2013-8-27 （星期二)

图钉

【今日导读】
>上海国企改革方案择机发布 推升本地股重组预期
>氨纶业再迎提价契机 国家治理网络环境决心凸显
>天舟文化收购手游公司 新南洋做大教育服务主营
>凯乐科技筹建民营银行 啤酒花被王亚伟大举买入

【上证聚焦】
○上海国企改革方案择机发布 推升本地股重组预期
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上证报资讯获悉，新一轮上海国资国企改革方案已敲定，将择机发布，其内容大致包括四个方面：一个带动，即国资改革带动国企改革；两个提高，即提高 竞争力、提高活力；三个导向，即市场化、产业化、国际化导向；四个重点，对应为完善分类监管、深化法人治理结构、完善长效约束机制以及建立公开透明的国资 流动平台。全国人大常委会26日审议了在上海自贸区暂停实施有关法律规定的决定草案。

点评：从近期发布的政策看，上海自贸区、金融42条、国企改革政策应是一套组合拳，显示高层有意将上海打造成新一轮改革的试验田，且更为注重政策 的可复制性。2008年9月，《关于进一步推进上海国资国企改革发展的若干意见》发布，上海本地股迎来一波前所未有的并购重组浪潮，“大集团、小公司”的 格局得到显著改观。目前，城投控股（600649）、开创国际（600097）等一批上海本地国企存在较强的重组预期。

◆横琴前海均欲打造自贸区
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横琴新区相关官员表示，横琴新区已向广东省政府提交两套方案冲刺自贸区。两套方案中，一套是以横琴新区为唯一主体，另一套是以横琴和保税区作为一 个整体来申报；26日发布的广东省支持前海加快开发开放的若干意见也提出：支持前海湾保税港区向自由贸易园区转型升级，支持将前海建设成为珠三角金融改革 创新综合试验区的核心功能区。

【上证精选】
○国家统计局发言人26日称经济增长能够实现7.5%的预期目标，地方政府债务是可控的。
○创业板指26日创出该指数发布以来的新高，机构建议关注三季度业绩。
○“以旧换再”试点工作启动，2013年暂以汽车发动机、变速箱等再制造产品为对象。
○广州国际金融城第二批地块26日拍出，金融机构将最高楼面价抬升至每平方米19078元。
○因27日有500亿元国库现金存放对冲，央行26日续作三年期央票515亿元对资金面冲击有限。

【产业情报】
○供给不足叠加需求旺季 氨纶再迎提价契机
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据上证报资讯获悉，8月底氨纶行业会议已基本确定，市场对涨价预期强烈。按照前两次惯例，氨纶各品种提价幅度将达每吨1000至2000元。由于 新增产能较少和下游需求稳步增长，氨纶企业持续呈现高开工、低库存格局。入秋后又将迎来传统上的需求旺季，市场预计40D价格有望从目前的5.3万元升至 6万元。

○26日的央视焦点访谈关注“中石化非洲牛郎门”等网络谣言，再次折射出国家治理网络环境的重大决心。当日美亚柏科等网络安全概念股冲高回落，但龙虎榜显示大资金仍呈现净流入。

○生意社数据显示，三氯甲烷上周涨价7%，二氯甲烷更是上涨21%，因环保、限电和季节性原因导致开工率较低。巨化股份、鲁西化工等多家氟化工企业拥有相关产能。

○中国沿海煤炭运价指数近期持续上涨，自7月中旬低点的反弹幅度已达33%。这反映出煤市正趋于活跃，在价格大跌后，刚性需求开始入场。

【公告解读】
○天舟文化收购手游公司 单款游戏月流水近三千万
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天舟文化（300148）拟以股份+现金方式作价12.54亿元，收购神奇时代全部股权，另拟以11.47元底价配套募资。公司停牌前报收14.5元，停牌的近两个月时间里，出版板块平均涨幅达27%。

神奇时代从事手游开发与运营，与苹果、腾讯和各大手机助手平台建立了稳定的合作关系，其游戏《忘仙》位列百度搜索手游排名第一，6月的单月流水近 3000万元，今年下半年和明年将有3款游戏上线运营。交易方承诺，神奇时代今年业绩不低于8615万元，而天舟文化去年业绩仅1900万元。

○新南洋收购昂立科技 做大教育服务主营
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新南洋（600661）拟实施定增，作价5.8亿元，收购昂立科技全部股权，另以6.75元底价配套募资。昂立科技通过旗下培训机构开展少儿教 育、中学生课余兴趣培训、语言类培训、成人教育等业务，交易方承诺其今年扣非后净利不低于3430万元。公司去年亏损，现已停牌5个月，停牌前股价 6.76元。

