2013-7-15 （星期一)

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○主编观点：跟上政策思路 稳定预期

○证券法即将修订 重大问题重新定位

○天药股份甲泼尼龙FDA认证进展顺利

○外运发展月底将举行电商平台推介会

【主编观点】跟上政策思路 稳定投资预期------ 近期股市行情跌宕起伏，市场预期变化莫测。先是猜测不出台刺激政策，认为本届政府将放任经济下滑；而近日总理多次提及“稳增长”，又认为高层要保增长了。实际上，上述极端化的市场预期，都是对当前宏观政策的误读。保持经济“不温不火”，并创新扩大内需方式，才是政府宏观调控的思路。 首先，经济增速的放缓有其客观性，但无失速可能。随着经济总量不断增长，经济潜在增长率自然下降，未来几年经济实际增长率也会随之下降，但维持年均7%以上的增速并无多大困难。这意味着，中国经济在相当长时间内维持“不温不火”的平稳运行态势，这是政府高层所乐见的，投资者应抛弃政府再度推出整体性经济刺激政策的幻想。 其次，调结构是必须，但又要防止调整过程中出现的经济增速快速下滑的情况。为此，新一届领导班子开出的药方是：创新扩大内需方式，改变以往靠货币供给和财政支出扩张推动经济快速增长的做法，从产业政策和消费政策两方面着手，培育和支持有真实需求的消费及产业。近期，国务院密集出台的加快棚户区改造、加速发展节能环保产业和促进信息消费等措施，就是这种新思路的具体落实。 应该承认，与先前“四万亿”投资相比，新的调控政策短期内对经济增速的助推作用不会那么立竿见影，但其对消费等相关产业的拉动作用较大，既可对冲短期经济下滑，又能为产业转型升级起到积极的示范作用。由此可见，投资者既无须担忧经济失速，也不要迷失在短期的大盘涨跌上，而是积极紧跟政策新思路，根据已出台和将出台的政策措施，寻找其中可获取政策红利的投资机会。（林坚）

【权威声音】证券法将修订 重大问题重新定位------ 编者按：当前市场关注的发行注册制改革、再融资审批等问题，均需通过修订证券法来完成，否则涉及资本市场根本性制度的改革无法成行。根据年初监管工作会议安排，证监会已成立专门小组，研究修订现行的证券法，预计7月底形成初步的修订意见稿，争取纳入2014年全国人大修法议程。上证报资讯了解到主要修订内容，供投资者参考。◆明确市场向前监管后退 按照人大立法修法的工作程序，证券法修订须经过立项，提出修订草案，经人大财经委、法工委审议，征求相关部委意见等多个环节，需要一定的时间。但目前可以确定的是，证券法修订方向，将直观地表明资本市场未来改革方向，即“市场向前、监管后退”的思路。◆修法涉及10个方面内容 此次修法涉及10个方面内容，涉及资本市场的基础和根本性制度，包括证券的重新定义、证券发行与交易制度重构、上市公司并购重组制度、证券交易所界定、中介组织管理等。证监会修法小组按这10个方面内容，分类设置课题进行了前期专题研究。◆发行核准制将向注册制过渡 据悉，在证券发行与交易方面，此次修订将涉及发行审核核准制向注册制过渡有关问题、上市及退市制度安排等，同时将进一步明确证券监管部门的职能，并对当前沪深交易所及全国股转系统公司的功能定位进行再明确。

【海外来风】奥尼尔：A股未来五年看好------ “金砖四国”命名人奥尼尔近日接受上证报资讯独家专访时表示，中国经济并未出现所谓的困境，而只是进入了一个增长相对放慢的时期。奥尼尔预计，中国经济未来十年的年均增速将维持在7.5%左右，且增长质量转好。下半年，投资人要密切关注中国商品零售数据相对于工业产出的变化情况。与GDP增速相比，较快的零售增长对A股更是重大利好。

