但 在产业结构调整的大背景下，A股市场仍不乏机构性机会。机构普遍认为，新兴产业将是未来带动中国经济增长的中坚力量，下半年投资重点仍是挖掘新兴产业成长 股。

◆LED、4G、智能监控、中大尺寸触摸屏、可穿戴电子设备、手机游戏、环保和医药等行业和概念最受机构关注。

◆6月下旬30多家上市公司发布的机构调研记录显示，包括欣旺达、长方照明、拓维信息、横店东磁和海普瑞等多家中小板与创业板公司成为基金集中调研的对象。

【上证精选】
○最新公布的6月官方PMI和汇丰PMI双双回落，专家预计与调结构相协调的政策有望陆续出台。
○金丰投资停牌筹划重大事项或为“卖壳”，上海国资整合预期可能升温。
○截至6月30日余额宝用户破250万户，互联网金融正在改变和形成新的理财习惯。
○商务部1日宣布，正式启动对进口自欧盟葡萄酒的反倾销反补贴调查。

【产业情报】
○棱镜事件热度居高不下 Wi-Fi国产化呼声渐起
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7月1日新闻联播继续关注美国监控丑闻，报道斯诺登去向和欧盟对美国监听的强烈不满。自6月下旬以来，国内主流媒体对该事件的连续报道力度相当罕见。

目前广泛使用的Wi-Fi为美国标准，信息安全漏洞较大。中国电子科技集团七所专家指出，防范棱镜监控要把中国自主产权的WAPI用起来。A股公 司中，杰赛科技是WAPI联盟的主要发起单位，星网锐捷、邦讯技术、三元达等也已成为WAPI联盟成员。其中星网锐捷是教育金融等领域交换机和路由器的龙 头企业，邦讯技术、三元达能提供符合WAPI标准的无线覆盖和接入产品。

○诺基亚巨资买股权 看好4G前景
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诺基亚1日宣布与西门子达成协议，斥资17亿欧元买断其在诺西合资公司中的全部股权。该合资公司在LTE通信技术市场具有较大优势，已经开始盈利。LTE是3G向4G演进的主流技术。

【季报年报】
○智云股份拟10转10 拔高送转头筹
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智云股份（300097）大股东谭永良提议10转10，并承诺投赞成票。公司同时公告上半年净利预增近9倍，因主业增长且去年基数较低。谭永良的持股将于本月28日解禁，或许是高送转及释放业绩的动力之一。公司近期走势显著强于创业板指，最新股价19.7元。

○高乐股份等三公司上半年预增
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高乐股份（002348）将上半年预增幅度由不足30%上调为30%至60%，主要因转让土地获得收益。公司近期因涉足3D打印和手游概念表现活跃。

海博股份（600708）上半年预增90%，增速快于一季度的58%，因转让股权获得投资收益等。

双汇发展（000895）上半年预增59%至66%，增速快于一季度的47%，因今年猪价成本下降等。

【公告解读】
○宝胜股份“入列”中航工业
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宝胜股份（600973）大股东宝胜集团发生股权划转，将使公司实际控制人由扬州市国资委变为中航工业。中航工业拟将宝胜集团打造成航空线缆主要 供应商，以及航空机电电气产业、物联网、电子信息等产业的重要制造企业。公司原本以电缆为主营，未来借助中航工业的强大平台实力，发展将迎来新契机。公司 将在3日股权登记，4日实施10转3.5方案。

○上海莱士拟定增整合血制品行业
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上海莱士（002252）拟以每股19.22元发行股份，作价18亿元收购邦和药业全部股权，并同时还拟定增配套融资5亿元。按业绩承诺，邦和药 业今年扣非后净利润至少8244万元。邦和药业主营血液制品，本次交易完成后，上海莱士的年投浆量将由目前的355吨增至475吨，通过行业整合实现跨越 式发展。公司停牌前报收24.2元。

