2013-10-24 （星期四)

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>自贸区土地流转破题 “地主”坐等升值
>北京推巨量限价房稳房价 或冲击地产股
>百草枯再度提价 稀土交易所即将试运行
>梅花伞变身游戏股 华联矿业涉民营银行

【上证聚焦】
○自贸区土地流转破题 “地主”坐等升值
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上海土地流转的大文章将由自贸区来破题。上证报资讯23日获悉，作为全市性课题的土地二次开发将在自贸区内先行试点，上海已确定赋予自贸区管委会在土地管理方面更多的操作权。上海市规土局提出，自贸区年内就要在土地流转上拿出成果。

上海自贸区内原土地规划是严格按功能区块来划分的。自贸区挂牌后，要在区内开设业务的国内外企业蜂拥而来，“地荒”显现。自贸区管委会为此考虑打破功能区块概念，将占自贸区总体面积80%的工业用地部分流转为商业用地，这一设想迅速获得上海市规土局的支持。目前上海自贸区内部分低层仓库或厂房已经在进行拆迁准备，上市公司外高桥位于自贸区门口的办公楼也将在短期内完成搬迁，之后这片地块将供汇丰与花旗两家外资银行使用，除了这两家之外，渣打等诸多银行还在排队名单上，等待工业用地流转完成后依次认购使用区块。

自贸区热直接带动了区内办公楼租金和土地价格的飙涨。上海自贸区首个工业地块项目23日在北交所高溢价成交。该地块占地10005平方米，最终成交价2.3亿元较评估价溢价211%。

【上证精选】
○王岐山23日要求严肃认真开展好今年第二轮巡视，坚持发现问题、形成震慑不动摇。
○六省区市主要负责人及环境保护部等国家部委23日在京举行会议，共同商议京津冀及周边地区大气污染防治工作。
○河南省发改委在第四季度重点工作建议中提出，航空港区要启动中国（郑州）自由贸易试验区申报前期工作。
○浙江省卫生厅23日通报，浙江省新增1例人感染H7N9禽流感病例。

【产业情报】
○北京推巨量限价房稳房价 或冲击地产股
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北京市住建委23日发布《关于加快中低价位自住型改善型商品住房建设的意见》，今明两年北京将力推7万套比市价低30%的“自住型商品住房”入市。北京市住建委相关负责人23日表示，北京市“稳房价”的决心坚定不移，在既定政策的执行上将进行全面升级和强化。

点评：2012年北京新建商品住房成交量为9.4万套。上述政策落实后，明年北京一半以上商品住房销售，可能是降价三成的“自住型商品房”。该政策从大量增加供给出发，将有效延后自住型消费者购房预期，四季度北京商品房成交量或出现环比下降。明年上半年，北京房价可能会有明显下降。该意见也预示着保障低端、支持中端、放开高端的调控总思路初露端倪，地产股或受到冲击。

○百草枯再度提价 有望持续热销
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23日百草枯价格调涨每吨1000元，主流报价达到29500元至30000元，创近年新高。目前企业订单饱满，已无新接订单空间，市场货源偏紧，行业景气度持续上升。原因是政策导致新增产能受限，以及原材料吡啶的反倾销调查结果将于11月21日左右公布，在此之前吡啶供应可能趋紧。业内预计，百草枯的热销态势有望继续持续到年底。

○中国稀土交易所将于11月8日试运行。其总部设在包头，挂牌品种轻稀土为主，可望打破长期形成的行业低价竞争乱象。股东除包钢稀土外，还包括厦门钨业、五矿稀土等。

【公告解读】
○梅花伞将被网页游戏公司借壳
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梅花伞（002174）拟剥离现有资产和债务，然后以每股20.06元定增，作价38.7亿元，收购游族信息100%股权，另拟以每股18.06元底价配套募资。游族信息旗下有两大页游运营平台，按今年三季度的分成后营收规模计算，在网页网络游戏开发商中排名第三。交易方承诺其今年净利不低于2.85亿元。公司停牌前报收20元。