【传闻求证】传天药股份甲泼尼龙生产线FDA认证进展顺利------ 求证：基本属实。天药股份（600488）甲泼尼龙（人工合成的糖皮质激素）制剂生产线日前接受了美国FDA（食品和药物管理局）现场检查，FDA专家对公司的生产现场非常满意。天药股份有望于三季度获得FDA认证证书，这意味着该产品未来将顺利打入国际高端市场。目前国内甲泼尼龙的主要供应商为辉瑞和天药股份。

【信息雷达】募投项目投产在即 大金重工产能提升------ 大金重工（002487）募投项目“年加工6万吨重型装备钢结构制造项目”有望于7月底前后投产。达产后，公司产能将增加一倍，预计年新增净利1.13亿元。大金重工去年净利3046万元。该项目位于蓬莱，大金重工将可通过海路运输产品，从而扩大产品销售半径。此前，由于公司产品体积巨大，销售范围以工厂所在地东北为主，占比逾87%。 此外，该项目投产后，大金重工将新增海上风电塔架和核电常规岛钢结构产能，从而为公司带来新的利润增长点。大金重工已研发出核电常规岛钢结构防甩击大梁制作工艺和技术，并已和中广核取得合作。津膜科技上半年订单同比增五成------ 津膜科技（300334）日前迎来上市后最大规模联合调研，共有约60位券商研究员参加。据机构调研，津膜科技上半年共签订2亿元订单，数额同比增长约50%，该批订单将会在下半年逐步确认收入。由于募投项目尚未达产，公司目前在原有生产线上进行改造升级，达到了满产满销状态。由于去年底签订的大部分订单在今年确认收入，公司此前预计上半年净利润同比增35%至45%。 此外，津膜科技自上市以来积极拓展大型石油化工和煤化工领域，且有望在三季度取得突破。公司目前重点跟踪的工程项目约有7个，若部分成功签约，则有望为公司带来至少1亿元收入。

【信息追踪】外运发展月底将举行电商平台推介会------ 外运发展（600270）正在加紧推进电子商务平台建设和推广。据悉，外运发展将联合大股东中外运于7月底举行电子商务平台推介会，届时将向客户推介电子商务平台的具体运营办法和规则。公司计划与国内外厂商加强合作，在国内外重点地区建立物流仓储系统，为客户的电子商务业务提供物流、仓储以及配送服务，并为国内客户提供在国外的相应配套服务。上证报资讯7月7日曾报道外运发展欲学“菜鸟网络”拓展电子商务业务。

【编者感言】利好传言下的冷思考------ 一周行情“过山车”，周三周四大涨，周五下午忽然跳水。许多问题还是留给股评人士去解读，这里，我们从资讯的角度，谈一点感受。 我们常说，市场涨跌有其内在规律，事件或消息只不过起着导火索的作用。周三，“两桶油”力挽狂澜，带动沪深股指大幅反弹。上证报第二天的头版即分析指出，目前中石化、工行和建行的股息率均达到6%，远超银行定存利率。从投资价值的角度看，这是或许是吸引主力资金的重要原因。 但周四大盘放量拉出一根更大阳线，令众人始料不及。盘中利好消息纷飞，如高层表态稳增长，托底政策可能出台；管理层正研究蓝筹股T＋0交易等。应该说，股指经历一轮快速下跌后，反弹一下也在情理之中，但对于所谓的利好传言，需要冷静理性判断。 上证报资讯多次报道，中央调结构决心已定，经济政策大方向不会变。而关于T＋0交易，细读一下周五证监会新闻发言人的讲话，便可发现，这是一个遥遥无期的利好。证监会新闻发言人说，T＋0交易是成熟市场普遍采用的交易制度，证监会将根据我国资本市场实际情况深入细致研究。我们离“成熟市场”还远着呢！证监会深入细致研究，却无时间表。显然，证监会不想彻底否认T＋0，是怕伤及市场。 一切尘埃落定，市场会继续循着自身规律运行，只是对于我们来说，及时传递权威有效资讯，更为迫切和重要！

