2013-11-11 (星期二)

图钉

>淘宝双十一轻松破纪录 上市公司销量不菲
>射频器件业景气佳 光伏组件销售量价齐升
>深天马购液晶显示资产 凯利泰丰富产品线
>三聚环保进军天然气 金亚科技涉游戏传媒

【上证聚焦】
○淘宝双十一轻松破纪录 上市公司销量不菲
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11日前13个小时淘宝销售额就超过191亿元，打破去年全天成绩，预计淘宝今年双十一销售额将超过300亿元。小米天猫旗舰店销售额超5亿元成为单店冠军。截至20点10分，罗莱家纺天猫店销售额已达13489万元，富安娜天猫旗舰店销售额达9782万，青岛海尔销售额达到15004万，分别成为各门类中的销售领军公司。TCL、海信电器、老板电器分别有商品入围畅销单品前十榜单。

点评：淘宝再一次让人们看到了网络购物的惊人增长和强大渠道，与之相关的移动互联网、大数据、物流等板块将长期受益。积极参与互联网线上渠道的消费品公司销售额增长明显。小米手机销售激增将对小米产业链公司产生积极影响，欣旺达是小米手机锂离子电池的主要供货商之一，劲胜股份已和小米合作并有项目小批量产。

【上证精选】
○10月新增贷款5061亿元创10个月新低，分析人士认为这是经济趋稳后监管部门主动控制的结果。
○国家卫计委发言人11日称已组织开展大量的调查研究，研究提出完善生育政策的思路和方案。
○10月乘用车销量同比增长23.3%环比增长0.8%，其中MPV和SUV继续保持高速增长。
○欧元区、秘鲁、韩国、澳大利亚和新西兰等近几天纷纷出招压低本币汇率，新一轮竞争性货币贬值硝烟四起。
○利率债一级市场供应量大增，国债期货价格再创新低。

【产业情报】
○中国版4G标准加速全球化 射频器件业景气佳
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美国第三大电信运营商Sprint近日宣布，将开始部署北美地区首张TD-LTE网络，以提升网络竞争力。这标志着中国研发的4G标准TD-LTE正在成为全球产业机会。中国在该领域掌握着最多的设备、专利和技术，其他国家建网很难绕开中国企业。Sprint本次将采用8通道多天线技术，就与中移动的设备选型一致。

伴随着中移动20万基站建设速度的加快，射频器件厂商产能已经普遍饱满。大富科技主营射频器件，目前每天产量超过5500套，较上半年翻倍，但仍然不能满足客户方面7000套以上的需求量。另一家射频系统提供商武汉凡谷亦表示，下半年订单比上半年增长30%以上，部分环节已经出现超负荷运行。

○光伏组件销售量价齐升 行业复苏驱动不断
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上证报资讯从全球光伏领军企业河北英利集团了解到，近日光伏组件销售量价齐升，组件价格已从每瓦3.8元涨为4.2至4.5元。企业正加紧生产，部分订单或将安排到明年。

点评：销售火爆的直接原因是近期国内掀起了大型地面电站抢装潮，据测算这将消化掉国内40%的产能。另外随着年底临近，《分布式光伏项目管理办法》等一系列政策有望出台，成为引导行业复苏的新驱动因素。阳光电源、东方日升等公司的资金储备和项目储备较为丰厚，将获超额收益。

○上证报资讯获悉，从6月份开始拟议的页岩气勘探开采细则即将出台，成为行业首轮配套政策。分析人士指出，页岩气等非常规能源将担当油气改革的先行者。

【公告解读】
○深天马收购液晶显示资产
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深天马A（000050）拟以每股12.69元定增，作价57亿元，收购股东旗下多家从事液晶显示行业的子公司股权，解决同业竞争，另以该价格为底价配套募资。通过本次交易，深天马将由液晶显示行业的中游向上游延伸，产品种类及结构得到进一步扩充与优化。公司停牌前股价12.98元。

○凯利泰丰富产品线 并购骨科医疗器械商
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凯利泰（300326）拟以每股41.33元定增+现金，作价5.3亿元，收购艾迪尔80%股权，另拟以37.2元底价配套募资。艾迪尔为国内知名的骨科医疗器械制造商，交易方承诺其今年业绩不低于5010万元，对应约13倍市盈率。公司已停牌近3个月，去年业绩5552万元，最新股价46.97元。

○三聚环保宝利沥青进军天然气
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三聚环保（300072）拟出资1亿元，占比51%，在内蒙古设立一家新能源公司，投资焦炉气制LNG及配套销售终端项目。项目总投资6亿元，达产后年利润总额约3.2亿元，公司去年金额为2.2亿元。

