2013-7-24(星期三)

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>ChinaJoy开幕在即 文化传媒炒作或掀高潮

>促进稀土应用政策将出 张家界推导游APP

>天马精化医药新品获批 豫园商城股东增持

>轻纺城大幅预增 三机构席位买入北方创业

【上证聚焦】

○ChinaJoy开幕在即 文化传媒炒作或掀高潮------游戏产业盛会ChinaJoy系列活动将于24日在沪拉开帷幕，今年的主题为“游戏演绎梦想，移动畅想未来”。2013世界移动游戏大会（WMGC）同期也在沪召开，主题为“论道参悟，移动游戏的崛起”，将发布全球移动游戏产业白皮书。顺网科技、鹏博士等多家上市公司将参会。点评：凭借电影票房快速崛起和手机游戏爆炸式增长，文化传媒行业今年明显跑赢大盘。ChinaJoy将是未来几日最吸引眼球的热点，市场对文化传媒股的炒作很可能掀高潮。有机构认为，博瑞传播、浙报传媒通过进军手游估值得到极大提升，可能引发其他传统媒体类上市公司争相效仿。◆华谊兄弟12倍市盈率收购手游公司------华谊兄弟（300027）拟作价6.7亿元收购银汉科技50.88%的股权，公司24日复牌。重组方承诺，银汉科技今年扣非后净利不低于1.1亿元，以此计算，收购市盈率仅12倍。银汉科技手游份额国内第二，仅次于腾讯，20日正式对外发布新作《神魔》，预计将成为又一款重磅游戏。

【上证精选】

○安硕A50中国ETF将于下月展开“实物化”进程，预计将有逾50亿港元直接配置A股。

○棚户区改造工作电视电话会议要求，各地在10月底前编制完成5年1000万户的具体规划。

○央行称并未就产能过剩行业贷款问题下发内部通知，但仍将分不同情况实施差别化政策。

○7月前三周四大行存款负增长超万亿，预计月末存款压力将推升资金价格。

○中金所计划于27日组织国债期货第一次全市场演练测试。

○中办国办下发通知，5年内各级党政机关一律不得以任何形式和理由新建楼堂馆所。

【产业情报】

○工信部拟制定政策促进稀土下游应用------上证报资讯获悉，为了应对近年来稀土价格的暴涨暴跌，工信部正在酝酿制定推动稀土下游应用市场的政策，包括加大稀土技术革新，拓展稀土产品应用等。点评：以稀土磁性材料为代表的新材料领域近年来增长强劲，特别是电子产业的稀土永磁材料钕铁硼。以中科三环、宁波韵升为代表的稀土深加工企业将从中受益。

○广州将从8月起实施“72小时过境免签”政策，外国旅客活动范围可扩大至广东全省，有利于当地航空及旅游行业。

【公告解读】

○张家界大力推广智能旅游手机软件------张家界（000430）推出“自由旅神”导游APP，该软件具有电子地图语音移动导航、景点解说等功能，游客可通过手机进行路线规划和景点选择。公司将在今年暑期赴国内多地开展旅游促销和推介活动。

○天马精化医药领域新品获批------天马精化（002453）硫酸氢氯吡格雷原料药获得药品注册批件，将在获得GMP认证后，进入生产销售阶段。公司目前主营为造纸化学品等，进军原料药领域可实现产业链的延伸。硫酸氢氯吡格雷在我国抗血栓药物的市场份额排名第一。公司董事曾在6月进行增持，最新股价仍低于当时增持均价。

○豫园商城被复星系增持触及举牌------豫园商城（600655）自5月以来获实际控制人郭广昌下属企业增持7187万股，占总股本5%，合计持股比例达到25%，增持成本价每股7元。公司最新股价7元。

○康得新（002450）大股东计划未来1年增持至少100万股，至多900万股。公司近年业绩连续高增长，股价亦处于历史高位。

○京运通（601908）拟以市价推股权激励，业绩考核条件要求今后3年净利较去年增长2.3倍、2.5倍、2.7倍。以此计算明年每股收益应达0.29元，最新股价6.8元。