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【今日导读】

>多项政策护航 国务院力挺信息环保

>引资步伐加快 QFII额度增至1500亿

>ST联华被借壳 曙光股份拓校车市场

>福日电子整合LED 亿通科技被举牌

【上证聚焦】

○多项政策护航 国务院力挺信息环保------12日召开的国务院常务会议指出，加快发展节能环保产业，促进信息消费，是利当前、惠长远、一举多得的重要举措。会议要求，公车公交车率先推广使用新能源汽车、加快节能环保重点工程建设、推动年内发放4G牌照、三网融合年内向全国推广、推进金融IC卡在公共服务领域应用等。点评：同样面临经济下滑局面，新一届政府稳增长政策以需求为导向，颇有新意。据测算，到2015年，我国最终信息消费规模有望超过3.2万亿元；节能环保可带动上万亿元投资。节能环保和信息服务产业有望持续升温。其中，新能源汽车、4G、三网融合、金融IC卡将催生全新的市场，涉及的公司包括比亚迪、宇通客车、中兴通讯、烽火通信、数码视讯、捷成股份、恒宝股份等。

【上证精选】

○6月末M2增速降至14%，央行称放缓符合宏观调控预期和稳健货币政策的要求。

○证监会12日表示，支持上市公司回购普通股的同时发行优先股。

○两市ETF连续第三周净申购，上周净申购约7.26亿份较之前两周明显缩量。

○中美将就双边投资保护协定进行实质性谈判，双方还在智能电网页岩气等领域合作获积极进展。

○工信部负责人周末表示，未来将统筹考虑石墨烯产业扶持政策。

【资金观潮】

○QFII额度增至1500亿美元 RQFII试点扩大------证监会12日宣布，决定将QFII投资额度增加到1500亿美元，并将RQFII试点在新加坡、伦敦等地进一步拓展。点评：近两年QFII发展明显提速。去年4月，QFII总投资额度从300亿美元增加到800亿美元，2012年监管部门新批准QFII机构72家。境外投资者也对我国资本市场显示出了强烈的投资愿望。此番进一步增加额度，将有利于引进更多境外长期资金。

【公告解读】

○山西天然气借壳*ST联华------*ST联华（600617）拟以每股8.89元定增，收购山西天然气全部股权，同时将定增不超过3000万股配套融资不超过5.5亿元。标的资产预估值35.2亿，承诺的2013年净利润约为3亿。重组完成后，预计上市公司2013、2014年每股收益约为0.52元、0.71元。公司最新股价9.03元。点评：山西天然气之前借壳ST宏盛方案发布时的预估值为32亿，预计重组发行后总股本6.4亿股，ST宏盛股价最高达到17元以上。而此次*ST联华重组后的总股本约为6亿股，两者基本相当。且根据配套融资发行计划测算，对应发行价约18.3元/股，由此给出了市场关于复牌后*ST联华股价水平的定位参考值。

○曙光股份借助北斗平台拓展校车市场------曙光股份（600303）拟与辽宁省教育厅等各方合作，建立北斗卫星网络监控数据平台，为省内校车的安全运营提供信息化、规范化服务，3年内将从公司采购黄海牌校车1万辆。点评：据上证报资讯了解，纳入采购体系的校车价格从10万元到30万元不等，未来有望为公司带来数十亿元营收。

○福日电子定增整合LED产业链------福日电子（600203）拟以不低于每股6.41元，向大股东及特定投资者定增不超过5000万股，募资收购迈锐光电93%注册资本，整合LED产业链。迈锐光电主营LED显示屏和LED照明产品，去年实现净利润2542万元。公司去年净利4305万元，停牌前报收6.61元。

○亿通科技被举牌 “香水大王”周信钢浮出水面------亿通科技（300211）获“香水大王”周信钢举牌，后者的一致行动人11日买入公司2.26万股，持股比例升至5%。点评：事实上，周信钢的一致行动人周晨、李欣已多次现身公司季报年报，此次触及举牌线使得隐藏于幕后的周信钢浮出水面。周信钢因先后举牌多家上市公司而被资本市场所熟知，上证报资讯6月26日曾报道明家科技获其举牌，至今股价涨幅20%。

