2013-7-25 （星期四)

图钉

>中国3G用户首超3亿　大数据推动三屏“合纵连横”
>智能机械前景广阔　行业新军值得关注
>旅游新模式受追捧　“虚拟导游”改善景区游客结构
>天玑科技上半年业绩增幅应不低于一季度
>鑫富药业变身生物医药企业
>游资1.4亿伏击首创股份

【投资聚焦】
>中国3G用户首超3亿　大数据推动三屏“合纵连横”
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　　工信部7月24日最新数据，今年上半年3G移动电话用户净增8606万户，相当于去年前十个月的净增规模，3G用户规模累计达到3.19亿户。移动互联网接入流量累计完成57704万G，同比增长62.6%。
　　IT、互联网、电信、传媒企业则围绕三屏展开“合纵连横”，产业间的边界越来越模糊。业内人士认为，移动互联网带动整个IT产业向PC端，由 PC端向移动端迅速延伸，不断改造传统企业，催生新的产业形态、业务形态和商业模式，培育新的消费需求，创造新的业务增长点，相关概念股将受益行业高增 长。

>智能机械前景广阔　行业新军值得关注
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　　近期智能机械行业受到市场的追捧，劳动力供给不足，将为行业带来巨大发展空间。时报资讯认为，那些尚未受到市场充分关注的机器人概念股可能将继续受到市场追捧。
　　科远股份（002380）拥有自动化控制核心技术，曾在今年4月大规模招聘机器人系统设计师员工，7月初再次招聘机器人研发主管，进军机器人领域意图明显。均胜电子（600699）子公司德国普瑞的创新自动化部门，已成功开发了装配与自动化生产线。

>旅游新模式受追捧　“虚拟导游”改善景区游客结构
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　　24日张家界（000430）公告推出“自由旅神”旅游新模式，自由行和自驾车游客通过手机下载APP，即可获得吃住行全方位服务，公司希望通过更良好的客户体验推动游客数量提升。
　　目前国内景区游市场总体呈现团队游客下滑、散客强劲增长态势，且趋势还将延续。但目前国内景区软件尤其是信息系统还不够完善，导致自由行旅客 诸多不便，游客数量提升缓慢。此次张家界旅游新模式是通过移动互联网技术为游客提供了“虚拟导游”，有望加速改善景区游客结构，促进旅游消费提升公司收 入。A股旅游公司中，已推出类似移动应用服务的景区有峨眉山（000888）和中青旅（600138）控股的乌镇景区。

【财经要闻】
>国务院研究部署铁路投融资体制改革和加快中西部铁路建设。
>工信部将从设备入网着手，充分做好4G牌照发放准备工作。
>工信部正研究加大乳制品行业兼并重组力度与提高产业集中度实施意见。
>汇丰中国7月制造业PMI初值为47.7，创11个月新低。
>欧元区7月份企业活动自去年年初以来首次恢复增长。

【独家参考】
>天玑科技上半年业绩增幅应不低于一季度
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　　天玑科技（300245）是第三方数据中心IT基础设施服务提供商，一季度销售收入同比增长49%，净利同比增长15.7%。据了解，公司第 二季度的销售情况保持良好的势头，其中华北、华中、西南几个地区发展快速，预计上半年收入增幅与一季度差不多；考虑到成本费用上升，公司盈利增速仍会低于 收入增长。但总体来看，公司上半年净利增幅至少应该不低于一季度。另外，目前公司的主要发展领域还是金融、电信等几个对数据有较高需求的行业，虽然公司在 目前市场看好的大数据、5G等方面也有布局，但是短时间并不会贡献太多盈利。

>丽珠集团B股转H股有望8月挂牌
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　　丽珠集团（000513）B转H股工作已进入尾声，公司6月初就向香港联交所提交了B转H的申请表并获得受理函。时报资讯了解到，该项目目前 进展顺利，若无意外7月下旬联交所就会给公司发来确认函，最快8月最迟10月底前完成。有分析师预计B转H费用约3000万元左右，可分三个季度摊销，对 公司全年业绩影响不大。转股完成将有利于在香港进行再融资促进公司发展。今年1月31日公司公布B转H股方案后，股价连续大涨。

【公告淘金】
>鑫富药业（002019）公布重组方案，拟向程先锋等10人以不低于7.94元/股的价格发行2.2亿股购买亿帆生物和亿帆药业全部股权，变身生物医药企业，程先锋将成为公司控股股东。股票已停牌3个月。