【季报年报】

○轻纺城（600790）上半年预增95%，以此计算第二季度环比增长约1.2倍。因租金收入提升、参股浙商银行的股利增加等。

○美盈森（002303）大股东提议半年报10转10。公司近期陆续释放出获得大客户认证、业绩上调等利好，股价本月已涨逾四成，最新报收34.99元。

【信息追踪】

○东方银星获大股东举牌 控股权争夺战打响------东方银星（600753）大股东银星智业借助信托方式，于6月28日至7月19日快速购入公司5%股权，均价每股10.61元。增持后大股东方面持股比例增至26.04%，且不排除继续增持。点评：豫商集团此前已三次举牌公司，持股比例达到15%。公司将于29日召开股东大会，本次突击买股意在应对豫商集团“入侵”，确保自己在董事会的掌控。

【资金观潮】

○沪深股市放量大涨 两市期指总持仓仍处低位------23日沪深股市放量大涨，市场呈现久违的普涨格局。中金所盘后持仓排名显示，IF1308合约前20名多头席位增持1336手至4.17万手，前20名空头席位增持691手至4.62万手。点评：汇丰制造业PMI初值24日公布，使得期指投资者隔夜持仓意愿降低。有分析认为，投资者对PMI数据不佳已有充分心理准备，对改革和政策的憧憬是推动反弹的主要逻辑。

○三机构席位买入北方创业------23日龙虎榜显示，三家机构席位合计买入北方创业（600967）4245万元，占当日成交总额的20.12%。点评：北方创业主营铁路货运车辆生产，将持续受益于铁路客货分离改革。公司已经预告上半年利润同比增长70%至90%。

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>个股期权事项已申报 尚未获批
>海上钻井日费率创4年新高　油服企业需求向好
>海信电器发布《海信智能电视游戏数据报告》
>有机硅单体价格上涨　行业底部隐现
>豫园商城获股东增持5%
>铁路基建股走强　机构大笔扫货晋西车轴

【权威消息】
>个股期权事项已申报 尚未获批
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　　市场传闻上交所拟推行的个股期权已获批。时报资讯获悉，该所个股期权方案确实已上报证监会，但尚未获批，预期本周五证监会新闻发布会会对个股期权事情有所回应。
　　今年年初上交所理事长桂敏杰就已经公开表示，推行个股期权工作是今年交易所的的重点工作之一，并称已在竞价系统全面扩大会员模拟交易试点范 围，完善个股期权业务方案、规则体系、风险控制体系等各项工作，同时在机构投资者服务平台上先行推出。据了解，上交所目前正在开展对个股期权的机构培训工 作。因此该业务的推出进展可能很快。

【投资聚焦】
>海上钻井日费率创4年新高　油服企业需求向好
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　　据统计，目前全球2千至5千英尺半潜式钻井平台日费率环比继续上升至937点，创2009年以来新高，使用率水平也回升至78%，而西北欧市场使用率更是创下100%的历史最高水平。受益于需求的持续回暖，油服企业业绩表现有望持续向好。
　　中海油服（601808）今年2季新增两艘半潜式钻井平台且已满负荷作业，预计下半年还将有2艘高端自升式钻井船投入使用，目前公司估值处于历史低位。海油工程（600583）在巩固中海油需求基础上，新进入中东、东南亚等市场，机构预计公司今年新订单将创历史新高。

>海信电器发布《海信智能电视游戏数据报告》
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　　7月23日，海信电器公布《海信智能电视游戏数据报告》，是业内首次针对智能电视游戏这一单独应用类别的数据报告。2013年上半年，海信智 能电视游戏应用共1023款，总运行次数超1800万次，激活率达90.67%。同时，海信电器将参加即将开幕的chinajoy游戏展。
　　虽然网游目前还不能提供任何的盈利，但表明传统彩电企业可以转变传统盈利模式，寻找适应智能电视时代的盈利模式。海信积极进入网游领域具有较 强变革意义，或将带动其他智能电视企业的效仿。海信电器（600060）前期调整较多，目前估值较低，存较大反弹空间；TCL集团（000100）是国内 较大的智能电视企业，并拥有4K智能云电视互动平台。