○东阿阿胶（000423）自公告之日起上调阿胶出厂价25%，零售价将做相应的调整。

【季报年报】

○创业板预增比例下降 行业特征更明显------根据交易所要求，创业板公司将于15日前全部披露上半年业绩预测情况。据上证报资讯统计，目前有194家公司预增，占比55%。该比例低于去年同期的62%，显示受到了经济增长放缓影响。不过，预增幅度逾五成的公司达到60家，数量多于去年。它们的行业特征更为鲜明，集中于电子信息、文化传媒、医药生物等，今年股价涨幅显著。这也是上证报资讯今年以来的重点报道领域。

○铁岭新城等五公司上半年业绩大增------铁岭新城（000809）上半年预增约300倍。长安汽车（000625）预增1.2倍至1.4倍，二季度环比增30%以上。海信科龙（000921）预增50%至100%，二季度环比增46%以上。上述公司业绩大增均因销售向好，其中铁岭新城增幅巨大有基数低的因素在内。此外，天壕节能（300332）预增77%至89%，环比增1.6倍，因财务费用下降、投入运营的余热发电项目增加。一汽轿车（000800）上半年扭亏，盈利5.5亿至7.5亿元，因市场回暖、产品结构优化、日元贬值降低了进口成本。

【一周回顾】

○鼻尖上的A股------最近，大开大合的中国股市让多少股民不知所措，不知道该怎么玩了。其实A股投资说来也简单，简单到可以用鼻子“闻”出来。一“闻”天下大势。新闻天天有，最难的是抓住主要矛盾。六七月间的起起落落，十之八九与两件大事息息相关——中国经济调结构和美国QE是否退出。抓住了天下事的精髓，也就抓住了A股走向的指挥棒。前期钱荒的肇始和退却，上周总理的上限下限说和伯南克的言论，无不由这两件大事所生发，也无不对A股影响巨大。二“闻”行业冷暖。如今股市板块联动效应愈发显著，强如媒体娱乐、锂电池，弱如煤炭、水运，基本是一荣俱荣，一损俱损。于今而言，判断行业趋势和强弱持久度的重要性比任何时候都来得关键。上证报资讯挖掘的天音控股、博瑞传播，以及新开普、中科金财，无一不受到追捧，原因也正是借力了板块的影响力。三“闻”个股强弱。资金为王，资金流的变化最不能骗人。量能变化、龙虎榜、大宗交易和融资融券信息等等，往往泄露资金意图。如6月28日的万科A、7月8日的隆平高科等，机构大举介入后虽有大幅震荡，终于还是会守的云开。“三闻”犹如三味真火，是妖是仙原形毕现。把“三闻”融会贯通了，才能在投资中举重若轻。鼻尖上的A股，其实就这么简单。

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＞养老金投资方案三中全会前出台
＞国常会定调开源节流择股有方向
＞绩优公募：金融地产成为风向标
＞上海机电：机器人 业务或有突破
＞雪迪龙：脱硝大检查将成催化剂

【政策前瞻】
养老金投资方案三中全会前出台
近期，人社部等部委委托社科院、国务院发展研究中心、人民大学、浙江大学等四家学术机构，分别牵头一支研究团队进行我国养老体系改革的顶层设计。内容包括养老金整体投资运营、养老保险跨省转移等多方面内容。
    据了解，7月中旬，四只团队将分别向有关部门做设计方案的第一次汇报，8月底形成完整方案，并有望于今年三中全会之前出台。养老金整体运营投资将取得实质性突破。人社部最新数据显示，至2012年末基本养老保险基金累计结存2.39万亿元。