○华联矿业或将入股山东首家民营银行
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华联矿业（600882）接到通知，淄博市政府已向山东省金融办推荐公司为淄博市拟设立民营银行的发起股东之一，拟持股10%。根据当地媒体报道，山东省首家民营银行有望落户金改试点城市淄博。

○华夏幸福拟合作开发分布式光伏电站
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华夏幸福（600340）拟与中电投集团及河北当地政府合作建设分布式光伏发电系统，由中电投投资60亿元，公司负责基建、招商、园区综合管理等。公司今年以来产业导入动作频频，此次签署战略协议是其产业新城模式的再度发力，为后续开展更多分布式能源合作起到示范效应。

○普洛药业拟收购抗癌制剂产能
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普洛药业（000739）拟以每股6.3元向大股东及两名自然人定增，收购山西惠瑞100%股权，并补充流动资金。山西惠瑞新药研发实力较强，目前已完成心脑血管类注射剂4个产品的申报，与国外企业合作完成了4个特色肿瘤注射剂产品的前期研究工作。公司停牌前收报8.04元。

○白云山大股东开拓养老等健康产业
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白云山（600332）大股东广药集团拟投资50亿元开拓医疗健康市场，争取用3到5年打造一流医疗健康服务体系，向集生产制造、医疗、健康管理、养生养老等为一体的健康产业综合体升级。广药集团已通过白云山实现主营业务整体上市。

○维尔利（300190）参与的联合体中标2.8亿元生活垃圾深度分类资源化项目，期限3年。这是公司在生活垃圾综合处理领域的第一个项目，具有重大意义。

【资金观潮】
○机构席位逆市买入乐视网中国软件
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23日龙虎榜显示，四机构席位买入乐视网（300104）1.7亿元，占当日成交额14%，同时一机构卖出3300万元。此外，四机构席位买入中国软件（600536）9659万元，占到当日成交总额的18%，也有一机构卖出1849万元。

点评：TMT板块近期连续大跌，机构对该板块后市分歧较大。有机构认为，四季度往往是软件行业的业绩兑现期，历年来软件行业在四季度跑赢大盘的概率较大。美国视频网站奈飞今年股价上涨240%，最新市值1157亿元人民币，部分机构据此判断乐视网的上涨还没结束。

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＞年底前可关注实质性改革机会

＞能源放开顶层设计正加速推进

＞武汉金改方案科技金融亮点多

＞广药集团：涉足医疗健康产业

＞华邦颖泰养老产业园建设顺利

【中证看市】

关注实质性改革机会

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Ａ股市场连续两日调整，小盘股跌幅尤为惨烈，验证了我们此前接连提示的“警惕小盘股风险”的判断。短中期来看,我们依旧认为整体以防御为主，大盘股和股息率高的股票将获得阶段性博弈收益。

整体而言，市场支撑因素在减弱。三季度经济超预期是Ａ股重要支撑，然而四季度增速回落、不确定性上升，支撑因素可能转为负面因素。同时伴随着三中全会的日益临近，市场风险偏好回落，叠加三季报证伪风险，纯粹炒作性质的主题机会渐入尾声，建议重点关注实质改革的机会，包括国企改革和打破垄断。

国有企业改革目前试点集中在上海和珠海，重点是通过股权激励、资产重组、整体出售、引进战略投资者等方式改善效率、盘活资产，我们预计财政压力将推动国企改革，机会才刚刚开始。而打破垄断造就了民营银行热点，但绝不仅限于此，还包括能源、铁路、电网、通信等一批领域，管制程度越高的领域，打破垄断，盘活存量的概率越大。

【中证视点】

编者按：中央提出打碎玻璃门，民营资金进入高含金量领域，市场对此颇为振奋。我们预计，“大民营”概念有望延伸至能源领域。10月20日参考指出“能源放开的顶层设计已存在并开始推进”，引起投资者的广泛关注，能源行业作为含金量极高的领域，一旦有所放开，相关公司必定获益匪浅。本期我们从贸易、仓储、上游资源开发等多角度梳理了能源放开受益的相关行业及相关标的，供投资者参考。