>有机硅单体价格上涨　行业底部隐现
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　　近期国内有机硅价格开始走高，单体DMC价格周涨幅达2%，目前主流报价每吨在17500-17700元，较上月同期每吨上涨近500-800元，涨幅为3%-5%。
　　业内分析认为，有机硅行业有望迎来多重利好因素，一是在环保压力、长期亏损等因素下，中小产能陆续停产或退出，供给端产能收缩；二是道康宁等 主流下游产品生产商正加快产品开发力度，需求端中长期向好。基于此，行业多年亏损局面有望得到改观。A股公司中，蓝星新材（600299）是国内最大有机 硅生产企业，正加速向下游拓展；三友化工（600409）有机硅单体年产能已增至10万吨。

【财经要闻】
>招商银行30.74亿股A股配售获批，A股或承压。
>促进乳业兼并重组方案细则已上报国务院，预计8月公布。
>国务院要求5年内各级党政机关不得新建楼堂馆所，利空建筑装饰行业。
>今年上半年我国新能源汽车产销同比增长56.3%和42.7%，但基数较低。
>央行回应称并未就产能过剩行业贷款融资问题下发内部禁文。

【独家参考】
>国创高新近期连中两大标3.9亿　占去年营收30%
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　　国创高新作为第一中标人中标湖北省宜昌至巴东（鄂渝界）公路路面沥青材料采购（YBLMLQ2合同包）项目，中标金额2.4亿元。另外，还以推荐中标候选人的身份中标了广西灌阳至全州公路路面工程用沥青项目，金额1.5亿。公司去年营收12亿。

>奥瑞金二片罐项目基本满产
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　　奥瑞金（002701）募投项目—新建上虞年产7亿只二片饮料罐项目去年就正式投产，目前基本处于满产状态，该项目主要客户有加多宝、雪花啤 酒等知名品牌，由于加多宝曾协议未来五年向公司采购二片罐的数量不少于其每年需求的50%，预计项目未来几年产能消化的问题不大，项目完全达产后预期净利 6497万元，公司去年净利4亿元。其余募投项目如三片饮料罐扩建项目、临沂制盖项目已部分投产，产能释放情况良好，剩余产能预计今年10月陆续投产。目 前公司整体产能利用率处于相对较高的水平，此前预告上半年净利同比增20%—60%。

【公告淘金】
>豫园商城（600655）近期获股东复星高科增持7185万股，占公司总股本的5%。至此，复星高科已持有公司25%的股份。

>中青旅（600138）决定以6750万美元收购乌镇旅游15%股份。本次收购后，公司对乌镇旅游的持股比例将由51%升至66%。乌镇旅游上半年实现净利1.34亿元。

>水井坊（600779）控股股东全兴集团被帝亚吉欧全面收购，并更名为水井坊集团。本次收购后，帝亚吉欧间接持有水井坊的比例由21%上升至39.7%。

>华仁药业（300110）近日取得《药品包装用材料和容器注册证》。该品种名称为三层共挤输液用膜，配套公司募投“非PVC输液包装膜材项目”，该项目已达到生产条件。实现配套后，公司可改变膜材全部进口价格较高的现状，降低成本。

>东方银星（600753）近期获控股股东一致行动人买入640万股，占公司总股本的5%。至此，控股股东已直接间接持有公司26%的股权。而公司第二大股东豫商集团5月以来已三次举牌，目前持有公司15%的股权。公司股权之争渐入高潮。