○迪威视讯签下项目大单
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迪威视讯（300167）与美科置业签订扬州智慧科技馆BT项目的合作框架协议，投资总额约7亿元，建设周期20个月。迪威视讯负责筹措大部分建 设资金，并作为工程总承包单位组织项目建设，未来两到三年的业绩将受到积极影响。迪威视讯在1日停牌1天，去年营收为2.25亿元。

○和而泰大股东溢价接下小非抛盘
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和而泰（002402）大股东以每股11.2元，受让了三股东达晨创投所持公司800万股，占总股本8%。大股东持股比例由此提升至25%，且不 排除未来1年对公司进行重组。此次股权转让可以消除创投资金退出对短期股价的冲击，也有助于维护大股东的控制地位。公司停牌前报收10.85元。

○*ST西仪（002265）拟转让股权资产，获得1600万至1900万元转让收益，从而增大保壳概率。

【信息追踪】
○美盛文化承认进军动漫网游
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美盛文化（002699）公告承认进军动漫制作、网络游戏产业，预计本月完成对缔顺科技的增资，并由此实现并表。缔顺科技的原创动画曾在央视播放，还运营有两款网页游戏。这证实了上证报资讯6月26日的报道。

○卫星石化新项目进展顺利 看好丙烯酸市场
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卫星石化（002648）1日晚间公告称，其年产3万吨SAP技改项目的单机运转调试顺利，已获准进入投料试生产阶段。当日有传言称其SAP项目发生故障，股价大跌8%，该公告相当于澄清了传言。

【资金观潮】
○资金价格跌回6月初水平
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7月1日银行间市场资金价格全线大幅回落。隔夜和7天质押式回购利率分别下跌至4.42%和5.45%，一举跌回6月初的水平。央行1日还公告，近日安排增加再贴现额度120亿元，支持金融机构扩大对小微企业和“三农”的信贷投放。

点评：再贴现意味着央行向商业银行提供资金支持，显示央行对资金面调节更有导向性。周一未发布央票发行公告，意味着周二不会发央票回笼资金。央行对流动性的态度决定市场资金面走势，预计未来资金面将整体趋于平稳。

○RQFII A股ETF重现净申购 海外机构试探性加仓
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港交所披露的交易资料显示，南方A50ETF 6月28日获资金净申购650万个基金单位，净流入资金约4500万元人民币。这是RQFII A股ETF近1个半月来首次出现净申购。港交所大宗交易平台一面倒卖出中资股的场景也有所改善，上周工商银行、金风科技、华晨中国等H股出现久违的外资大 行加仓身影。

图钉

>双双涨停　继续寻找中报成长股
>机器人足球中国首度夺冠　展览会2日举行
>新药审批加快　掘金医药新获批品种
>私募短线关注银行地产反弹行情
>东江环保或继续收购　智云股份10转增10

【投资聚焦】
>双双涨停　继续寻找中报成长股
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　　时报资讯6月30日挖掘中报业绩大增股机会，提示的嘉事堂、华平股份1日双双涨停。这表明，经济持续低迷的情况下，相对业绩并不出色、靠概念 上位的“成长性”股来说，买入中报业绩实实在在增加的成长股更具有确定性，更容易得到市场资金认可。循着这一投资逻辑，时报资讯认为食品是另一个值得关注 的成长股领域。
　　承德露露（000848)所在的植物蛋白饮料行业依然是朝阳行业，未来几年仍将保持年均15-20%的增长，公司今年产能与营销双提速，已公告中期净利润增长50-65.97%。
　　恒顺醋业（600305）面临行业整合和品牌化消费趋势的利好，通过区域拓展、销售渠道拓宽、产品升级及品类拓展等方式，机构普遍认为未来三年复合增速有望超过50%。此外，公司定增价格为23.35元，对目前股价有较强支撑。