【中证聚焦】
编者按：7月12日国务院召开常务会议，研究部署拉动国内有效需求、推动经济转型升级的政策措施，旨在特别增长制约、释放消费潜力。我们归结为四个字：开源节流。落脚点包括：发展节能和环保产业特别资源环境制约，并拉动有效投资；发展信息消费释放消费潜力。节能、环保和信息消费成为下一阶段调研择股的重要方向。

◆华西能源：“能投华西”平台初露峥嵘
常务会议提出“推动高效锅炉等领域节能技术装备升级”，华西能源（ 002630 ）发展方向与之完全契合。5月22日，公司发布增发预案，拟以20.36元/股以上价格募资8.7亿元，投向新能源锅炉、华西能投垃圾发电等项目。预计2014年燃气余热锅炉、煤化工气化设备、煤化工余热锅炉等业务将形成强有力增长。在资本实力大幅扩张情况下，公司新业务规模将快速扩大，“能投华西”平台作用愈发突出。
    目前，公司已获得自贡、广安、射洪、广西玉林、甘肃张掖5个BOT合同，总投资金额达18.8亿元，单从EPC总包利润来算，就可达到1.3-1.4亿元。预计上半年业绩增长约在25%左右，而下半年公司获得垃圾发电BOT项目预期浓厚。
◆津膜科技：欲取甲级资质切入水处理总包
常务会议提出“加快大气、水、土壤等污染治理技术装备研发推广”，津膜科技（ 300334 ）凭借膜技术切入煤化工水处理，对陶氏、GE产品进行进口替代，并且已取得了试验成果。
    据了解，煤化工水处理总包业务要求拥有工程设计额甲级资质，不排除公司通过收购的方式取得该资质，以切入煤化工水处理总包领域。值得注意的是，7月5日公司迎来小非解禁，若出现大幅回调可重点关注。
      ◆中恒电气：中移动4G电源采购占比或超10%
会议首次在国务院层面确认4G牌照在年内发放，中移动4G项目招标7月初已开始，将建20.7万个基站，对电源产品的采购会稍晚进行。中恒电气（ 002364 ）或将在中移动4G项目有所斩获，结合调研情况，预计公司将取得超过10%的份额，该业务未来三年增长较快。
    另外，国家电网7489万元的订单大部分将在二、三季度确认收入，全年订单近9000万元，可贡献净利有望超2000万元。公司中报业绩符合预期概率较大，预计全年业绩增长30%-50%。

【机构视点】
绩优公募：金融地产成为风向标
在重新憧憬稳增长和QE退出预期弱化的推动下，本周A股市场明显反弹，也印证了8日和10日两期《中证投资参考》提示地产、建材等周期品具备交易性机会的预判。本期我们展开头脑风暴，紧急调研几家绩优公募基金，以飨读者。
    ◆经济：基本面和流动性仍未看到显著改善迹象，政策面更加注重结构转型和改革，“经济增长率不滑出下限”的表态并不是重启刺激信号。
    ◆仓位：受访股基仓位在六至七成，混合型基金仓位在五成以下。几家绩优公募基金观望态度浓厚，已布局蓝筹的基金并未加仓，重点在成长风格的基金也没有调仓。
    ◆品种：煤炭钢铁等强周期板块不在考虑范围内，金融和地产是才重点。如果金融和地产同时向好，后市值得期待，否则市场或将重回结构性行情。下周蓝筹行情能否持续，量能是否继续放大是重要因素。

【个股看台】
雪迪龙：脱硝大检查将成催化剂
据悉，下半年环保部将组织一次脱硝大检查，各企业安装设备动力强烈，利好雪迪龙（ 002658 ）。据了解，截止6月底，公司脱硝新签订单1.5-1.6亿元，已超过2012年全年脱硝订单；脱硫新签订单6000-7000万元，同比增长20%超出市场预期，主要是新装机组需求所致。
    此外，公司正积极布局“十三五”监测新领域。空气领域方面，公司已积极布局监测VOC；9月份将拿到PM2.5空气监测证明。水质监测方面，公司出资14.4万美元参股北京科迪威，股权占比40%；与韩国Korbi公司合作发展水质监测仪器新产品，目前已正式投产，预计全年100-200万净利润。
    若半年报披露后股价出现回调，可积极配置。