○凯乐科技（600260）拟作为主要发起人筹建“荆州银行”，初步拟定注册资本20亿元。公司称其目的是抓信政策放开的机遇，进入金融领域。

○奥维通信（002231）与中国电信沈阳分公司签署合作框架协议，双方将在信息产品、融合电信业务等领域，打造不同于其他电信运营商的差异化产品。

○天业通联（002459）的5%股权被大股东转让给华建兴业投资，触发举牌。公司曾在20日宣布大股东拟减持，之后股价不跌反涨。

【季报年报】
○啤酒花（600090）半年报显示，王亚伟旗下的私募基金昀沣投资持有200万股，位列第二大股东，首次出现股东名单上。

○东方明珠（600832）在半年报中称，目前账面现金达到26亿元，已先期投资1000万元进入影视剧制作。

○东风股份（601515）拟10派6.5元，现金分红股息率近5%。此前盛达矿业曾在7月16日宣布拟10派10元，当日股价涨近6%。

○上海普天（600680）上半年净利同比增长118%。公司同日在互动平台称，其读卡器产品可应用于公安部的指纹识别，目前供不应求。

【资金观潮】
○机构密集调研变频器行业 增长前景佳
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上证报资讯对深交所互动易信息统计显示，本月以来机构对变频器行业进行了高频度调研，其中英威腾被调研6次，汇川技术被调研5次。变频器的推广有利于企业降低能耗、节约成本。考虑到国产品牌市场份额仅有两成，进口替代的空间巨大。上述两公司上半年业绩均实现明显增长。

图钉

>自贸区炒作正演变成炒地图
>机构看好变频器行业　上游IGBT将受益
>新能源汽车补贴政策将出台　比亚迪等迎利好
>中泰化学定增计划即将到期　股价大幅低于定增价
>凯乐科技筹建荆州银行
>天舟文化12.54亿元收购手游公司
>多头势扭转颓势　主力合约增仓涨2.46％
>期市5品种涨停　白银大涨5.76%

【投资聚焦】
>自贸区炒作正演变成炒地图
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　　受上海自贸区获国务院批准消息刺激，8月26日上海地区数十只相关概念股出现集体大涨。时报资讯自今年5月以来一直密切关注自贸区申请和审批 等情况，并多次提示可能他投资机会。8月18日时报资讯刊发《上海自贸区新信号：有望成为政改示范区》提示的上海物贸、浦东金桥、上港集团发银行在此轮炒 作中表现抢眼。根据目前市场大面积炒作自贸区概念的逻辑，时报资讯认为，自贸区概念出现向天津、广州、厦门等申请设立自贸区的地区扩散之势。投资者可继续 关注。

>机构看好变频器行业 上游IGBT间接获益
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　　8月以来变频器行业受到机构的密集调研，其中英威腾被调研6次、汇川技术被调研3次，显示机构看好该行业发展前景。变频器具有调速等功能，可 使电机系统节电率达30%左右，甚至40%～60%，在节能减排的大背景下需求稳步提升。业内预测，未来几年中低压变频器需求将保持20%以上的增速，高 压变频器行业保持40%以上的增速。
　　绝缘栅双极晶体管（IGBT）是变频器的核心部件，在中低压和高压变频器成本比重分别为24.7%和8.9%。变频器需求的增长将直接拉动 IGBT产品的需求。目前国内IGBT市场仍主要由外资企业所把控，拥有技术优势的企业有望率先实现进口替代。华微电子（600360）已实现IGBT的 批量生产，成为国内第一家突破IGBT芯片制造的上市公司；台基股份（300046）为国内大功率半导体器件龙头企业，正在研发IGBT封装技术。

>新能源汽车补贴政策将出台　比亚迪等迎利好
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　　26日，比亚迪董事长王传福表示，预计中国政府将在未来两个月内出台新一轮新能源汽车购车补贴政策，并期待政府支持措施提振其电动汽车的销 售。市场对公司插电式混合动力车和纯电动车的需求，在很大程度上取决于中国政府的支持措施。有机构预计，新的补贴政策，将在经济效益、运营模式等方面有所 改进。新政策针对节能汽车和新能源汽车有较大区别，扶持重点放在新能源汽车推广。
　　如果正常如期出台，相关公司将直接受益，如比亚迪（002594），成飞集成（002190），公司旗下的中航锂电拥有领先的锂电池技术实力，在工信部公告的电动车型中，使用中航锂电电池的车型总数排名第一。

【财经要闻】
>交通类固定资产7月投资回暖，基建类企业持续受益。
>PVC行业汞污染治理趋严，过剩产能或加速淘汰。
>全国首个汽车行业国家级出口示范区授牌 福田汽车等获益
>商务部：30日将开多晶硅双反案听证会。