>机器人足球中国首度夺冠　展览会2日举行
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　　1日晚央视新闻联播报道了北京信息科技大学“水之队”夺得2013年机器人世界杯足球赛冠军的消息，称在人工智能领域率先圆了中国足球的冠军 梦。机器人产业近年来备受市场关注，去年全球专业服务机器人与家用机器人销量分别增长30%和20%，直接产值约45到50亿美元。目前我国工业机器人数 量仅为日本的10%，未来3年行业增长空间较大。
　　2013中国国际机器人展览会将于7月2日至5日在上海举办，这是国内首个机器人领域全产业链专业展览，国际主流品牌几乎全部到位，而国内自 主品牌机器人企业、核心技术和关键部位供应商都将参与。机器人概念股有望受关注，如机器人（300024）、博实股份（002698）等。

>新药审批加快　掘金医药新获批品种
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　　按国务院职能转变的要求，国家药监局已将部分新药审批职责下放至省级食品药品监督管理部门，近期新药审批进度明显加快。
　　据时报资讯独家获悉，恩华药业（002262）的新药盐酸度洛西汀已处于审批完毕待制证状态。盐酸度洛西汀是适应抑郁症药物，目前国产的仅有 一家获得批号，有进口替代的市场空间。而沃森生物（300142）的新品种乙肝炎疫苗也已获批，这是公司历时两年多研发的重组乙肝疫苗。乙肝疫苗是国家强 制免疫品种，公司后续将进入生产放量阶段，届时可与流感疫苗、脑膜疫苗形成三项主力疫苗业务。

【财经要闻】
>我国正式启动对欧盟葡萄酒反倾销立案调查。
>国家食药监局称发布违法广告的药企将暂停销售。
>新三板并购细则将出台，股转系统支持并购。
>上周公募基金主动调仓，食品饮料与家用电器等三板块获青睐。
>周一国内黄金期货收涨4%，白银期货涨停。
>欧元区6月份制造业采购经理人指数终值上升至16个月来高点。

【独家参考】
>东江环保或继续收购
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　　近期有市场传闻称东江环保（002672）有意通过收购进入外地市场。时报资讯分析认为，该传闻的可能性较大。
　　由于危废特许经营资质的行政审核具有明显的地域特征，以及资质审批的长周期性，固废处理企业进入异地市场最为快速有效的方式就是收购兼并当地 企业，利用其已经具有的资质进行业务开拓，实现曲线区域扩张之路。公司去年已通过对韶关绿然、清远新绿、宝安东江、嘉兴德达、珠海清新等企业的股权收购提 高了市场份额，5月份在深交所“走进上市公司”活动中公司明确表示，公司未来利润增长点一方面依靠现有业务常规增长，另一方面依靠新收购兼并项目以及实施 产品结构调整战略等方式扩大利润增长。

>兄弟科技铬鞣剂业务扭亏
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　　兄弟科技（002562）主营业务之一的铬鞣剂已扭亏，毛利率从去年的-6%上升到目前的7%左右，加上此前另一块主营维生素B1和K3的提价带来的业绩提升，公司上半年亏损可能接近于此前预告的下限500万元。
　　铬鞣剂盈利能力的恢复主要来自于上游红矾钠价格的下降，随着去库存化的实施，其价格已从高点的1.6万元—1.7万元每吨下降到目前1万元每 吨。公司实行的是联产工艺，红矾钠的成本分摊在维生素K3和铬鞣剂上面，其中铬鞣剂分摊的比例相对较大。因此，红矾钠价格大幅下降将有力改善了铬鞣剂的盈 利能力。此外，铬鞣剂下游皮革行业受益于牛皮价格的下滑，需求上升，公司上半年铬鞣剂销售同比略有增长。

【机构情报】
>私募短线关注银行地产反弹行情
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　　深圳南方汇金投资、北京格雷投资等私募机构表示，7月份流动性紧张的局面将有所缓解，市场的恐慌心理减弱，前期超跌的银行、地产等周期股将迎 来超跌反弹行情，但这仅仅是估值修复。从中长线来看，代表未来经济发展趋势的新兴产业，尤其是创业板股票仍是关注重点，比如中报业绩大幅预增的成长股。
　　私募的投资策略主要是：前期银行、地产等周期股的暴跌，根源在于市场流动性极度紧缺后产生的恐慌。从时间点上看，7月份钱荒会趋缓，政府也不 会允许房价大跌，否则房地产市场的崩溃式暴跌将导致经济危机，结局很难收拾。进入下半年，公募基金等机构投资者也会重新布局，超跌的银行、地产会受到基金 的关注，不排除短线会有一波周期股的报复性反弹行情。但这也仅仅止于短线而已。
　　中长期来看，成长股和消费股仍然是私募等机构关注的重中之重，比如中报业绩预增，特别是业绩增长幅度超过40%的成长股，会成为机构的首选目标，这些行业包括移动互联网、电子信息、新媒体、智慧城市等。