宝利沥青（300135）与交易方西安华通签约，将获得其名下屈家岭华通天然气公司的51%股权，并获得其下属三家享有城镇天然气特许经营权的分公司51%股权。

○金亚科技涉足游戏传媒产业
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金亚科技（300028）拟向鸣鹤鸣和文化传媒公司投资3000万元，完成后持股35%，成为二股东。鸣鹤鸣和从事游戏视频节目制作、电子竞技赛事举办、游戏网站平台运营等，与国内仅有的两家游戏数字频道之一的GTV达成战略合作伙伴关系。根据承诺，鸣鹤鸣和明年扣非净利应不低于1340万元。

○爱康科技光伏电站并网 助力未来业绩
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爱康科技（002610）新疆爱康二期20MW太阳能电站11日并网发电，预计年均电费收入约3000万元，对未来业绩影响正面。公司上半年结合上网电价补贴后的发电收入约2000万元，三季报曾预告全年有望扭亏，主要原因就是新增电站并网发电。

○键桥通讯（002316）将定增底价由6.25元上调至8.05元，募资额仍为7亿元，投向智能交通解决方案、工业视频统一通信平台等项目。最新股价8.73元。

○海虹控股（000503）大股东11日增持35万股，占总股本0.04%，均价约20元，与最新股价相当，并表示未来拟继续择机增持。

【资金观潮】
○两机构买入远方光电
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11日龙虎榜显示，两机构买入远方光电（300306）1926万元，占其当日成交金额的12%，且无机构卖出。

点评：有研究机构认为，LED照明下游需求回暖，将令公司销售订单改善，另外股权激励计划有助于公司中长期发展，当前公司业绩拐点迹象逐步确立，配置价值凸显。

【数据说话】
○高送转题材关注度升温
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临近年末，高送转题材关注度升温，近期云意电气等具有高送转预期的公司股价持续走强。据上证报资讯统计，总股本不超过1亿股的A股公司有68家，参考每股净资产、每股公积金和每股未分配等指标，且明年5月份之前存在限售股解禁的公司有世纪游轮、南方轴承、开元仪器、温州宏丰、三六五网、云意电气、先锋先材等。

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>三七持续跌价　使用量较大公司受益
>10月乘用车销量超预期　SUV仍表现亮眼
>佛慈制药心脑血管新药三期临床基本完成
>海格通信获1.52亿军方订单　三聚环保进军LNG
>私募认为年底不确定性较大　重点关注大消费

【投资聚焦】
>三七持续跌价　使用量较大公司受益
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中药材天地网数据显示，截至11月初亳州无数头春七价格已从7月的730元/公斤下跌至目前430元/公斤，跌幅达41%。
行业数据显示，今年三七产量预计过剩2000吨，明年产量超过预计需求量约1万吨。供过于求的局面将加剧，价格下行趋势确定。机构预计未来两年三七价格将回落到300元/公斤。
中恒集团（600252）、昆明制药（600422）、众生药业（002317）今年三七使用量预计分别约为600吨、500吨、400吨，无数头三七价格已下降100元/公斤，将分别可降低成本6000万、5000万、4000万元，增厚公司每股收益0.06元、0.15元和0.11元。

>10月乘用车销量超预期　SUV仍表现亮眼
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11日中国汽车工业协会公布10月份汽车销售数据，其中10月乘用车共销售160.57万辆，环比增长0.77%，同比增长23.62%。而此前乘联会根据前三周销量的预估数据是，10月乘用车销量同比增长20%，环比下降6%。最终数据明显超出预期，或将很大程度的减弱市场对车市增速不确定的影响。
SUV仍表现亮眼，10月销售28.42万辆，环比增长0.22%，同比增长73%，增速快于9月的65%。长安汽车（000625）整体销量明显快于行业平均值，SUV月车型销量持续大增。江淮汽车（600418）10月SUV销量2457辆，同比增长265%。

【财经要闻】
>10月M2同比增14.3%，社会融资同比减少。
>国资委辟谣：允许民资持国企15%股权报道不实。
>国家卫计委：已提出计生政策完善方案。
>前10月宝马汽车在华销量同比增20%，国内产业链受益。
>“双十一”淘宝网三家金融店销售过亿，理财产品掀网购狂欢。
>广东等地区成首批试点开展境内企业小额外保内贷业务。
>工行将率先在伦敦发人民币债券，成为首家开展此业务的中资银行。

【独家参考】
>佛慈制药心脑血管新药三期临床基本完成
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佛慈制药（002644）11日在互动平台上表示，公司已于10日召开益气通痹胶囊总结大会，这意味着三期临床已基本完成，相关新药评审材料即将上报。如果按照正常评审速度，明年下半年有望获批。该药若上市，有望成为公司向心脑血管领域胶囊剂迈进的转折点。
益气通痹胶囊为治疗心脑血管病类药物，是佛慈自主开发的中药六类新药（未在国内上市销售的制剂），市场前景较好。同类产品有步长脑心通、天士力复方丹参滴丸等（2012年销售额超过20亿）。