>铁汉生态（300197）预中标北京环渤海高端总部基地北部城市湿地公园项目，该项目总投资约为1.23亿元，约占公司去年营收的10%。

>中国西电（601179）预计上半年净利1.6亿元左右，同比将扭亏。报告期内，公司特高压、直流输电大项目产品逐步实现销售，并且随着电网市场价格企稳，部分常规产品毛利水平有所提升，从而实现扭亏为盈。

>武汉控股（600168）收到证监会批复，核准公司本次重大资产重组及向武汉水务集团发行1.41亿股购买相关资产，同时核准公司非公开发行不超过1.28亿股新股募集配套资金。重组完成后，污水处理将成为公司的核心业务。

>探路者（300005）2014年春夏产品期货订单金额累计达7.8亿元，较2013年春夏实际执行的期货订单金额6.5亿元增长约 20%。近年来公司85%以上的销售收入均由每年两季期货订货会上订单决定，由此本次订货会将对公司2014年上半年业绩将产生重要影响。

【资金风向】
>环境保护板块走强　游资1.4亿伏击首创股份
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　　周三，沪深指数宽幅震荡，两市38只个股涨停，环境保护、智能穿戴等板块涨幅居前。
　　环境保护板块再度走强，个股方面首创股份（600008）涨停。龙虎榜显示，5家营业部合计买入1.42亿元，占当日成交金额的28%。
　　该股近三周在半年附近横盘整理走出W形态，周三放量涨停，政策利好预期下，后势有望继续上涨。

图钉

7月25日机构视点日期：2013-07-25 08:22:15  

研究机构
大盘观点及投资策略











申银万国


从市场表现看，今天两市有37只非ST 个股涨停，游戏传媒、环保水务、互联网电视、机器人等多个热点纷呈，创业板指再创新高，收盘1203.31点。以创业板为代表的成长股持续活跃是维持投资者高风险偏好的重要因素，目前看创业板指离开历史高点1239点相去不远，而中小板也呈现稳步上行的态势，后市股指在2000点上方震荡拉锯，而个股活跃度依旧的局面料延续。短期关注上证指数30日均线处的争夺以及7月末流动性的紧张情况，中期看国债期货的推出和IPO开闸所引起的资金分流及心理层面的影响。操作策略：在控制仓位的前提下，适当参与持续受益于经济转型升级的品种。









  



银河证券




综合来看，短线股指或低位震荡，强劲上涨或大幅下跌概率均偏小。从稍长时间看，我们认为，在震荡后秋收行情还是会来临，主要基于改革憧憬的推动和前期风险的释放。

当前市场还是要关注结构性的分化：上中游还是要谨慎，对很多股票而言，每一次反弹都是出货机会，甚至是做空机会，演绎的是“反弹——再下台阶”走势；金融地产总体上将是震荡走势；而优质成长股仍然是主要的机会所在，每一次调整都是买入加仓机会，演绎的是“调整——再创新高”过程，缺乏业绩支撑的伪成长股需要警惕分化的风险。成长股的方向依然是：TMT（信息消费及相关投资、智慧城市）、节能环保、医药、地铁与城际轨道、军工、3D打印和智能装备、婴幼儿和老年产业、服务业、大众消费等。













海通证券




认清趋势，坚守成长。我们维持市场无大风险、难有大趋势的判断。短期注意债券市场信用风险上升对股市风险溢价的影响，结构上继续偏向TMT、环保、医药等成长股，而目前风格切换的条件尚不充分。

短期重点关注4G、环保板块。前期国务院常务会议鲜明提出“加快发展节能环保产业，促进信息消费”，这两个领域是转型和稳增长的交集。环保部部长周生贤日前在生态文明贵阳国际论坛2013年年会上透露，由环保部牵头制定的大气污染防治行动计划将于7月底8月初全文公布，短期环保行业中大气污染防治相关公司投资机会凸出。











西部证券
整体看来，管理层的表态和后续动作体现出我国经济结构调整、打造新经济拉动引擎的调控思路，这使得市场对以往依靠投资推动、以“铁公基”拉动的经济增长模式产生了疑问。在这样的预期下，结合管理层对新兴产业的政策扶持力度不断增强的背景，资金流出依靠固定资产投资拉动的金融、地产等传统产业，转而流入以信息技术为首的新兴产业板块也在情理之中，从而造成了A股主板和创业板指数“此跌彼涨”的“跷跷板”局面。诚然，当前经济形势和结构转型的政策导向决定了强周期品种难以有更多表现，但从市场自身运行动力而言，各板块走势风格差异性的加大也意味着中短期内多空双方合力均难以形成，相持不下的状态可能会进一步延续。由此看来，大盘虽不会持续下挫，但上行难度依然较大。