【独家参考】
>中泰化学定增计划即将到期　股价大幅低于定增价
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　　中泰化学(002092)定增批文有效截止日期为9月22日，即将到期，目前股价5.45元，远低于6.78元/股的定增价。本次公司定增募 资计划投资的阜康工业园120万吨/年的聚氯乙烯树脂、100万吨/年的离子膜烧碱循环经济二期项目建设前期工作已结束，原计划4月启动的项目建设因募资 未到位而搁浅。考虑到公司历史上多个发展关键期都与再融资息息相关，且目前公司单月盈利已经改善，预计公司放弃定增的可能性不大。因此不排除未来公司出台 利好刺激股价完成定增计划。7月31日因公告投资石墨烯股价涨停。

>天原集团8万吨塑胶管路工程10月完成　成新利润点
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　　天原集团（002386）年产20万吨塑胶管路系统项目一期8万吨工程进展顺利，其中3万吨生产线已经建成投产，预计10月全部完成。该项目 总投资12亿元，其中一期投资4.8亿元。全部建成投产后预期年均净利2.5亿元。目前该项目产品已获意向订单超过1亿元。去年经过搬迁，公司淘汰了侵蚀 利润的天亿公司落后产能，着力产品结构调整，积极发展精细化工和新材料。公司已经预告今年前三季净利6500-7000万元，业绩明显好转。

【机构情报】
>私募警惕个股业绩下滑风险　看好信息安全股
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　　上海普益投资、深圳海榕投资等私募机构表示，未来市场会模糊成长股和周期股行情界线，关键在于个股表现，同时短期应注意防范个股风险。另有一些私募重点关注信息安全股的投资机会。
　　私募的观点是：国内经济转型方向是新兴行业代替此前主导经济发展的周期性行业，因此信息技术、互联网、新能源等板块值得长期关注。风险在于业 绩下滑严重的个股，本周是半年报披露的最后一周，按照以往经验来说，一些业绩不好的个股会集中披露业绩，特别是一些估值水平较高，没有业绩支撑的个股风险 比较大。目前个股行情与2010年时个股火爆行情非常相似，当时锂电池、煤炭、稀土都涨幅较高，而在2011年普遍回落。而目前部分中小市值股票已没有增 量资金进入，主力在自弹自唱，散户也不敢去追，伴随未来三、四季度经济下滑，部分个股发生双杀的概率在变大。
　　北京一家中型私募近期正买入信息安全股，认为信息安全上升到国家战略，且光大证券乌龙指事件持续发酵，信息安全股会反复受到关注。如国民技术、航天信息。

【公告淘金】
>奥维通信（002231）与沈阳电信签订全业务合作协议，内容包括大众移动业务等。

>凯乐科技（600260）拟在荆州市作为主要发起人筹建荆州银行，初步拟定注册资本为20亿元，正式进入金融领域。

>湘鄂情（002306）与广能投资共同设立股权投资基金，投资方向以餐饮及其上下游企业项目为主。公司出资3000万元，占出资额的10%；上半年公司亏损逾2亿元。

>得润电子（002055）拟以不超过1.6亿元且不高于目标净资产值的2倍收购天津飞乐汽车照明公司100%股权。截止6月底，公司净资产12亿元。

>长盈精密（300115）全资子公司拟使用自有资金5668万元收购泰博电子70%股权。泰博电子主营家电、电子产品金属外观件，是三星、西门子、海尔等公司的供应商，预计2013年泰博电子销售收入和净利润可超7500万元和800万元。

>天舟文化（300148）拟以12.74元/股定向发行0.7亿股+3.6亿元现金，合计12.54亿元收购神奇时代公司100%股权， 并以底价11.47元/股募资4.2亿元。神奇时代主营移动网游业务，包括《三国时代》、《忘仙》等热门产品，2012年净利3038万元。公司停牌前股 价14.50元。

>华夏幸福（600340）中期净利增4成至17.7亿元，拟10转5派1.5。

【资金风向】
>多头势扭转颓势　主力合约增仓涨2.46％
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　　26日期指主力合约IF1309报收2340.0点，上涨2.46%，升水5个点。26日期指高开高走，截至收盘，该合约持仓9.24万手，增仓3970手。总体来看，在上涨趋势中成交量增加，持仓量增加，一反贴水态势，转而升水，多头正占据主动。

>机构携手游资逾8300万元买入紫鑫药业
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　　周一沪深指数受自贸区概念股带动，高开高走，多数个股上涨，行业板块全线飘红。
　　龙虎榜上，紫鑫药业（002118）涨停。交易数据显示，国信证券等4家营业部和一机构席位合计买入8349万元，占当日成交金额的 41.75%。受益于人参涨价，该股8月份以来走势强劲，累计涨幅达43%，26日加速上涨，一举放量突破左侧双重顶，股价也创出一年多来新高。从尾盘 3.7万多手大封单来看，资金介入热情较高，可关注。