>新华传媒（600825）拟转让炫动传播2750万股股权，对应的股权比例达5.5％；此次的交易价格拟不低于1.38亿元，并需以现金一次性付清。转让后，公司还持有炫动传播2%的股权。公司本次转让可获取一定投资收益并加快转型步伐。

【资金风向】
>铁路基建股走强　机构大笔扫货晋西车轴
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　　周二，沪深指数高开高走，两市45只个股涨停，铁路基建、安防服务等板块涨幅居前。
　　受铁路融资开闸消息影响，铁路基建股走强，晋西车轴（600495）涨停。龙虎榜显示，两机构席位与3家营业部合计买入8551万元，占当日成交金额的30%。公司是亚洲最大的铁路车轴生产企业。
　　该股近日走出V型反转形态，周二放量涨停，股价逼近前高，量价配合理想。政策利好预期下，后势股价有望继续上涨。

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稀土即将史无前例“打黑” 概念股“高歌猛进”
日期：2013-07-24 03:15:42
记者 张裕
日前，有消息称，工信部拟联合多部委开展全国稀土整治工作，目前整治方案已经进入各部委会签阶段。整治仍以打击“黑”稀土为主，并且范围和力度将超过历次“打黑行动”。分析指出，“打黑”的消息短期将续持刺激稀土价格走高，反弹幅度甚至超预期，行业企业盈利将见底回升。
稀土新一轮“打黑”风暴将起  概念股狂飙
日前，有消息称，工信部拟联合环保部、海关、国土资源部、商务部等多部委开展全国稀土整治工作，目前整治方案已经进入各部委会签阶段。据了解，此次稀土整治仍以打击“黑”稀土为主，并且范围和力度将超过历次“打黑行动”。受此刺激，昨天稀土板块相关个股大幅飙涨。
其中，盛和资源(600392)和五矿稀土(000831)涨停板，包钢稀土（600111）大涨8.09%、厦门钨业(600549)、中色股份(000758)、银河磁体(300127)、中钢天源（002057）、横店东磁（002056）等幅超过4%。此外，太原刚玉（000795）等多只个股的涨幅也在3%以上。
据了解，近几年，工信部、地方政府等相关部门开展过多次针对稀土行业的专项整治活动，其中，仅2012年就捣毁稀土非法采矿点14个，关闭选矿、冶炼分离企业20户，并拆除生产设施，关停产能约3万吨。
工信部副部长苏波前不久参加稀土行业会议时曾表示，今年，国务院有关部门将采取更为严厉的措施，结合稀土专用发票监控系统的实施，加大打击稀土非法生产、黑市交易等专项整治力度，坚决处理一批典型案件。强化稀土指令性生产计划的执行力度。进一步落实地方政府监管责任，对违规企业和地方坚决扣减计划指标，严格实行问责制。
分析人士表示，工信部部署新一轮稀土“打黑”行动，力度史无前例，此举将给复苏的中稀土价格注入强劲活力；“打黑”短期将续持持刺激稀土价格走高，反弹幅度甚至超预期，行业企业盈利将见底回升，从而带动稀土股反攻。
“在本轮稀土产品涨价的原因中，除了市场需求好转以及产量下降等因素外，监管层对稀土市场的整治使得很多非法产品退出市场，降低整体市场供应量。”券商有色金属分析师指出。
相关资料显示，我国是稀土第一生产大国，为保护稀土资源合理开发，近年政府陆续出台了一系列相关政策，包括开征资源税、指令性计划开采、出口管控等，稀土也结束了“贱卖”历史。
不过，从2010年开始，在下游需求放缓等多方面因素的影响，稀土泡沫破裂，价格开始急速下跌。更令人担忧的是，行业乱象愈发严重，私挖乱采屡禁不止，利润的驱动催生了游离监管之外的黑色产业链，严重挤压了正规企业生存空间。
地方出手整治 稀土价格回升