【公告淘金】
>上海莱士（002252）拟以19.22元/股向特定对象发行9365万股关联收购邦和药业100%股权、以相同价格向莱士中国发行 2600万股募资近5亿元用于业务发展。邦和药业下属单采血浆站2家，年投浆量约120吨，收购后公司年投浆量可达约420吨。公司已停牌3个多月，将于 2日复牌，停牌前价格21元。

>智云股份（300097）上半年业绩预增846%-905%，拟每10股转增10股。这是今年首家高送转的半年度利润分配预案。

>仁和药业（000650）以资产折价斥资3.6亿元收购东科制药。东科制药拥有37个中药品种，其中12个为独家，在研13个品种，上年末净资产1.7亿元，净利超千万。此次收购可拓展公司中药业务，丰富产品线，增强研发能力。

>超图软件（300036）拟5.99元/股授予激励对象300万股限制性股票，首个解锁期要求2013年净利不低于2700万元。公司去年净利537万元，目前股价10.79元。

>迪威视讯（300167）签订扬州市智慧科技馆项目（BT）合作框架协议，投资总额约7亿元，建设期20个月。公司去年收入2.2亿元。

【涨停揭秘】
>中报预增概念受青睐
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　　周一沪深指数小涨，但个股表现精彩。两市逾2200只个股上涨，其中，40只涨停，14只触及涨停；仅有山东黄金1只跌停。
　　大文化概念股继续强势，浙报传媒（连续两日涨停）、出版传媒涨停；互联网和4G概念股现涨停潮，如拓维信息、生意宝、掌趣科技、初灵信息等； 安防概念集体大涨，英飞拓、中威电子涨停；中报业绩预增概念股受市场青睐，嘉事堂、华平股份、哈尔斯、汤臣倍健、汇川技术、大连电瓷等涨停。

>机构携手游资亿元买入比亚迪
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　　周一，比亚迪（002594）涨停。交易数据显示，一机构席位（买入4387万元）与4家营业部（买入5662万元）合计买入逾1亿元，占当 日成交金额的22%。受公司在美国签订25辆电动大巴销售合同刺激，当日放量大涨，一举覆盖多日调整K线，至尾盘仍有万手大单等待买入，资金青睐有加，后 市可关注。

图钉

○政府加快空气质量新标准监测进度
○经济数据仍低迷情绪市渐变经济市
○央行120亿元支持小微和三农信贷
○中航工业各板块重组审批速度加快
○空头主基调选择离场期指情绪回暖

【中证头条】

环保部加快空气质量新标准监测进度
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环保部近日印发《关于加快推进空气质量新标准第二阶段监测实施工作的通知》，要求尚未开展空气质量监测设备招标工作的各城市加快进度。按照规划，今年年底前，环保重点城市、地级和县级环保模范城市所有监测点位要全面依据新空气质量标准开展监测并发布信息。
点评：环保部再次强调新标准下监测站建设，相关空气质量检测设备招标必然加速。建议关注大气监测相关公司，如先河环保、聚光科技、创元科技等。

【中证聚焦】

经济数据验证复苏低迷 情绪市渐变经济市
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据国家统计局公布，2013年6月PMI为50.1%，比上月回落0.7个百分点。从6月官方PMI指数的构成来看，生产及新订单指数均出现了明显回落，而新订单指数回落要快于生产，说明内需低迷，去产能将是一个中长期的过程。