>期市5品种涨停　白银大涨5.76%
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　　周一，国内期市全线大涨，菜粕、菜油、豆粕、豆油、棕榈油5品种主力合约齐涨停，大豆、橡胶涨幅超过3%，白银期货大涨5.76%。

图钉

【今日导读】
○氟化工行业将触底反弹
○自贸概念“可推广复制”
○天舟文化涉足网络游戏
○东华能源百亿投页岩气
○期指多头持仓增两千手

【中证头条】   
氟化工行业将触底反弹
由于氟化工行业景气度下降，部分厂商停产或退出该行业，整个行业进入加速整合阶段，行业供给收缩到了临界点。日前召开的氟化工行业内部会议的参会企业较之前的13家下降到8家，预计未来氟化盐行业只有2-3家企业参与。行业内人士表示，四季度到明年初，将是氟化盐价格触底反弹时期。
点评：当前投资传统行业的逻辑之一是供给收缩，氟化工行业景气度将触底回升可能引发资金对于相关股票的关注。氟化工概念股包括多氟多（ 002407 ）、三爱富（600636）和巨化股份（600160）等。

【中证聚焦】
自贸区“可推广可复制” 区域概念将主导主题投资
受到自贸区获批及扩区的消息连续刺激，上海本地股连续几个交易日表现强势。高层强调自贸区“可推广可复制”，各地积极申报。广西自贸区打造对东盟桥头堡，广州南沙等设置自贸区与香港互动，青岛规划中日韩自贸区等。
点评：既然自贸区“可推广可复制”，那么概念股也是“可扩散可挖掘”的，如果未来邻疆省份或地区出现自贸区申请潮，那么自贸区概念股则很可能从上海快速扩散，而领涨的上海本地股也有望得到资金的持续挖掘。投资者既可关注龙头品种，也可发掘潜力标的。

◆更进一步讲，如果说上半年市场热衷于产业题材，未来的市场亮点则很可能是区域题材。概念上并不仅限于自贸区，西部开发、山东金改等都可能成为资金关注的焦点。相对于产业题材来讲，区域性主题投资的一个重要优势在于标的大多位置较低，上海本地股的持续强势在很大程度上得益于此。

【要闻速递】
○据渠道消息，余额宝最新余额规模已突破300亿，客户数量达到1000万户。余额宝相关概念股为金证股份（600446）、内蒙君正（601216）。
○中证资讯26日获悉，随着土地征收成本提高，近期多个地方政府酝酿上调基准地价。此举可能抬高未来土地出让底价，进而为地价上涨提供动力。
○《广东省人民政府关于支持前海加快开发开放的若干意见》正式公布。《意见》是广东省第一次在省政府层面出台支持前海开发开放的系统化政策，涉及36项措施，有望于今年底前全面落地。
○特斯拉S型车在香港订单超300辆。

【公司动向】
天舟文化收购神奇时代涉足游戏行业
天舟文化（300148）拟收购神奇时代合计100%股权，交易总价为12.54亿元。神奇时代的主营业务为移动网游戏的开发与运营，自设立以来主要开发的游戏产品为《忘仙》、《三国时代》、《潜龙》、《最游记》等。
点评：根据收购标的业绩数据，收购完成将增厚天舟文化业绩。同时，现有股权方对收购标的未来三年的业绩增长做出了承诺。既有业绩支撑，又是当下热门题材，天舟文化复盘大涨几无悬念。

东华能源投百亿研发页岩气
东华能源（ 002221 ）拟在张家港投资建设“页岩气新材料研发生产基地项目”，未来3-5年内建设形成以乙烯、丙烯、丁烯为原料，集化工、新材料生产和应用于一体的页岩气新材料产业基地。项目规划总投资360亿元，其中公司规划投资约100亿元。