相关统计数据显示，7月份以来，稀土价格连续反弹，中重稀土氧化钆、氧化铽、氧化镝、氧化铒涨幅都已超过20%。其中，氧化镝价格目前价格近180万元/吨，从最低点（6月初）反弹幅度超过60%，而氧化镨钕价格超过30万元/吨，较最低点（6月中）反弹超过25%。
据了解，此轮稀土涨价的一个重要因素是打击私采的力度加大。从行业信息跟踪看，2013年6月起，赣州加大私采打击力度：寻乌县公安部门展开大规模违法开采举报宣传活动；多名企业相关人士因涉嫌违规作业被逮捕，违规企业被勒令停产；近期传言采取地方政府“问责制”更是体现打击力度。
分析人士表示，此前稀土价格暴跌的重要原因，除了下游需求不旺外，私挖乱采屡禁不止也严重挤压了正规企业生存空间。由于非法开采者没有环保成本，超低价销售对市场形成巨大冲击。2011年的稀土指令性开采计划为9.38万吨，2012年为9万吨。然而，私矿有十几万吨，年产量共约20多万吨，而年消费量为10万吨左右，稀土价格极受打压。
海通证券有色金属行业分析师刘博指出，稀土行业正式整治始于2006年，以钨管制推算，稀土行业“供给端故事”还可以走很长的路。根据跟踪的行业信息看，此轮打击稀土私矿由工信部主导，属于全国性的行为，赣州仅是第一站，南方其余稀土重省陆续的打击活动很有可能进一步提升稀土价格，甚至超预期。
“由于目前稀土冶炼分离总体产能总体大于国家规定的稀土开采指标，一旦私矿被查，部分缺乏资源的冶炼分离企业或许将会被迫停产，另外有些企业也有可能接受走高的其他稀土矿。与此同时，‘打黑行动’还将使得贸易商囤货意愿逐渐加大，这样经过层层传导之后，
整个稀土链都存在涨价的预期。”行业资深人士称。
分析认为，随着整治行动的深入推进，稀土价格反弹将获得有力支撑。广发证券指出，前期赣粤联合打击非法稀土私矿，是造成稀土价格大幅反弹的主要诱发因素；镝、铽等领涨品种价格自底部已经上涨超7成，若未来政策核心继续聚焦打击非法稀土与大集团整合，则稀土价格全面恢复性上涨是大概率事件。
行业盈利回稳可期
随着稀土价格理性回归，2012年我国稀土消费量为8.91万吨，同比增长7.2%，消费增速由负转正。相关统计资料显示，稀土永磁在我国消费量中占比为42%，是下游需求占比最大的行业。2013年2季度，钕铁硼龙头企业开工率环比由50%提升至80%左右，稀土永磁行业回暖迹象明显。
券商研究员对《投资快报》记者表示，稀土下游需求在永磁回暖的带动下出现复苏迹象，2013年1-5月，我国稀土累计出口量同比大幅增长87%。行业基本面有望否极泰来，稀土价格或将因此全面恢复性上涨，企业盈利将见底回升。
“经过了此前价格大幅下挫后，稀土品种价格已经逼进成本。稀土行业受成本支撑，及行业整治、整合压缩供给预期，价格回升，近期呈现强势；加之部分稀土及其制品出口总量回升，稀土行业盈利回稳可期。”有色金属行业研究员表示。
申银万国证券分析师叶培培认为，目前稀土价格逐步回归理性区间。尽管7、8月份海外夏休使得稀土永磁订单偏淡，而稀土原料市场的企稳有助于龙头企业产品议价的稳定及提升。中长期而言，稀土永磁行业依然具备投资价值。
广发证券分析师指出，稀土价格全面恢复性上涨后，后期或将产生分化，中重稀土价格将继续上涨以体现其合理的资源价值；而轻稀土由于面临全球竞争，价格涨幅有限，需要更多关注企业自身成长性。
个股方面，广发证券推荐投资者配置成长型稀土公司盛和资源(600392)，考虑到未来中重稀土品种具备更大上涨空间，因此建议配置中重稀土标的：五矿稀土(000831)、中色股份（000758）等，在稀土行业行情中包钢稀土（600111）、广晟有色(600259)、厦门钨业（600549）也将有所表现。
个股点将台
盛和资源(600392)