上海机电：机器人业务或有突破
上海机电（ 600835 ）预计可维持10-15%左右平稳增长，目前市值仅体现了传统电梯业务的价值，不排除公司近期机器人相关业务有后续动作。
    据了解，4月26日公司公告增资入股纳博特斯克（上海）传动设备商贸有限公司，增资完成后持其51%股权。纳博未来将主要瞄准中国市场，销售目标定位为中小型机器人、服务型机器人，空间广阔。同时，市场对上海发那科资产注入公司逐渐形成预期，而参考同类“机器人股”估值，预期注入资产合理市值至少100亿以上。

【传闻求证】
传桑德环境下半年订单将加速释放
求证：基本属实。
    据了解，桑德环境（ 000826 ）近期签订了印尼万隆垃圾焚烧BOT，涉及金额4亿元以上，同时收购淮南市康德医疗废公司100%股权。预计下半年湖南静脉园将完60%，单此项就可确认7.5亿元，设备收入2亿元，运营收入4-5亿元。业内预判，公司2013年营收增长30%，业绩增长40%。此外，兄弟公司桑德国际进行了多年海外市场积累，中标印尼垃圾焚烧项目是标志性一步，桑德环境未来不排除集团外收购可能性。

【一周回顾】
明辨术道  坚守理念
诚如安信证券的高善文在给《从一万到一亿》的序里面描写的，证券市场上，从“看到”到“做到”再到“赚到”，能实现的投资者比例以惊人速度递减。而成功者的奥妙正在于“傻傻坚守，拥有八风不动的强大修为，不为或然暴利而动辄青冥垂翅”。
    谈不上骑士精神，也只是稍稍浸染儒道文化，对于中证资讯来说，内心坚守的理念就是“诚实、真实和踏实”。面对激烈竞争，我们时刻提醒自己要认清定位，虚心向同业学习；认清术道之分，提供真实信息，不为短期利益动摇；坚持踏踏实实做好专业研究。
    知易行难，上下求索。从IPO开闸跟踪到地产再融资松动，从紧抓改革精神提前提示金改概念到前瞻报道大力推进信息消费，从厦门广西加快开放到中报业绩专题连载，从挖掘周期的稀土永磁板块到漫画概念电子书包，中证资讯团队为读者兢兢业业殚精竭虑，传递出的不止是资讯，也是我们诚实的操守、职业的态度和专业的精神。但我们也深知，距离读者的要求还有差距，同行的先进经验也弥足珍贵，值得研究学习。
    故修为于此，终将受益于此。

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【精华导读】
＞创业板创行情新高的含义
＞中国医药证实获得新药批件
＞铁岭新城中报大增约300倍
＞国务院力挺信息环保产业
＞主力合约由贴水变为升水
＞上周基金趁反弹减仓明显
＞曙光股份签战略合作协议
主编对话

创业板创行情新高的含义
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     问：护盘还真有效，上周四大盘创下年内单日最大涨幅，但周五又回落不少，持续性存疑。
     答：指标股护盘、周期股超跌反弹，帮助大盘扭转了短期颓势，但大盘要真正走好，取决于投资者对于未来的信心。护盘行情是有限度的，很多周期股上演一日游行情，就说明仅仅是超跌反弹而已。大盘收复2000点大关后，市场人气有所恢复，这有利于个股活跃；而指数能否继续反弹，很大程度上仍将取决于金融地产等权重板块的表现。

     问：创业板指数再度创下行情新高1117.69点，较本轮行情低点已有逾90%的涨幅，如何看？
     答：今年来我们反复强调结构性行情，这就是结构性行情的直接体现。创业板聚集了众多新兴产业个股，尽管有造假上市和虚增利润以及配合大股东减持等丑闻，但只是一小部分，其整体成长性和发展空间得到了市场资金的认可。我们在前几期反复提醒大家，经济转型和升级尽管有巨大的阵痛，但阵痛中却蕴育着新的巨大机会，或许先知先觉的资金早已布局其中。今年来众多资金逐鹿创业板，本身就表明了一种投资取向，除了小盘股利于炒作等因素外，更大的原因应是从中寻找成长牛股。