原油进口权有望进一步放开

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在现有体制下，进口配额受到种种限制，除三大石油公司之外的企业即使拥有海外油源，也需通过三大公司进口或者进口后通过三大石油公司进行销售。一旦进口权放开，拥有海外油气资源的公司将直接拥有进口自主权，其利润将高于目前配额内进口的模式。

◆广汇能源（600256）：目前是A股市场上唯一在海外拥有油气资源的公司。公司天然气管道已获发改委批准，成为国内首个用天然气管道从国外进口天然气的民营企业。而公司在哈萨克斋桑湖百万吨级的原油，却因没有原油进口资质，而迟迟无法运回国内。据了解，目前自治区方面仍在积极为广汇协调原油进口权一事。

双因素叠加刺激仓储需求

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2012年，我国原油进口量2.71亿吨，非国营贸易进口允许量为2910万吨；成品油进口量3982万吨，燃料油非国营贸易配额1620万吨。而从需求来看，1.6亿吨地炼产能，即使按照70%的负荷水平也有1亿吨的原料需求。更加重要的是，不同于三大石油公司内部计划经济式的管理，民营炼厂对于原料的采购更加灵活和依赖第三方物流仓储，随着进口权的放开和原油期货的推出，油品贸易量和仓储的周转将大幅提高。

可关注龙宇燃油、辽通化工、恒基达鑫、泰达股份、国际实业、中化国际等。

◆龙宇燃油（603003）：主业为船用燃料油的供应服务，拥有采购、运输、仓储调合和水上加油完整业务链。公司拥有总库容达62000立方米的燃料油储罐及相应配套设施，以及9艘自有成品油运输、加油船舶和6艘租用加油船舶。在上海、大连、广州、舟山等地设立子公司或经营网点，业务覆盖面积广。

◆辽通化工（000059）：作为央企兵器集团石化产业链上关键的一环，在原油采购及石化产品销售等方面得到兵器集团强有力的支持。兵器集团旗下的振华石油本身拥有原油进口权，目前公司拥有500万吨炼油产能，未来炼油产能还将进一步扩大。此外，公司在港口的原油储存能力达4万多吨，厂区的原油储存能力达15万吨。原油进出口体制进一步放开后，此类拥有央企背景的化工企业，很有可能利用大股东的背景和原油进口权，进一步向上下游拓展，并积极参与原油期货，扩大公司业务布局。

◆恒基达鑫（002492）：主营石化仓储服务，在扬州和珠海拥有102.4万立方米石化油品仓储能力。另外，收购嘉盛投资拥有40万立方米仓储能力。

油服及设备商将迎来“增量”

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目前，中石油是中国最大的油气供应商，控制着中国60%的上游油气资源。若将中石油旗下部分油气区块放开，比如采用招投标的方式，允许其他有开发实力的企业接手资源区块，则意味着中标企业将有望增加油气开采业务的收入。进一步的，按照现有的油气田开发模式，中石油、中石化旗下工程作业队伍仍将以总包商的角色出现，最终新的油气开发投资将大部分流向有实力的民营油服及设备企业。

可关注杰瑞股份、准油股份。

◆杰瑞股份（002353）：预计前三季度将实现净利6.79-7.59亿元，同比增长70%-90%。结合目前订单执行良好的情况，预计全年顺利完成年初业绩目标的概率较大。另据了解，公司2014年油服业务成本将下降，预计毛利率有望达40%-50%，成为公司业绩增长点。此外，公司陆上产品线已相对丰富，但水下钻探设备及技术相对薄弱，未来不排除布局海上及水下产品。

【政策前瞻】

武汉金改方案科技金融亮点多

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武汉版金改方案已上报约一个月的时间，市场预计发布在即。据悉，方案旨在推动“科技金融、绿色金融、物流金融和民生金融”，当地政府的目的在于将武汉建设为中部地区和长江中游的区域金融中心。为实现该目标，方案要求探索在金融组织、金融业务、金融市场和金融开放等方面的改革创新。