○中南传媒（601098）拟合资组建湖南教育电视传媒有限公司，进军电视媒体。公司还将投资3000万元建新华书店校园连锁书店。
○北方创业（600967）拟置出富成锻造公司66.82%股权，置入一机集团所属一分公司重组后的全部民品资产、六分公司80%权益资产和一机集团投入大成装备公司的用于军品生产线技术改造专项投资所形成的大部分资产。
○新南洋（600661）拟非公开发行收购昂立科技100%股权。教育业务是公司下一步发展规划的重点业务。通过本次重组，将使公司的教育服务业务板块在现有基础上实现跨越式的发展，大幅提升业务及资产规模。
○凯乐科技（600260）拟作为主要发起人筹建“荆州银行”，初步拟定注册资本为20亿元。
○三五互联（300051）发布资产重组进展公告，称收购中金在线存在重大的不确定性及终止可能性。
○得润电子（ 002055 ）拟不超1.6亿天津市飞乐收购汽车照明公司100%股权，提升公司产品一站式供应能力。
○天业通联（ 002459 ）遭控股股东大宗交易减持股份1111.00万股，占公司总股本的5.00%。易联众(300096)控股股东计划半年内减持不超过1532万股，即不超过公司总股本的8.91%。
○永泰能源（600157）以自有资金40亿收购所属煤矿少数股东权益。收购完成后，公司可增加公司所属煤矿权益产能220.5万吨，增加稀缺煤炭资源权益保有储量17793万吨。
○易联众(300096)控股股东计划半年内减持不超过1532万股，即不超过公司总股本的8.91%。
○佰利联(002601)：“脱硝用二氧化钛”取得河南省科技成果一等奖。
○科陆电子（ 002121 ）中标国网1.96亿元采购合同，约占公司2012年营收13.95%。

【财报直击】
○天威保变(600550)上半年亏损11亿元，每股收益-0.80元，并预计前三季度继续亏损。
○保利地产(600048)中期净利同比增36%，每股收益0.48元。宜华地产( 000150 )预计前三季度净利同比增长377%。
○华夏幸福(600340)中期净利增4成，每股收益2.01元，拟10转5派1.5元。
○酒鬼酒（ 000799 ）中期净利3072万，同比下降88%，每股收益0.0945元。
○*ST二重（601268）中期亏损近10亿，拟向关联方出售资产。

【产经观察】
美制药巨头巨资收购抗癌药企
美国制药巨头安进已与奥尼克斯制药公司达成协议，将以104亿美元的价格收购后者全部的流通股。通过收购奥尼克斯，安进将获得用于治疗多发性骨髓瘤的血癌药物Kyprolis的专利权以及肝癌与肾癌药物多吉美(Nexavar)的营业收入等。
点评：此次安进的收购将利好抗癌概念股，该行业也将得到进一步的良性整合。A股上市公司中，双鹭药业（ 002038 ）有与奥尼克斯相关抗癌药类似的研发项目。
○近日中科院上海光机所在国际上率先建成了第一台激光三维强度关联成像工程原理样机（国际上也称之为“单像素三维照相机”）。A股上市公司中，与上海光机所相关的道明光学（002632）以及与三维立体数码相机相关的大族激光（ 002008 ）股价有望获得正面提振。
○随着上海自贸区概念的持续升温，市场热点会扩散到其他面临价值重估机遇的自贸区概念股上。预计在自贸区内注册或者有进出口业务的公司将面临重估机遇，相关个股如上海医药（601607）、中海发展（600026）、飞马国际（ 002210 ）及中远航运（600428）等有望获得资金的青睐。

【市场透视】
IF1309多头持仓大增2000手
今日IF1309上涨56.2点，合约大涨背后，多头增持功不可没。前20大多头席位持仓合计增仓2066手，其中永安、华泰长城和海通的增持量均在1000手以上，但国泰君安大减2946手。空单增持的主力来自于中证期货，增1232手至9411手，取代光大期货成为空头“一哥”，光大期货减持641手空单，持仓下降至8952手。
点评：多头增仓力度较为明显，但国君和中证两家的投资方向均偏空，预示后市指数的上攻道路可能充满曲折。
○创业板指数今日收涨1.50%，为连续第6个交易日上涨，并在盘中创出1241.47点的历史新高。创业板内部的行业轮动仍在继续，值得注意的是该指数月内累计上涨9.18%，如果强势能够延续到8月底，此轮上涨的时间周期就达到9个月。

图钉

IF1309多头持仓大增2000手

创业板指数昨日收涨1.50%，为连续第6个交易日上涨，并在盘中创出1241.47点的历史新高。创业板内部的行业轮动仍在继续，值得注意的是该指数月内累计上涨9.18%，如果强势能够延续到8月底，此轮上涨的时间周期就达到9个月。

昨日IF1309上涨56.2点，合约大涨背后，多头增持功不可没。前20大多头席位持仓合计增仓2066手，其中永安、华泰长城和海通的增持量均在1000手以上，但国泰君安大减2946手。空单增持的主力来自于中证期货，增1232手至9411手，取代光大期货成为空头“一哥”，光大期货减持641手空单，持仓下降至8952手。多头增仓力度较为明显，但国君和中证两家的投资方向均偏空，预示后市指数的上攻道路可能充满曲折。