盛和资源是一家稀土拥有5500吨/年稀土分离配额的冶炼分离企业。日前，公司公告称，子公司盛和稀土拟以增资方式参股乐山市科百瑞新材料有限公司；相关资料显示，科百瑞是一家从事稀土金属深加工的企业。对此，分析指出，公司拟涉足稀土金属领域属产业链延伸发展的举措，与其自身“有矿、有技术、有成长”的优势相呼应。
而今年早些时候，盛和资源曾公告称，计划投资5000万元在德昌县设立一全资子公司。据介据，德昌大陆槽稀土矿既是大型稀土矿床，同时伴生有大量的锶、钡、铅、锌等金属矿资源。“公司在多次调研的基础上，在继续搞好稀土资源开发的同时，拟对与稀土伴生的锶、钡、铅、锌等金属资源进行开发利用，达到综合利用资源，使资源优势转化为经济优势的目的。”
“鉴于公司总市值较小、成长空间较大，且稀土行业已触底回升，我们给予公司‘买入’的投资评级。”广发证券研报指出，公司控股股东为中国地质科学院矿产综合利用研究所，该所在四川冕宁拥有稀土探矿权。随着政府稀土整合方案的落地，该稀土矿权有望实现“探转采”，上市公司作为研究所唯一上市平台，注入可期。
五矿稀土(000831)
五矿稀土是央企五矿集团整体旗下稀土业务的唯一上市平台。据了解，目前公司已获注入资产是集团部分稀土冶炼分离产能和稀土研究院资产。除已注入公司外,五矿集团旗下还拥有众多稀土资产。
公开资料显示,五矿集团拥有3张稀土采矿权证;及6家在一定程度上存在同业竞争的稀土冶炼分离企业。五矿集团承诺将在未来3-5年,在操作符合法律法规前提下,通过股权并购、资产重组、业务重组或放弃控制权等方式进行解决,避免同业竞争。因此，五矿稀土存在较大的资产注入预期。
“五矿稀土业绩弹性强,取决于稀土价格和产能利用率。”民生证券研报指出，根据典型矿山稀土氧化物元素品位以及中重稀土回收率约50%,对稀土氧化物价格进行加权计算,历史最高价格约140万元/吨。五矿稀土可查历史最高稀土氧化物销售额约1万吨。在此极限情况下推算公司业绩弹性,每股收益最高可达2.45元。
部分稀土永磁股表现一览表
证券代码
证券名称
23日涨跌幅(%)
7月份以来涨跌幅(%)
13年以来涨跌幅(%)
600392
盛和资源
10.02
54.73
28.05
000831
五矿稀土
10.00
53.09
148.96
600111
包钢稀土
8.09
18.40
-33.54
000970
中科三环
5.56
12.19
-9.67
600549
厦门钨业
4.99
8.73
-24.90
600366
宁波韵升
4.93
8.48
7.94
000758
中色股份
4.85
28.13
-26.95
300127
银河磁体
4.78
17.15
-13.99
002057
中钢天源
4.53
20.23
13.50
002056
横店东磁
4.26
20.75
8.19
300224
正海磁材
4.16
16.21
3.19
000969
安泰科技
3.47
3.61
-22.93
000795
太原刚玉
3.36
1.03
-5.75
002600
江粉磁材
3.34
14.09
-5.39
600362
江西铜业
3.13
4.76
-30.89
600110
中科英华
3.05
15.69
59.28
600058
五矿发展
2.88
24.40
-21.03
600330
天通股份
2.71
28.60
14.96
601600
中国铝业
2.56
1.59
-37.62
600478
科力远
2.28
11.96
-8.28
600259
广晟有色
--
18.82
-25.29

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