2013-7-4 （星期四)

图钉

>上海自贸区方案获通过 将成改革开放试验田
>生物燃气得到政策促进 苹果抢占iWatch商标
>沙隆达大幅预增 大康牧业巨资涉足婴儿奶粉
>美达股份股东内斗平息 机构密集调研成长股

【上证聚焦】
○上海自贸区方案获通过 将成改革开放试验田
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3日召开的国务院常务会议通过《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》。会议强调，建设中国（上海）自由贸易试验区，是更加积极主动对外开放的重 大举措。要积极探索政府经贸和投资管理模式创新，促进贸易和投资便利化，扩大服务业开放。使之成为推进改革和提高开放型经济水平的“试验田”。

点评：上海自贸区将包含外高桥保税区（含外高桥保税物流园区）、洋山保税港区及浦东机场综合保税区。从近期权威人士发言可以看出，上海自贸区将在 金融、贸易、航运、行政审批、税收等方面做出积极创新，甚至成为撬动中国新一轮改革开放的支点，上市公司外高桥将率先坐享土地升值。位于浦东的浦东金桥、 张江高科等公司也有望获得发展新动力。

◆国务院常务会议还研究了激活财政存量资金。要求加大对棚户区改造、节能环保、公共服务业、城市基础设施和促进消费等方面的投入。

【上证精选】
○6月四大行新增贷款投放约2700亿元，其中最后一周负增长约230亿元。
○创业板创出近28个月新高引发资金追逐，创业板ETF成交额连续两日爆出历史天量。
○万科3日以48.7亿元刷新上海年内总价地王，这一位于浦东张江园区中区的地块楼面价每平2.14万。
○葡萄牙政局动荡使得欧债危机担忧重燃，葡萄牙股市一度跌7%并拖累欧洲三大股市。

【产业情报】
○京郊首推生物燃气产业示范 政策促进发展提速
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上证报资讯获悉，北京市已率先实施了“首都生物燃气产业科技示范工程方案”，方案正在讨论完善中，下一步将继续促进生物燃气产业在京郊率先示范应用。科技部部长万钢2日曾表态，要推进生物燃气产业的商业模式，培育形成生物燃气战略性新兴产业。

A股公司中，迪森股份的生物质燃气在钢铁等冶金行业中已有应用，4月曾与肇庆工业园区签署生物质燃气节能减排项目。另有威远生化、韶能股份、中粮生化等公司涉足秸秆生物质燃料业务。

○苹果抢占iWatch商标 或将推出新品
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据外媒报道，苹果公司已在日本、俄罗斯等国为其智能手表注册“iWatch”商标。另外，苹果还将在9月发布新款iPhone等系列新产品，引发市场关注。2日苹果股价逆市上涨2%。

3日A股市场上，多家有望受益于苹果产业链放量的公司亦出现大涨。龙虎榜显示，涨停的德赛电池（000049）获三家机构进驻，买入金额合计5623万元，占当天成交总额的27%。

【季报年报】
○沙隆达A等公司上半年业绩大幅预增
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沙隆达A（000553）预增4.2倍至4.7倍，因主要产品销售量价齐增，增速快于一季度的1.7倍。上证报资讯今年持续关注沙隆达、红太阳等农药产品价格趋势，最近一次是在6月18日报道“百草枯价格再度调涨 盈利增长可期”。

北方创业（600967）预增70%至90%，因军品收入大增。公司一季度增速为44%。

昆明制药（600422）预增35%至55%，受益于络泰、天眩清针剂等特色产品销售增长。

万家乐（000533）预增55%至75%，因营收增加且毛利率上升等。公司一季度业绩下滑29%。近期走势弱于大盘，最新股价3.7元。

中超电缆（002471）将预增幅度由50%以内上调为80%至120%，因变更了会计处理方式。

○明星电力（600101）发布两市首份业绩快报，上半年净利同比增长159%，主要因转让股权取得投资收益。公司曾在一季报中预计上半年业绩“大幅度上升”，但未明确具体数额。

【公告解读】
○大康牧业巨资涉足婴儿奶粉 鹏欣系入主
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大康牧业（002505）拟以7.96元发行价募集50亿元，投向肉羊养殖、进口婴儿奶粉等项目，公司停牌前收于9.77元。发行完毕后，姜照柏将成为新的实际控制人。

点评：姜照柏旗下的鹏欣系拥有房地产、矿业、牧业等多个业务板块，实力雄厚。近期婴儿奶粉行业政策接连出台，贝因美等相关公司走势强劲。大康牧业此次增发的募投主体恰好就由贝因美前任董事长担任法定代表人。

○美达股份大股东内斗平息 利于经营稳定
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美达股份（000782）大股东天健集团的三名股东签订补充协议，全面履行此前签订的分家协议，公司实际控制人正式变更为梁伟东。

点评：由于资产分配存分歧等因素，天健集团三名股东此前1年多内一直处于对抗状态，并在公司多项议案上意见相左。公司去年业绩大幅下滑73%，股价一直处于下降通道。三方握手言和后，有利于公司团队及经营业务的稳定。