行业动态：

1、上海国企改革方案择机发布 推升本地股重组预期

记者获悉，新一轮上海国资国企改革方案已敲定，将择机发布，其内容大致包括四个方面：一个带动，即国资改革带动国企改革；两个提高，即提高竞争力、提高活力；三个导向，即市场化、产业化、国际化导向；四个重点，对应为完善分类监管、深化法人治理结构、完善长效约束机制以及建立公开透明的国资流动平台。全国人大常委会26日审议了在上海自贸区暂停实施有关法律规定的决定草案。



解读：从近期发布的政策看，上海自贸区、金融42条、国企改革政策应是一套组合拳，显示高层有意将上海打造成新一轮改革的试验田，且更为注重政策的可复制性。2008年9月，《关于进一步推进上海国资国企改革发展的若干意见》发布，上海本地股迎来一波前所未有的并购重组浪潮，“大集团、小公司”的格局得到显著改观。

相关个股包括：城投控股（600649）、开创国际（600097）等。



2、自贸区“可推广可复制” 区域概念将主导主题投资

受到自贸区获批及扩区的消息连续刺激，上海本地股连续几个交易日表现强势。高层强调自贸区“可推广可复制”，各地积极申报。广西自贸区打造对东盟桥头堡，广州南沙等设置自贸区与香港互动，青岛规划中日韩自贸区等。

横琴新区相关官员表示，横琴新区已向广东省政府提交两套方案冲刺自贸区。两套方案中，一套是以横琴新区为唯一主体，另一套是以横琴和保税区作为一个整体来申报；26日发布的广东省支持前海加快开发开放的若干意见也提出：支持前海湾保税港区向自由贸易园区转型升级，支持将前海建设成为珠三角金融改革创新综合试验区的核心功能区。



解读：既然自贸区“可推广可复制”，那么概念股也是“可扩散可挖掘”的，如果未来邻疆省份或地区出现自贸区申请潮，那么自贸区概念股则很可能从上海快速扩散，而领涨的上海本地股也有望得到资金的持续挖掘。投资者既可关注龙头品种，也可发掘潜力标的。

   相关个股包括：

上海：华贸物流（603128）、上海物贸（600822）等；

横琴：珠海港（000507）、华发股份（600325）等；

前海：沙河股份（000014）、深赤湾A（000022）等；



3、机构看好变频器行业 上游IGBT间接获益

　　8月以来变频器行业受到机构的密集调研，其中英威腾被调研6次、汇川技术被调研3次，显示机构看好该行业发展前景。变频器具有调速等功能，可使电机系统节电率达30%左右，甚至40%～60%，在节能减排的大背景下需求稳步提升。业内预测，未来几年中低压变频器需求将保持20%以上的增速，高压变频器行业保持40%以上的增速。

　　

解读：绝缘栅双极晶体管（IGBT）是变频器的核心部件，在中低压和高压变频器成本比重分别为24.7%和8.9%。变频器需求的增长将直接拉动IGBT产品的需求。目前国内IGBT市场仍主要由外资企业所把控，拥有技术优势的企业有望率先实现进口替代。

相关个股包括：华微电子（600360）、英威腾（002334）等。



4、氟化工行业将触底反弹

由于氟化工行业景气度下降，部分厂商停产或退出该行业，整个行业进入加速整合阶段，行业供给收缩到了临界点。日前召开的氟化工行业内部会议的参会企业较之前的13家下降到8家，预计未来氟化盐行业只有2-3家企业参与。行业内人士表示，四季度到明年初，将是氟化盐价格触底反弹时期。



解读：当前投资传统行业的逻辑之一是供给收缩，氟化工行业景气度将触底回升可能引发资金对于相关股票的关注。氟化工概念股包括多氟多（002407）、三爱富（600636）和巨化股份（600160）等。



公司资讯：



天舟文化（300148）：

天舟文化（300148）拟以股份+现金方式作价12.54亿元，收购神奇时代全部股权，另拟以11.47元底价配套募资。 神奇时代从事手游开发与运营，与苹果、腾讯和各大手机助手平台建立了稳定的合作关系，其游戏《忘仙》位列百度搜索手游排名第一，6月的单月流水近3000万元，今年下半年和明年将有3款游戏上线运营。交易方承诺，神奇时代今年业绩不低于8615万元，而天舟文化去年业绩仅1900万元。



凯乐科技（600260）：

公司拟作为主要发起人筹建“荆州银行”，初步拟定注册资本20亿元。公司称其目的是抓信政策放开的机遇，进入金融领域。



关键词：多头增持；上海本地股；自贸区；变频器行业；氟化工；

图钉

【每经投资宝-天天赢家】
2013年08月27日 星期二

【精华导读】
＞泽熙重仓介入广东榕泰
＞中石化上调苯乙烯价格
＞铁路客货车招标结果出炉
＞仁和药业盈利能力提升快
＞二季度券商重仓增持3股
＞曝黑马基金3只隐形重仓股
＞北方创业拟置入军工资产
＞东华能源百亿投资页岩气

