股市首份“过失”罚单意义非比寻常

小宝kimi

　　内幕交易是资本市场的一颗“毒瘤”，对其进行严厉打击，对违规者实施严惩本是应有之义。但市场上有人没有内幕交易行为，仅仅只是因为“过失”泄露了内幕信息，却也难逃处罚，这事就发生在格力电器（000651）原董事会秘书况勇身上。

　　因为受委托为格力集团旗下的房地产业务寻找壳资源，况勇在全程参与格力集团房地产业务借壳海星科技事项过程中，不慎将内幕信息泄露给其妻子张蜀渝，张蜀渝据此建议况勇的外甥女徐琴买卖股票，并获利约11万元，从而导致了徐琴的内幕交易行为。中国证监会因之决定对况勇、张蜀渝分别处以3万元罚款，徐琴违法所得被没收，并被处以同等金额的罚款。

　　况勇被罚款，其实很“无辜”。首先，况勇早在2005年就辞去了格力电器董事会秘书的职务，不再担任高管之职。况勇本人没有参与内幕交易，更没有从中获利，从中获利的是况勇的外甥女徐琴。其次，况勇主观上没有主动将相关的内幕信息泄露给外甥女，而是其妻子张蜀渝将借壳一事透露给徐琴。然而，最终的“板子”却还是打在了况勇身上。

　　但况勇被罚款，又并不冤枉。根据《证券法》第202条规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款。由于况勇的过失，导致了内幕信息的泄露，也导致了内幕交易行为的发生。因此，况勇被处罚，某种意义上亦是咎由自取。

　　这是中国证监会开出的首张“过失泄露内幕信息”罚单。与那些因实施内幕交易的行为主体人相比，况勇因“过失”而被处罚，其意义显然非比寻常。不仅表明对于违规者的打击进一步深化，更表现出监管层在严惩违规者的深度上与广度上已今非昔比，也体现出市场监管的一大进步。

　　最近几个月堪称“严打月”，市场上亦不时出现监管部门打击内幕交易、严惩操纵股价行为的新闻。如近几个月监管部门不断通报内幕交易案件的立案数量；粤富华李际滨、黄文峰的内幕交易案；沈昌宇操纵市场案；三基金经理“老鼠仓”案；以及上交所、深交所双双发文警示内幕交易行为等，一方面说明内幕交易、操纵股价已成当前市场监管的主要矛盾，另一方面也说明对其监管已处于一种常态化。

　　况勇“领取”“过失泄露内幕信息”的首张罚单，或许其中存在着一定的偶然成分在内，但因为存在违规行为而付出代价却是必然的。泄露内幕信息与实施内幕交易，本质上都是践踏市场“三公”原则的违规行为，鉴于其本身的危害性，不管是有意为之也好，还是过失违规也罢，都应进行严惩。中国证监会首开“过失泄露内幕信息”罚单，不仅是对“过失”者的一种惩处，更是在警示那些内幕信息的知情者，如果不做好内幕信息的保密工作，如果出现差错，就有可能“申请”罚单。


曹中铭
京华时报