◆目前来看，当前政府部门对经济减速的容忍度在提高，并寄望于以放缓增速来加快淘汰过剩产能，推动积极转型。一系列具体改革措施有望在三中全会前后提上日程，新的改革红利有望释放出新的投资机会，从而为经济回暖和长期持续增长积蓄新动能。
◆二季度以来，经济也迎来了真正的复苏验伪期。在经历了6月底的“恐慌潮”过后，市场关注重心将重新回到经济层面。中期来看，在经济拉长筑底周期进行结构转型的大背景下，未来A股走势或更多跟随经济下行的步伐而定，投资者需密切关注经济运行情况。

【要闻解读】

央行120亿元支持小微和三农信贷
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中国人民银行1日消息，近日央行对部分分支行安排增加再贴现额度120亿元，支持金融机构扩大对小微企业和“三农”的信贷投放。
点评：再贴现是央行提供流动性、引导金融机构信贷投向的主要货币政策工具。今年以来，央行已累计安排再贴现额度165亿元。此次安排增加针对小微企业和“三农”信贷的再贴现额度，再次明确了央行引导资金进入实体经济的政策走向。
○据相关人士透露，国债期货将在第三季度上市。此前，相关期货公司负责人称，国债期货推出方案已获国务院同意。
○中国指数研究院7月1日公布报告显示，2013年上半年，全国主要城市新房和二手房价格继续上涨，但涨幅在“国五条”出台后持续收窄；新房成交量明显好于去年，但二季度受到抑制。
○统计显示，今年上半年银行理财产品募资规模超过14万亿元，较去年同期增长28%左右；其中，城商行市占率已接近35%。

【公司动向】

中航工业各板块重组审批加快
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中证资讯日前从中航工业集团了解到，近期相关部门对中航工业有关资产证券化方案的审批速度明显加快，今年上半年集团各项财务指标同比仍呈增长态势，这也意味旗下有重组预期的公司增发将加快。
点评：目前来看，中航工业集团旗下各专业化板块上市思路清晰，而影响中航系资产重组的决定因素，将从行政审批转向二级市场的估值水平。随着中航工业各板块重组速度加快，建议关注中航光电、哈飞股份和中航投资。

○江苏吴中（600200）澄清抗癌新药试验失败传言，称在研国家一类生物抗癌新药“重组人血管内皮抑素注射液”三期临床研究一切正常。
○四川路桥（600039）第二季度中标合同金额16.05亿元。上半年公司累计中标130.13亿元。
○仁和药业（000650）拟3.6亿元收购科麦迪森制药100%股权。
○维尔利（300190）成为三亚垃圾渗滤液处理站BOT特许经营项目第一中标候选，项目总投资4506.13万元。迪威视讯（300167）签订扬州7亿元BT建设项目。
○智云股份（300097）预计上半年盈利同比增长846.69%-905.86%，拟10转10。海博股份（600708）预计上半年净利同比增90%。双汇发展（000895）预计上半年净利同比增59%-66%。

【产经观察】

微软领军 全息投影将迎大发展
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据外媒报道，美国麻省理工大学研发出新的制造技术，制造全息显示器的成本不到320英镑（约人民币2990元）。不久后，消费者将可以使用自己的笔记本电脑观看到科幻电影中经常出现的移动全息图。
点评：事实上，在移动全息领域，科技巨头早已打响了争夺战。微软在全息影像方面的研究处于领先地位，而谷歌等互联网巨头的挑战也将带动全球全息影像产业的发展。A股市场上，涉及全息影像概念的个股有华工科技、威创股份、大恒科技等。
○商务部发布公告，自2013年7月1日起开始对原产于欧盟的进口葡萄酒进行反倾销、反补贴调查。中证资讯在5月20日的资讯中已提及葡萄酒双反立案调查的概率较大，提示的张裕A、莫高股份当日涨幅均超过7%。
○有报道称，苹果公司近日在日本申请iWatch商标，或将再次引起市场对可穿戴智能电子产品的关注。可穿戴产品将主要涉及语音技术、微型投影等，建议关注科大讯飞和水晶光电。
○水利部和发改委日前联合印发《进一步治理淮河实施方案》，明确提出在“十三五”期间基本完成治理淮河38项主要任务。建议关注安徽水利、中国水电、国统股份等。
○据透露，发改委反垄断部门正在对奶粉企业进行反垄断调查，除了已经发布公告的合生元之外，五大洋奶粉品牌亦卷入其中，或将有利于贝因美等国内奶企。