重点关注
泽熙重仓介入广东榕泰
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     广东榕泰(600589)中报显示著名私募泽熙自今年2季度开始重仓持有公司股票，目前泽熙的两个账户已分列公司第三、第四大股东。泽熙重仓股票曝光后第二个交易日走势都较强。
    《每经投资宝》还获悉，广东榕泰目前两个概念受到关注，首先公司公开承认涉及针状焦业务，有私募人士透露针状焦即为石墨电极的核心材料，通过掌握该技术，就具备进入石墨烯领域的技术条件。另外，汕头新机场选址在揭东县境内，将使得公司位于揭阳潮汕机场空港经济区近2000亩土地隐性资产大幅增值。

每经精选
2013年西部大开发工作安排出台
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     国家发改委昨日印发2012年西部大开发工作进展情况和2013年工作安排，要求2013年将进一步落实和完善西部大开发政策措施、大力发展优势产业、加快推进基础设施建设等。
     点评：与东部地区相比，西部地区由于地理条件限制，普遍仍存在交通不便的状况。此次《工作安排》明确提出今年要新开工重点工程22项，投资总规模达5778亿元，铁路及公路建设是投资重点。西部地区建材类企业有望率先受益，如新疆地区最大的预拌混凝土企业西部建设(002302)及甘肃地区最大的水泥企业祁连山(600720)等。

中石化上调苯乙烯价格
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     据悉，中石化北京分公司苯乙烯销售价上调，其旗下齐鲁石化、青岛大炼油等外销执行12650元/吨，上调150元/吨；燕山石化执行12500元/吨，上调200元/吨；新价即日执行。
     双良节能(600481)拥有42万吨苯乙烯生产能力，由于苯乙烯原材料价格走低，这拉大了公司的利润空间；而发改委对一次性发泡朔料餐具的解禁也带动了苯乙烯的市场需求。公司中报大增169%。

铁路客货车招标结果出炉
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     昨日，中国铁投公布了铁路客货车招标结果并公示3日。《每经投资宝》曾报道的北方创业、晋西车轴均有不同程度的预中标。另外时速250公里动车组91列招标仍在进行中，350公里动车组招标还未开始。随着各地轨道交通建设的加快推进，国内铁路车辆生产及配件商均有望直接受益。
     永贵电器(300351)是国内专业生产轨道交通领域连接器的龙头企业，是此次预中标大户南车等公司的连接器主要供应商。南方汇通(000920)主要产品为铁路货车，此次预中标300辆货车涉及金额近亿元；另外控股子公司的反渗透膜涉及海水淡化也有看点。

价值发掘
⊙信息追踪
仁和药业盈利能力提升快
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     《每经投资宝》7月初价值发掘的仁和药业(000650)昨日放量涨停，突破了近2个月的盘整格局。公司中报显示，药品毛利率为42.8%，远高于2012年的35%，表明公司的盈利能力在提高；此外，经营费用和管理费用都在下降，说明公司已在改变传统的靠广告营销打造的低毛利率OTC经营模式，处方药和中药正在提升公司盈利能力。股东人数减少较多，筹码趋于集中。

股期导航
期指4合约全部升水
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     昨日现货指数上涨2.13%，期指主力合约也是高开高走，收盘大涨2.46%，改变贴水状态，最后升水4点；持仓量增加3970手达到9.2万手。期指4合约全部处于升水状态，这是今年来很少有的现象。从席位看，主力合约空头前20增加1604手空单，而多头前20增加2066手多单，其中永安期货、华泰长城、海通期货增加多单均超过1000手，多头主力力量稍占上风。

机构情报
二季度券商重仓增持3股
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     据统计，截至8月22日，券商新进54只个股，其中圣农发展(002299)、青松建化(600425)、合肥百货(000417)等均获得了券商1000万股以上的增持。而圣农发展一直被社保基金重仓持有，合肥百货二季度还得到了保险资金的大幅增持。

广田股份成公募调研“第一股”
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     统计显示，广田股份(002482)是公募基金上半年实地调研次数最多的公司之一，期间43家基金公司累计调研20次，其中调研3次的有博时、嘉实、华夏、华安等12家基金公司。公司主营建筑工程的设计与施工，中报净利润同比增长43.07%。上半年末，该股共进入18只基金前十大重仓之列，合计持有2119.88万股。