值得注意的是，在科技金融方面亮点较多：

◆支持组建光谷银行，建立科技金融专营机构。

◆东湖高新园区受益新政策。在东湖高新区范围内注册登记的产业投资基金或股权投资基金，适用国家关于股权投资基金先行先试政策；在东湖高新区开展股权资本化、智力资本化和资产证券化试点。

【个股看台】

编者按：日前，国务院印发了《关于促进健康服务业发展的若干意见》，中央财政此番拨款22亿，数额虽不大，但此举对包括民营资本在内的各路资金起到巨大的引领作用。考虑到我国正步入老龄化社会的因素，配合产业指导方向明确与财政拨款的双重刺激，健康及养老服务产业发展空间打开，或将迎来投资热潮。

广药集团涉足医疗健康产业

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广药集团拟投资50亿开拓医疗健康产业，目前正在和多家医院洽谈中。广药将通过参股、并购、合资等方式引入全球先进的诊疗技术和管理模式。据悉，去年旗下上市公司白云山（600332）就已经与新疆喀什医院合作，投资白云山维医医疗机构，成为进军医疗产业的试水之作。

华邦颖泰：养老产业园建设顺利

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华邦颖泰（002004）持股38.33%的贵州信华乐康公司积极建设医疗康复相关产业园区，项目分三期。一期规模超过4万平米，规划了贵阳老年医院和老年康复疗养公寓，计划做成贵州规模最大、设施最完善的老年医疗疗养园，已被列为省市两级重点项目，预计一期明年可建设完成。公司计划以此为样板，未来向全国复制。

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连续涨停：
300043星辉车模：4连板
002473圣 莱 达：4连板

今日交易金额前5：
002024苏宁云商  -8.46%  金额35.6亿
600000浦发银行  +0.91%  金额26.4亿
300027华谊兄弟  +1.79%  金额21.7亿
000001平安银行  +4.40%  金额19.6亿
000598兴蓉投资  +0.47%  金额16.5亿

今日换手前5：
300056三 维 丝  +3.15%  换手33.91%
002499科林环保  -2.28%  换手33.32%
600751天津海运  +4.91%  换手33.11%
300152燃控科技  +7.30%  换手31.81%
002680黄海机械  +3.09%  换手29.00%
  
今日尾市异动活跃股：（短线客户可参考）
002600江粉磁材  +10.03% 换手27.86%
601908京 运 通  +5.38%  换手25.46%
002126银轮股份  +7.23%  换手15.94%
300249依 米 康  +2.61%  换手14.47%
002361神剑股份  +7.89%  换手6.71%

席位追踪：
600392盛和资源：游资封板
600536中国软件：机构加仓（建议关注）
600661新 南 洋：游资封板
000690宝新能源：机构减仓
002239金 飞 达：1家机构买入
002126银轮股份：机构大资金介入（建议关注）
000970中科三环：机构小幅加仓
002416爱 施 德：机构减仓
002628成都路桥：游资封板
002645华宏科技：1家机构买入
002697红旗连锁：1家机构卖出
300128宝德股份：机构加仓
300104乐 视 网：机构加仓
300203聚光科技：机构加仓
300245天玑科技：1家机构买入
300355蒙草抗旱：2家机构卖出

周4限售解禁提示：
000418小天鹅A ：111.98万股  占股本0.18%
600372中航电子：5002.91万股 占股本2.84%

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http://finance.ifeng.com/a/20131023/10918066_0.shtml

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○自贸区土地拍卖或再掀自贸潮
○民营银行题材受宠两股涉其中
○天喻信息欲新增亿张IC卡产能
○广药投巨资开拓医疗健康市场
○国君期货席位大手笔增仓多单