     问：操作上应注意什么？
     答：结构性行情中，操作上最重要的就是精选行业和个股，未来增长明确和政策大力扶持的新兴产业应是关注的重点，高耗能高污染等传统产业股应在超跌反弹中择机出局。目前正处中报披露期，还需防备中报业绩地雷，尤其是股价借热门题材炒高而业绩没得到改善的个股，调整风险不可不防。
重点关注

⊙信息追踪
中国医药证实获得新药批件
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     中国医药(600056)发布股价异常波动公告，同时证实了由天方药业(公司正在推进吸收合并的公司)与中国科学院上海药物研究所共同研究开发的国家1.1类新药TPN729MA已于12日收到国家食品药品监督管理总局的临床批件；TPN729MA是临床拟用于治疗男性勃起功能障碍(ED)的新药。这证实了《每经投资宝》10日的报道。

铁岭新城中报大增约300倍
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     铁岭新城(000809)预计中报实现净利润1亿-1.1亿元，增长297-326倍，预增幅度迄今为止为两市之最。主要原因是公司5月底挂牌的两幅地块在6月底成功出让，实现土地销售收入同比大幅增长。《每经投资宝》9日曾做相关报道。
每经精选

国务院力挺信息环保产业
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     12日召开的国务院常务会议研究部署加快发展节能环保产业，促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级。会议要求，要推广使用新能源汽车，推动高效锅炉、高效电动机等领域节能技术装备升级，推动年内发放4G牌照、三网融合年内向全国推广、推进金融IC卡在公共服务领域应用等。

◆宽带中国战略及4G概念
     烽火通信(600498)是国内光通信龙头，公司最近在中移动OTN集采、中国联通100G产品集采中，市场份额大幅上升。光迅科技(002281)在高速光纤产品上具有技术优势。中兴通讯(000063)是4G建设的最大受益者，公司正谋求大幅提高4G设备的出货比重。

◆电子商务概念
     三六五网(300295)旗下的365地产家居网主要从事网上房屋买卖、租赁等，公司已在全国多个重要城市开设站点。生意宝(002095)是国内最大的大宗商品电子商务交易平台，旗下拥有生意宝和生意社两大网站。焦点科技(002315)是国内领先的综合型第三方B2B电子商务平台运营商，其开发及运营的中国制造网位列国内B2B电子商务领域前三甲；公司6月与上海跨国采购发展签订战略合作协议，将致力于为国外贸易采购商和国内制造商提供线上线下联动的贸易促进服务。上周五它们虽大幅上涨，但未来增长潜力可期。

◆信息安全概念
     卫士通(002268)是国内最大的信息安全产品供应商，公司背靠电子科技集团，一直有资产整合预期。

汽车股中报业绩靓丽
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     数据显示，2013上半年汽车产销均突破千万辆，分别增长12.83%和12.34%，增幅高于上年同期8.75和9.41个百分点。靓丽的产销数据预示着相关汽车生产商半年报也将实现高速增长。其中，长安汽车(000625)中报预计盈利12.6亿-13.6亿元，劲增121.04%-138.58%；同时预计今年产销量有望突破200万辆，目前发动机厂正在扩产。而一直有整体上市预期的一汽轿车(000800)中报扭亏为盈，预计盈利5.5亿-7.5亿元；公司前不久推出的新品红旗H7等车型备受市场关注。

多地推进装饰装修产业化
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     近期，多地出台政策推进节能环保的装饰装修产业化。北京要求到2015年新建保障性住房基本采用产业化方式建造，新建住宅要基本实现全装修。江苏也出台政策，到2015年，江苏城镇新建建筑将全面按绿色建筑标准建造，强调开展装饰装修产业化生产示范试点。广田股份(002482)为住宅精装修龙头，通过募投项目绿色装饰产业基地建设，公司已实现装修产品的产业化生产，可大幅降低现场施工的污染问题。
题材驱动

