从地产股看楼市回暖真相

闲谈论是非

阅读重点：
　　市场快讯：内地地产股可能走高，因8月份房地产
　　各路资金增持地产股：抄底还是豪赌
　　“疯狗”再出狂言：现在不买地产股的人都是傻子
　　尚里巴人：楼市在金九银十后是箱体震荡
　　猪肉涨价了！受此影响农林渔牧业板块今日走出了不错的走势。
　　
　　今年4月以来，楼市遭遇号称“史上最严厉调控”，政府坚决抑制投资投机性购房，让曾经火爆的楼市遭到当头棒喝。万科8月销售119.9亿，刷新国内地产单月纪录。而事实上最近几周地产板块的股票走势来看房地产股依旧低迷。
　　
　　我们知道从今年4月调控以来地产股经历了一波下跌。股市和楼市在某种程度上可以说有着很大的关联！
　　
　　市场快讯：内地地产股可能走高，因8月份房地产
　　
　　香港时间0809--香港上市的内地地产股可能走高，因开发商此前公布的数据显示8月份房地产销售额反弹。不过，投资者可能在现实（销售额反弹）与有关政府将维持楼市紧缩政策立场的预期之间挣扎，因此地产股的涨幅可能不会太大。万科A(000002.SZ)8月份销售金额同比增长超过一倍，至人民币119.9亿元，创出单月最高纪录。世茂房地产(0813.HK)8月份合同销售额环比增长35%，至人民币27亿元，为今年单月最高。世茂房地产周四收盘跌0.2%，至12.66港元。
　　
　　各路资金增持地产股：抄底还是豪赌
　　
　　在当前房地产调控充满不确定性的敏感时期，股价已经长时间处于低迷状态的房地产股又开始受到各路投资者的青睐。昨日荣盛发展披露，公司控股股东荣盛控股和实际控制人耿建明分别以竞价的方式增持公司股份62万股、20万股。
　　
　　记者从半年报中发现，除了荣盛发展，还有一批房地产公司受到了产业资本、公私募基金、社保基金、保险资金以及个人投资大户的青睐。近期最引人关注的产业资本增持发生在深振业身上。自6月中旬该公司被深圳市钜盛华实业发展有限公司以2亿多元的资金举牌后，深振业大股东深圳市国资局随即投入近3亿资金，大举增持3793.37万股。
　　
　　公开信息显示，近期看好房地产上市公司并大举增仓的公募基金公司可能非华夏基金公司莫属。粗略统计发现，该基金公司旗下多只基金都在二季度增持或者坚守了多家房地产上市公司，具体包括广宇发展、嘉宝集团、中航地产等公司。
　　
　　受到个人投资大户逆势增持的是泛海建设。该公司的"铁杆"个人股东黄木顺及其关联方二季度又增持了数百万股，使其合计持股数超过6500万股，约占总股本的2.9%，总市值近6亿元。受保险资金青睐的公司属中弘地产，二季度该公司前十大流通股股东中有6个席位被新进入的中国人保旗下资金占据，"人保系"资金合计大约买进中弘地产1350万股，约占其流通股股份的七分之一。被私募资金看好的公司则为华侨城A。从基本面来看，这些受到各路资金青睐的房地产公司都具有不错的经营业绩或者发展前景。

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　“疯狗”再出狂言：现在不买地产股的人都是傻子
　　
　　“现在不买地产股的人都是傻子！”
　　
　　被称作股市“疯狗”的叶荣添昨天再次出语惊人，他在昨天的博客中称“现在不买地产股的人都是傻子”。谁都知道今年以来对房地产行业的调控正如疾风骤雨，现在仍未结束，当所有人对房地产板块都谨小慎微的时候，叶荣添口出狂言立即引来板砖无数。
　　
　　叶荣添称，这一次万科发疯似的将整个地产股的肚子搞大，从一个月以来万科的启动不难发现，跟随其强势启动的都是身处最危险地带的地产股，如万业企业、万通地产、大龙地产这些身处高房价区域的地产股，这些股随时都会因调控的风声和政策而全面暴跌，而这些股在本轮反弹中强势领先那些身处低房价调控低风险区域的地产股。“更直观的可以理解为不仅是现在启动地产股的这批资金实力实在庞大，更是这些地方如北京上海地区房价在市场中真的没有被太过高估。”他认为从技术面上也可以看出，从去年的9月1日到今天，万科和其他地产股的股价相比大盘指数低了20%。“在半年前的调控中它们已经跌完了今年应该跌的空间，那么低于指数的这些空间就是看得见的利润啊，是无风险的利润啊。”
　　
　　“他去年就说买万科，当时万科14元，到现在才8元多，我无语啦！”“从去年到现在，你哪个‘天气预报’准的？叶预报员！”“信他我还不如抛骰子，抛到哪个是哪个成功概率还要高一些！”对于叶荣添的出语惊人，很多股民立即向他砸起了板砖。
　　
　　不过，对于众人的指责，叶荣添丝毫不以为意，他称，“从很多事情上来看，每当到了人人都痛骂我的时候，那么我也就离再次成功而不远了。”
　　
　　对于叶荣添的说法，分析人士在接受记者采访时一一进行了驳斥，他认为现在管理层对房地产业的调控远未结束，房价尚未到底，即使房地产板块落后于大盘又怎样？岂能说现在就是最好买点？
　　
　　华泰证券研究所房地产业研究员张驰飞称，9月份的确到了房地产的销售旺季，但是现在的成交量上升，最主要的原因是新推楼盘数量的增加，如果造成量价齐升的现象，那就免不了遭遇新一轮的调控风险。此外，他还表示，如果说房地产板块相对于大盘低了20%房地产股就得涨，那么中石油、中石化呢？是不是比大盘跌得多就一定会涨呢？
　　
　　张驰飞认为，说现在不买房地产股的人就是傻子本来就不对，“在目前景气度降温的过程中，要有收益很难，除非行业景气度见底、政策走向明朗、房价跌到底部，才能说是房地产股比较好的买点。”