○升达林业拟进军LNG领域
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升达林业（002259）拟收购大股东名下的天然气业务及资产，主要为四川中海67%股权，业务包括LNG运营项目等。公司股价自5月份以来已大涨50%，显著强于大盘。

○吴通通讯（300292）重组并购上海宽翼通信科技事项获并购重组委无条件通过。公司停牌期间创业板指数大涨。

【资金观潮】
○机构二季度密集调研成长股
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据深交所披露易披露，自4月1日至6月30日，深市公司被机构调研超过10次的公司总共19家。其中比亚迪被调研35次；金风科技被调研26次， 中兴通讯被调研17次；建研集团被调研13次。此外，还有长安汽车、华润三九、中海达、莱宝高科、天喻信息、皖通科技、兆驰股份、汇川技术、亚太股份等被 调研超过10次。

点评：机构二季度仍重点调研成长股，这些标的所在行业也值得关注，包括新能源以及新能源汽车、医药、智能终端、金融IC卡、LED和智能交通等领域。在获得半年报业绩验证后，前述标的中的优质股有望获机构青睐。

○4日央票将继续停发，3日隔夜回购利率下跌40个基点至3.31%。若4日央行不进行其他操作，7月份首周公开市场将实现净投放460亿。

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＞公安专网大规模招标启动在即
＞可沿两主线挖掘中报潜力个股
＞华海药业：产品销售情况乐观
＞*ST景谷资产重组再提上日程
＞保龄宝多因素或拖累中期业绩

【中证视点】

公安专网大规模招标启动在即
据悉，近日公安专网建设正加速启动，全国20多个省市已经启动专网建设规划，预计七八月份将有十几个省市正式招标。此次公安专网招标目的主要是实现此前的模拟网络向数字网络转变，并鼓励国内自主知识产权的PDT标准替代Tetra标准，未来三年潜在市场规模为150亿元。
据了解，5月份公安部已将PDT任务规划书下发到各地，计划今年PDT建成30个地级市。从目前各省份的规划情况来看，除了已经采用PDT建网的新疆，拟采用PDT制式的省份包括河北、湖南、湖北等地，预计地级市建设数量将达到60个左右，超出此前预期。从投资规模来看，省一级网络投资额为3-5亿元，地级市为3000万元，2013年PDT市场规模将达到15亿元左右。
此外，拟采用Tetra制式的省份包括辽宁、山东、山西及原来采用Tetra的发达省份如上海、广东等地，其中山西省投资额预计在5-6亿元，山东和辽宁已经在六月底率先启动招标。
相关公司可关注海能达（ 002583 ）和东方通信（ 600776 ）。

◆海能达：PDT业务贡献业绩高弹性
公司是PDT标准的主要制定者，产品成熟程度大幅领先于竞争对手。去年基本包揽了PDT中标订单。2013年PDT市场规模在15亿左右，预计公司份额在30%。此前公司预计上半年净利润为0-1000万元，二季度有望大幅扭亏，业绩拐点明确。
◆东方通信：受益于公安部Tetra招标
公司技术优势领先，eTRA数字集群移动基站是一款高度集成化、高灵活性、高可靠性并支持TETRA、PDT标准的移动通信设备。公司此前曾中标沈阳地铁公安专网、杭州市数字集群无线专网等，在Tetra和PDT领域已积累了订单和实用案例。公司凭借此前的项目积累等先发优势，有望优先受益于公安专网改造。


【中报攻略】

编者按：近期概念题材股随风起舞，但我们认为，当下时点到了回归业绩、关注中报的时刻。因此，专门梳理了部分业绩超预期或真正高成长股为投资者提供参考，本期我们选择两大主线：一是主业景气型；二是资产出售型。

◆主业景气型：

湖北能源（ 000883 ）：水电所在区域今年前5个月来水情况与往年大致相同，但6月份由于连续大雨，当月发电量约等于前五个月发电量之和。同时，雨水还在蓄水库储存，公司在未来月份还可继续受益。
此外，由于煤价同比有较大幅度下降，公司火电毛利率会提升。业内预计，公司今年上半年业绩同比会有较大幅度提升。

省广股份（ 002400 ）媒介代理、自有媒体、品牌管理三大主业稳健发展，一季度业绩略超预期，且预计中期净利增长60%-90%。据测算，二季度公司净利增长有望在预测区间中枢之上。
据了解，公司2012年四季度并表了青岛先锋、上海窗之外、合众盛世三家公司，一季度为其贡献净利1000万左右，公司原有广告投放和媒介代理等业务增速为27%。同时，公司二季度中标一个大型电器公司的线上营销代理业务，也有望体现在中期业绩中。

◆资产出售型：

铁岭新城（ 000809 ）：铁岭市国土资源网披露的公告信息显示，2013年2月1日至2013年2月5日五块待拍宗地合计面积44.31万平，用地性质为商业、居住，挂牌价格5.18亿元。我们结合披露的地理信息，确定待拍宗地全部位于铁岭新城主营业务开发区域。而且随着沈北开发提速、地铁2号线延伸、专用车基地等省级重点项目建设加快，上述地块顺利成交是大概率事件。
据了解，上述宗地挂牌金额5.18亿元，按2012年净利润率计算，净利为2.34亿元，而2012年中期公司净利仅为33万元。（注：宗地是土地登记的基本单元）