【中证头条】
自贸区土地拍卖或再掀自贸潮
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上海浦东航空实业发展公司的整体产权转让签约仪式在上海自贸区内举行，该项目的核心资产是位于自贸区内美盛路的一宗地块，本次签约项目也成为上海自贸区成立以来成交的第一个区内工业地块项目。
点评：目前自贸概念已经历了近一个月的震荡整固。此次上海自贸区首块土地拍卖，再加上上海自贸区仲裁院正式设立，首场保税拍卖也将于下月进行，预计自贸相关概念股可能会借机迎来第二波炒作潮，其中上海物贸（600822）、上港集团（600018）、外高桥（600648）、陆家嘴（600663）等股票值得关注。

【中证聚焦】
民营银行题材受宠 两矿业股再涉其中
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近期民营银行题材颇受市场关注，该题材的龙头苏宁云商（002024）股价已经翻两番。昨日公告将筹建民营银行的宝新能源（000690）今日也逆势大涨近6%。中证资讯获悉，一家名为“中联银行”的民营银行目前已经在全国工商总局注册成功，其发起人为甘肃省最大的民营企业盛达集团。

◆盛达集团为上市公司盛达矿业（000603）的控股股东，盛达矿业也将参与“中联银行”的设立。集团加上市公司将控股“中联银行”。该事项得到了甘肃省的大力支持。据了解，“中联银行”将在第二批获批的民营银行的名单中。
◆华联矿业（600882）公告，公司接淄博市有关部门通知，淄博市政府已正式向山东省金融办推荐公司（或公司子公司）为淄博市拟设立民营银行的发起股东之一（拟持股10%，以政府部门最终审批结果为准）。目前，公司正就参股民营银行事宜与相关部门进行沟通，但尚未形成具体设立方案。

【要闻速递】
温州民营银行正在申请设立
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对于备受市场关注的民营银行等热点问题，浙江省副省长朱从玖23日在“温州金改”媒体通气会上透露，“温州已经制定了民资设立民营银行的详细方案，已经上报。”朱从玖透露，温州正在研究推行市政债，探索中小企业私募发行优先股以及中小企业可转换债。此外，探索温州区域性法人金融机构（农商行、城商行）发行私募债，一旦时机成熟，考虑进行试点。温州金改概念可继续适当关注。

○上海证券交易所22日公告，暂停300ETF（510300）的融资买入。根据各证券公司22日上报数据，300ETF融资余额已达该证券上市可流通市值的75.469%。
○北京市住建委23日发布《关于加快中低价位自住型改善型商品住房建设的意见》。
○对媒体报道百度百发保本保收益理财计划事宜，证监会23日在其官方微博表示，将根据百度及相关机构报送的书面材料，对该业务合规性予以核查。
○中证资讯获悉，海南省国土环境资源厅制定的《海南省农民集体建设用地管理办法》已上报海南省政府，预计三中全会后将会正式对外公布。海南橡胶（601118）、罗牛山（000735）、罗顿发展（600209）等个股可继续关注。

【公司动向】
天喻信息欲新增1亿张金融IC卡产能
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天喻信息（300205）拟使用超募资金7000万元投资建设数据安全产业园一期工程，项目将新增1亿张金融IC卡产品年生产能力，预计2014年12月建成。
点评：市场研究机构预测，2014年、2015年金融IC卡新增发卡量分别为4亿张、7.5亿张。公司是金融IC卡行业市场占有率最大的企业，通过进一步扩大产能，将满足持续增长的金融IC卡市场需求。