黑马基金3只隐形重仓股曝光
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     最新统计显示，宇通客车(600066)、冠城大通(600067)、凤凰传媒(601928)3只个股分别是景顺长城核心等今年黑马基金重点增持的隐形重仓股，其增持幅度均超过了5000万元，其中宇通客车、凤凰传媒二季度还被社保和保险大幅增持，而冠城大通一直是景顺系的重仓股。

公司前沿
和邦股份双甘膦需求旺盛
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     据悉，和邦股份(603077)处于试产阶段的双甘膦目前需求旺盛，规划的一期9万吨双甘膦共有三条生产线，公司预期10月份能全部达产。现在第一条线正在试生产，开工率60%-70%，产品质量国内领先，同时具备全国最低的成本优势，获下游客户江山股份等好评。目前国内多个大型经销商在与公司接洽，公司已接了1500万元左右的订单。双甘膦为草甘膦上游原料，今年来草甘膦不断涨价也带动了双甘膦的价格。公司还表示准备做草甘膦。该股8月来累计涨幅已近50%。

⊙公告解读
北方创业拟置入部分军工资产
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     北方创业(600967)拟将持有的富成锻造公司66.82%的权益置出，将一机集团一分公司重组后与铁路车辆业务相关全部民品资产、六分公司的80%权益的资产和一机集团投入大成装备公司的用于军品生产线技术改造专项投资所形成的大部分资产置入。公司称，此次资产置换将扩大公司铁路车辆和军品零部件业务规模，减少富成锻造公司所带来的亏损，逐步实现军工资产证券化。

三五互联并购中金在线遇阻
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     三五互联(300051)公告收购中金在线事宜目前尚未取得阶段性进展，预计上述事项在短期内得以解决的可能性较低；同时，中金在线受行业经济下滑的影响上半年业绩不如预期，董事会认为上述事项可能会对此次重大资产购买方案构成重大的实质性影响。公司5月初抛出收购方案，股票受追捧连续上涨，今日的表态或打击市场信心。

华兰生物乙肝疫苗将获GMP认证
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     华兰生物(002007)控股子公司华兰生物疫苗的重组乙型肝炎疫苗(汉逊酵母)获国家食品药品监督管理总局GMP认证审查公示。公示结束并无异议后，国家食品药品监督管理局将颁发《药品GMP证书》。我国乙肝疫苗市场需求量增长较快，汉逊酵母型重组乙肝疫苗较传统啤酒酵母乙肝疫苗更有性能优势。

东华能源百亿投资页岩气
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     东华能源(002221)将负责牵头规划在张家港区域投资建设“页岩气新材料研发生产基地项目”。在未来3~5年内建设形成以乙烯、丙烯、丁烯为原料的页岩气新材料产业基地。项目规划总投资360亿元，公司规划投资约100亿元。项目预计产出660亿，利税88亿。

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   7月11日，据媒体报道，监管层正在研究大蓝筹T+0交易可行性，试点暂定为上证50标的证券。此前就有传闻，“包括沪深300ETF在内的ETF基金场内交易正在酝酿采用T+0机制”，此举一旦成行，将有利于提升ETF交易活跃度，提高市场定价效率。
　　7月12日证监会新闻发言人表示，监管部门将根据资本市场发展的实际情况，深入细致研究A股T+0有关制度，目前实施T+0没有法律障碍，但尚无推出A股日内回转交易的时间表。
　　8月25日，上海证券交易所通过其官方认证的微博，就8·16光大乌龙指事件举行新闻发布会，以书面的形式回答了媒体记者提出的该事件中涉及上交所的一系列问题。问题主要包括三大方面，一是事件发生当日上交所是如何处理应对的，二是对处理手段提出的一些质疑，三是事件之后的反思和改进有哪些。同时，上交所强调，从保护中小投资者权益、体现市场公平性的角度，有必要进一步抓紧研究论证股票“T+0”交易制度。



实现T+0交易后，可以使投资者在一天内将有限的资金多次进行买卖，如此将能够放大交易的资金数量，提高交易的效率，继而提高股市的活跃程度，增加股市的交易量和市场的流动性，增强市场人气和投资者的信心。且对券商的经纪业务将产生立竿见影的效果，提升行业整体业绩水平。



相关个股包括：中信证券（600030）、海通证券（600837）、东北证券（000686）、国海证券（000750）等。

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据汤森路透旗下IFR引述消息人士周一报导，中国徽商银行已提交在香港首次公开发行(IPO)申请，规模可能达15-20亿美元。
参股徽商银行的部分上市公司：
华茂股份(000850)持有6498万股
中粮生化(000930)持有3664万股
铜峰电子(600237)持有562万股
丰乐种业(000713)持有大约1000万股