江淮动力（ 000816 ）：旗下矿业资产逐步出售剥离，如重庆阳北煤炭已顺利以4000多万的价格转让，再考虑到主业的经营业绩，保守估计上半年公司净利增幅有望达到50%以上。
此外，今年底前，公司或将完成“退城进园”的搬迁工作，目前正在积极备产，保证搬迁过程中不影响主业的正常经营。预计地方政府也会对公司搬迁给予数亿规模的补贴。另需注意的是，公司定增方案已正式上报证监会，或将在本月下旬尘埃落定。目前最新股价与大股东定增价格已形成16%的价差空间。


【个股看台】

华海药业：产品销售情况乐观
近期，华海药业（ 600521 ）在国内帕罗西汀市场上的主要竞争对手GSK被公安机关调查。此前两者销量虽然接近，但由于华海产品价格较低，收入规模差别极大。GSK接受调查，短期内对华海的销售形成正面的刺激。
此外，我们从原料药大会草根调研了解到，客户非常认可华海产品；而制剂方面，拉莫三嗪出口好于预期，上月印度竞争对手被核查，公司享受利好，对拉莫三嗪提价15%，预计半年报增速可超过70%。

【传闻求证】

传*ST景谷资产重组再提上日程
  求证：基本属实。
*ST景谷（ 600265 ）此前因两大股东北京泰跃和云投集团协商未果，云投集团承诺三个月内不会就公司重大资产重组提出相应计划，如今承诺即将到期。同时最新了解，公司主业改善也十分有限。
公司6大车间已有4间复产，但复产车间销售收入仅占正常年份总销售收入30%左右，且公司物流成本、财务费用较高，通过主业扭亏困难较大。考虑到重大资产重组流程较长及今年已过半的实际情况，相关重组计划或已临近。
【风险预警】

保龄宝：多因素或拖累业绩
保龄宝（ 002286 ）此前预计上半年净利同比增长30%以内，但经调研了解，其上半年业绩或将出现一定幅度下滑。
主要原因或在于：1）公司上半年果葡糖浆销售受到可乐销售不佳拖累；2）低聚异麦芽糖在鸡饲料领域应用进展缓慢；3）公司对销售负责人激励政策调整，导致销售人员积极性下降。

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上海自贸区望成新一论改革开放支点      关注超跌成长品种
国务院研究激活财政存量资金，通过上海自贸区方案。分析人士指出，自贸区有望成为新一论改革开放支点。临近周末，资金对消息的预期应该有一定确定性，突破方向将在最近几天内确定。大盘最近几天反弹没有再次放量，且股指空头持仓在增加，中国石油连续5天上涨。但从沪深300板块的股票来看，8成以上的个股近期表现疲软，大盘真正底部依然有待确定。

申银万国证券表示，宏观数据下跌的同时行业分化在加剧，成长性个股代表的新兴产业逆周期发展，关注上月末跌幅超20%的成长品种。



板块分析：


上海自由贸易试验区方案获通过      或成新一轮改革开放支点
3日召开的国务院常务会议通过《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》。会议强调，建设中国（上海）自由贸易试验区，是更加积极主动对外开放的重大举措。上海自贸区将在金融、贸易、航运、行政审批、税收等方面做出积极创新，甚至成为撬动中国新一轮改革开放的支点。

相关个股：浦东金桥（600639），外高桥（600648），张江高科（600895）

北京城郊率先实施生物燃气示范方案     利好秸秆生物质燃料公司
北京市已率先实施了“首都生物燃气产业科技示范工程方案”，方案正在讨论完善中，下一步将继续促进生物燃气产业在京郊率先示范应用。科技部部长万钢2日曾表态，要推进生物燃气产业的商业模式，培育形成生物燃气战略性新兴产业。消息利好生物质能上市公司，特别是秸秆生物质燃料产业。

相关个股：威远生化（600803），韶能股份（000601），中粮生化（000930），迪森股份（300335）

地空互联打开无线应用新市场      通讯设备迎新投资主题
国内首架在飞机上能上网的航班3日下午首航。这趟国航北京直飞成都的航班，通过飞机上安装的内部无线网络和卫星进行通讯，再通过卫星和建设在地面上的主站进行通讯，地面主站再和国内主要网络运营商进行连接。地空互联将打开无线应用新的市场，

相关个股：邦讯技术（300312），星网锐捷（002396），日海通讯（002313）

公司资讯：

润和软件（300339）：
   7月2日1家机构买入1820万元，占盘比达到2.64%。公司具备手游概念，符合当前市场的热点，在昨天涨停后有望在短期内挑战20.34前期高点。


拓维信息（002261）
    “植物大战僵尸2”近日已经发布。目前拓维信息（002261）是“植物大战僵尸1”国内代理商。公司一直在与美国游戏开发方商谈继续合作，继续获得“植物大战僵尸2”的可能性很大。二级市场上，拓维信息（002261）近期连续拉升，但相比其他网游股来说依然具备一定的估值优势。