○白云山（600332）大股东广药集团拟投资50亿元开拓医疗健康市场。
○科达机电（600499）控股子公司近日签订清洁粉煤气化项目工程总承包合同，总金额4.7亿元。
○为向转型移动互联网提供资金保障，天音控股（000829）拟4.85亿元转让两房地产公司51%股权，预计产生税前利润4.77亿元。
○翰宇药业（300199）拟在武汉建生物医药生产基地，首期投资10亿元。
○普洛药业（000739）拟募资4.2亿元收购山西惠瑞100%股权等。山西惠瑞建设的小容量注射液（含抗肿癌）车间、冻干车间、滴眼剂车间、固体制剂车间及原料药车间等，将有助于公司逐步完善产业链条。
○捷成股份（300182）将协助广西广电网络制定广西有线高清互动数字电视及网络双向化改造的整体解决方案，初步预算10亿元，占公司去年营收的137.62%。
○维尔利（300190）联合中标广州市花都区生活垃圾深度分类资源化项目（BOT），总投资预计2.85亿元。这是公司在生活垃圾综合处理领域的第一个项目。
○博晖创新（300318）取得甲型流感病毒及乙型流感病毒核酸检测试剂盒注册证。这是公司首个获得注册的PCR诊断试剂。
○万顺股份（300057）导电膜二期扩建项目第一条生产线投产，公司现有导电膜产能提高一倍。
○华升股份（600156）公告，控股子公司股权转让已签订相关合同，交易成功后公司将增加2013年净利润1.55亿元。10月20日的中证快报对此曾做过重点提示。
○江中药业（600750）：公司前三季度业绩小幅下滑，但今年来太子参降价明显，有望给公司带来明年业绩的大幅提升。
○近期LME镍价持续走强，创近2个月新高。A股市场上，上市公司吉恩镍业（600432）有望受益。

【产经观察】
地方版土壤修复实施方案将密集出台
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中证资讯综合获悉，到今年年底前，全国各地方政府将陆续出台各自有关土壤环保及综合治理领域的实施方案，这也是去年底国务院印发近期土壤环保工作指导意见中提出的要求。
点评：各地实施方案的最大亮点是将启动一系列涵盖场地、农田及矿区土壤修复的示范项目，而多家涉足土壤修复领域的A股公司将中标或参与试点项目的建设运营。建议关注维尔利（300190）、桑德环境（000826）和城投控股（600649）等优势公司。

○环保部部长周生贤23日表示，将尽快发布《京津冀及周边地区国家环境空气质量监测网建设方案》，着力构建统一布局的国家环境空气质量监测网络；加快推进京津冀及周边地区重污染天气预警系统建设。
○中证资讯获悉，一直被业界瞩目的大唐克旗煤制气项目，确定在今冬向北京供气。最终确定的气价，远超于之前预期，这对大唐发电盈利将产生积极作用。这也代表煤制气政策走向正在出现积极变化。可关注大唐发电（601991）、中国化学（601117）等。

【市场透视】
国君期货席位大手笔增仓多单
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股指期货四个合约23日继续下跌，本周报收两连阴。中金所公布的席位持仓数据来看，主力合约多方增持4455手，空方增持3251手，看多倾向相对占优。值得关注的是，多头一哥国泰君安增持达4142手。期指持仓释放着多头加大布局的信号，短线存在反弹动能。

“改革潮”回落 三季报牵出热点新剧情
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周三改革潮明显降温，土改、金改、自贸等主流热点相继跻身沪深跌幅榜前列，创业板指数更是连收长阴。在创业板连续下杀所导致的恐慌抛售情绪蔓延的背景下，不排除“改革潮”出现阶段性退潮的可能。
点评：三季报披露大戏已然拉开帷幕，今日平安银行因三季报超预期而出现的脉冲式上涨，或许将为接下来热点的演绎提供新的思路。一方面，季报表现优异的股票或将出现修复性上涨，并有可能带动板块性行情；另一方面，季报的验证及验伪，也将决定哪些“改革潮”能够经受住“裸泳”的冲击。

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1.北京推巨量限价房稳房价 或冲击地产股。
2.福建版4万亿投资出炉，纳入跟踪管理系统项目3642项，成为福建基建股上涨催化剂 （600815厦工股份，600802福建水泥）。
3.自贸区成热土 首宗地块转让价格“三级跳”（600663陆家嘴，600648外高桥）。
4.民营银行题材受宠 两矿业股再涉其中（ 000603 盛达矿业，600882华联矿业）。
5.王亚伟称高估值成长股有调整压力，仍看多A股。