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　尚里巴人：楼市在金九银十后是箱体震荡
　　
　　进入7月份，楼市前期的低迷态势戛然而止，出现了阶段性的回暖，上海、北京、天津等一二线城市的成交量开始回升，价格也小幅上涨。从8月份的情况来看，量价环比7月份已成定局。楼市在4.14政策后的3个月后终于迎来了一线曙光，看来将出现“金九银十”的小高潮。
　　
　　事实上，近期楼市是前期政策和刚性需求博弈后的反应，尽管市场在4.14政策出台后的两个月立即被“冰冻”，但刚需的暖流逐渐化解了政策坚冰，使得政策逐渐成了强弩之末。从目前市场表现来看，回暖态势有望持续，并迎来“金九银十”。
　　
　　就在此前，大家普遍在探讨一个问题，楼市应不应该进行二次调控？而就在市场的争论声中，中房协跑过去充当了“挨骂先锋”，紧接着管理层再出重拳，先是银监会建议对上海等四城市严格实施“三套房停贷”，然后是住建部继续进行房地产调控的表态，以及北京市有关商品房预售款“专户管理”政策的研究，紧接着又是国土部暴晒了2815宗，面积达16.95万亩的闲置土地。管理层的这一切举动都在表明一个态度：楼市调控不能放松。在这样的基调下，应该说第二波楼市调控已经展开。
　　
　　楼市当前是在矛盾中前行，刚刚才战胜了第一波调控的刚需又将面临第二波，看来在成交量回暖的前提下，房价的上涨似乎有些阻力。事实上，管理层对本轮调控最理想化的结果就是：成交回暖，房价稳定(不涨)。但这绝对是一对矛盾，因为无论任何商品市场，成交量都是价格的先行指标，在价跌量缩之后，成交量的回暖必然后带来价格的上涨。但涨价又恰恰是管理层所不允许的，因此将继续实施政策高压，于是价格仍将被打压，然后成交缩量，调整到一定程度继续被刚需接住，再回暖反弹。如此反复.。.
　　
　　笔者认为，当前楼市处在一个动态平衡阶段，上有一双政策之手悬在上空，下有一种需求力量在承接。未来房价将走出箱体震荡格局，三季度刚需的入市成就了“金九银十”，但由于此次楼市调整时间较短，刚性需求累积的能量有限，加上四季度楼市新盘集中供应，以及第二轮调控的效果显现，楼市在四季度末或将再度陷入低迷，这一格局将可能持续到明年初，然后再逐渐回暖。也就是说，未来市场将在需求与政策的长期博弈中前行。
　　
　　需要指出的是，对于投资投机的客户，在楼市回暖末期可打些提前量将手中房源逢高出售，然后在市场再度低迷时进场。对于刚性需求者，一定要睁大眼睛，当市场出现震荡时很容易出现机会，未来几个月开发商仍将会出现促销打折，此外二手房市场永远是一个“淘金”的场所。此外，指望政策打压促使房价大跌(跌30%以上，甚至40%、50%)是不现实的。过分的看空市场只会错失买房良机。
　　
　　就在本文收尾时，沪深股市在全天大跌的行情中落幕，沪市下跌了53点，跌2.03%。地产股再次充当了“空军司令”，原因是房产税再次浮出水面导致市场再度恐慌。此次国家发改委的表态似乎较为明朗，称我国将推进房产税改革，同时表示，中国计划实施一系列税收体制改革，包括包括优化增值税和营业税税收制度，扩大增值税征收范围，推进房产税改革等多项内容。看来房产税的确牵一发而动全局，特别是涉及到中央与地方税收的平衡问题，因此管理层索性推出了全盘性的税制改革。这对于完善房地产的机制应该来讲是一个进步，将有益于楼市的长期发展。