国五汽油标准征求意见稿发布
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     国家标准委就第五阶段《车用汽油》国家标准报批稿于7月12日公开征求意见，截止时间为7月22日。《报批稿》提出，国五汽油的硫含量与欧盟(Ⅴ)保持一致；过渡期至2017年12月31日，自2018年1月1日起全面实施。这有望加快油品升级的步伐，从而带动产业链上相关公司的业绩释放。其中油品脱硫催化剂生产者三聚环保(300072)为行业龙头，是中石油和中石化一级生产供应商与A类供应商，中报预增34.27%-40.03%。
     而使用异辛烷也是降低汽车尾气污染物排放量的方式之一，海越股份(600387)为异辛烷生产商，公司正在建设的“138万吨丙烷和混合碳四利用项目”中包括60万吨/年工业异辛烷产能，该项目预计2013年11月竣工。

中国银联正式发布“银联钱包”
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     中国银联日前宣布推出“银联钱包”，整合各方资源为银联卡叠加云端增值服务。目前移动支付题材是市场热点，上市公司中恒宝股份(002104)是国内唯一一家通过EMV认证的厂商，且是中国电信和中国移动的最大供应商，中报预增10%-40%。涉及智能卡提供商的天喻信息及非接触IC卡的达华智能涨幅均不错。
股期导航

主力合约由贴水变为升水
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     上周五沪深300指数下跌2.21%。从股指期货交易情况看，7月主力合约大跌1.73%，收于2277点，相对现货由贴水变为升水1.63点；持仓量继续下降近两成为4.2万手，多空主力均开始向下月合约移仓，以应对本周五的合约交割；多头前20减少3228手多单，空头前20大幅减少4640手空单。从交易席位看，几个著名的空头主力均大幅减仓，其中中证期货、华泰长城、国泰君安均减少空单1000手以上。
机构情报

上周基金趁反弹减仓
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     仓位测算显示，上周偏股基金平均仓位从前周的82.10%下跌2.08个百分点至80.02%；其中股票基金平均仓位为84.66%，下跌1.94个百分点；混合基金平均仓位为71.83%，下跌2.31个百分点。嘉实、海富通旗下基金减仓幅度居前。
公司前沿

⊙公告解读
曙光股份签战略合作协议
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     曙光股份(600303)拟通过建立规范的校车服务公司、北斗卫星网络监控数据平台等，与辽宁省教育厅建立战略合作伙伴关系。相关合作方计划三年内在辽宁省共投入并采购黄海牌校车1万辆，并在同等条件下向其它校车公司推荐采购黄海牌校车。公司正在筹划定增，但目前股价低于增发底价。

露天煤业受累煤价下滑
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     露天煤业(002128)吨煤综合售价较去下降11.09%，仅此价格变化预计将使今年净利润减少7.27亿元。在2012年报中，公司曾预计今年利润总额在13.5亿元左右，考虑以上价格变动因素，预计利润总额在10亿元左右，较年初计划下降25.9%。

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千亿尾气治理市场启动日期：2013-07-15 09:15:24 投资资讯:
        日前，国务院常务会议再度宣布多举措支持节能环保产业的发展，由此节能环保板块政策预期再度升温；与此同时，国家发改委近日发布的《2013年上半年节能减排形势分析》也指出，我国节能环保产业发展潜力巨大，但节能减排形势严峻，目前雾霾天依然在大范围蔓延，受影响面积约占国土面积的四分之一，受影响人口约六亿人。

       分析人士表示，随着政策力度显著加强，未来有关尾气排放的政策有望超出市场预期。从产业链的角度来看，尾气治理需汽车发动机、油品和排放系统三者同步升级。

相关上市公司：
银轮股份（002126），德联集团（002666），三聚环保（300072），四川美丰（000731）