【市场透视】

空头主基调选择离场 期指情绪回暖
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7月份首个交易日，股指期货盘中再度上演V型反弹，四个合约全线收涨。期指总持仓继续维持在8万手左右的低位，而主力合约IF1307持仓继续减少。
点评：目前期指总持仓大幅减少应解释为空头的主基调依然是离场。从日内持仓变化来看，午后多头还顺势进行了加仓操作，一定意义上反映出市场情绪有所回暖。但最新经济数据不佳将继续压制股指走势，短期期指维持震荡格局的可能性较大。

有机构大肆建仓比亚迪
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比亚迪（002594）周一收盘涨停。公开交易信息显示，其第一大买入席位为机构席位，买入金额达4387.82万元，高出第二买入席位的两倍多。尽管卖出席位中也有两家机构，但合计卖出金额仅1200万元。
点评：昨日快报中我们对“比亚迪再获美电动大巴合同”的消息进行了重点提示。比亚迪是国内电动车龙头企业。尽管目前其业绩仍不尽如人意，但市场更看重的是未来的预期，机构的态度也说明了这一点。激进的投资者可逢低适当关注。

图钉

投资观察：

6月制造业PMI降至50.1% 创4个月新低，加上周末消息面相对平静，昨天股指数早盘低开低走，午后出现强劲反弹，最终报收小阳线。分析人士认为，昨天跌幅居前的主要被保险、水泥、煤炭等板块占据。银行、地产之类的权重板块表现不振，对大盘指数有所拖累。总体观察，依然是大盘不振，结构行情仍存。

操作策略上，广发证券表示短期大盘仍维持弱势反弹格局。市场已经展开对中报的炒作，业绩提升较大的品种可加以留意，回避7月解禁较多的个股或行业。


板块分析：
Wi-Fi国产化呼声渐起     关注A股投资机会
7月1日新闻联播继续关注美国监控丑闻，报道斯诺登去向和欧盟对美国监听的强烈不满。目前广泛使用的Wi-Fi为美国标准，信息安全漏洞较大。中国电子科技集团七所专家指出，防范棱镜监控要把中国自主产权的WAPI用起来，Wi-Fi国产化带来的投资机会不容忽视。

相关个股：杰赛科技（002544），星网锐捷（002396），邦讯技术（300312），三元达（002417）

诺基亚收购西门子合资子公司    看好LTE技术市场优势
诺基亚1日宣布与西门子达成协议，斥资17亿欧元买断其在诺西合资公司中的全部股权。该合资公司在LTE通信技术市场具有较大优势，已经开始盈利。LTE是3G向4G演进的主流技术。4G概念投资再掀起高潮，关注LTE通讯相关上市公司。

相关个股：中创信测（600485），光迅科技（002281），日海通讯（002313）

环保部推进新标准监测实施      空气检测设备招标提速
环保部近日印发《关于加快推进空气质量新标准第二阶段监测实施工作的通知》，要求尚未开展空气质量监测设备招标工作的各城市加快进度。环保部再次强调新标准下监测站建设，相关空气质量检测设备招标必然加速。

相关个股：先河环保（300137），聚光科技（300203），创元科技（000551）


公司资讯：

贝因美（002570）
据透露，发改委反垄断部门正在对奶粉企业进行反垄断调查，除了已经发布公告的合生元之外，五大洋奶粉品牌亦卷入其中，或将有利于贝因美等国内奶企。

比亚迪（002594）
        比亚迪周一强势涨停。席位数据显示，买入最多的席位为机构专用席位，买入金额达4387.82万元。

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