>深天地将引入合作方盘活开发红花岭用地
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为了盘活下属子公司深圳市深秦实业有限公司工业用地，2011年3月深天地A（000023）转让了该公司40%的股权。2012年该子公司所属地块已经列入深圳市城市更新计划，目前公司正在申请更新单元规划设计。
深天地还拥有深圳市南山区西丽红花岭工业用地，土地使用权面积为21790.3平方米，预计公司将尽快采用同样的方式，通过转让部分股权引进合作方的形式来盘活土地。该地快位于深圳大学城附近，交通便利，周边楼盘二手房价在每平米2.5万元之上。一旦完成土地盘活，将大幅增加公司在深圳的土地储备，为公司业绩带来正面作用。

【机构情报】
>私募认为年底不确定性较大　重点关注大消费
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汉富资本、昭时投资、从容投资等私募机构表示，近段时间股市回调在于多种因素共振：一、政策预期不稳定，国内股市每逢重要会议都会回调；二、季度节点，机构调仓换股导致震荡；三、前期创业板涨幅较大，资金有获利了结倾向，没有新的题材出现；四、货币政策较为稳健，市场资金面紧张；五、新三板的推出和新股发行传闻对市场信心形成一定压力。虽然短期还有下跌空间，但调整不会太久，前期底部支撑有效，等具体产业政策和经济政策出台后股市才会渐渐明朗，目前国内经济基本面恢复并未反映到股市中来，境外一些机构反而看多国内股市。
机构重点关注市场竞争比较充分的大消费领域，比如网络电子、生物医药、金融服务、食品饮料、纺织服装、交通物流等，这些行业是我国市场化比较早的领域，企业在竞争中形成的品牌、渠道、创新、成本控制等竞争优势，具有较好的可持续性，随着市场化改革的深化，这些优势企业将会进一步显现出良好的扩张性和盈利性。从容投资表示中长期将坚定不移地重点配置于新兴产业、环保、新能源、医疗健康和转型快的传统产业。

【公告淘金】
>海格通信（002465）近日与军方客户签订了卫星通信、北斗终端等产品订货合同，合同总金额约1.52亿元，占公司2012年总营收的12.6%。其中，公司核心发展的业务之一卫星通信产品是公司首次获得军方批量订货。此项订单除可见的经济效益外，可进一步巩固和提升公司主营产品的竞争力。

>全柴动力（600218）拟不低于7.91元/股定增募资不超过7亿元，主要用于年产10万台低耗能低排放商用车柴油机项目和年产10万台高效节能非道路柴油机项目。停牌前股价8元。公司去年柴油机销量43万台。

>东华科技（002140）与安徽安庆市曙光化工股份有限公司签订精细化工产品项目EPC工程总承包合同，合同价约为5亿元，占公司2012年营收的18%，这是公司继2012年8月后公司与曙光股份又一次业务合作。

>金亚科技（300028）以自有资金向鸣鹤鸣和投资3000万元，占增资后的总股本35%，为第二大股东。鸣鹤鸣和是一家从事游戏视频节目制作等综合性游戏传媒公司，与游戏数字频道之GTV达成战略合作伙伴关系。

>三聚环保（300072）拟出资1.02亿元与美方能源共同设立合资公司，持股51%，建设2亿Nm3/年焦化联产LNG及配套销售终端建设项目。项目总投资约6.1亿元，达产之后年均利润总额3.2亿元。
点评：新公司的成立将为公司在清洁能源领域开辟一个新的业务，同时也为公司能源净化产品与服务的市场开拓提供更广泛的应用领域。目前，三聚环保已经成功为国内14家LNG项目提供最先进、最前沿的焦炉煤气净化技术。公司前三季度净利1.2亿元，新项目投产对大幅提升公司净利水平。

【资金风向】
>铁路板块热炒　资金青睐高盟新材
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周一，沪深指数继续维持震荡行情，参股民营医院和铁路基建等概念表现抢眼。
龙虎榜上，高铁概念股高盟新材（300200)涨停。交易数据显示，国泰君安交易单元和光大证券等营业部合计买入约4000万元，占当日成交金额的14%。公司是行业中仅有的几家掌握高铁用聚氨酯胶粘剂技术的内资企业，受益于四季度铁路建设提速利好刺激，该股21个交易日以来收出9个涨停板，累计涨幅超70%，加之盘子小（流通股仅8000多万股），市场资金青睐有加。

>主力合约大幅减仓　静候三中全会结果
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11日期指主力合约IF1311报收2319.2点，上涨0.23%，升水4个点。今日期指平开震荡，接近尾盘才勉强收红，截至收盘，该合约持仓6.15万手，减仓9537手。
在上涨中成交量减少，持仓量减少，小幅升水；现货市场今日创下三个月来最低成交量，主力合约大幅减仓，多空双方都在静候12日三中全会闭幕后的基调。

>国债期货主力合约创单日最大跌幅　资金成本高企
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11月11日，国债期货主力合约TF1312大跌0.74%，创上市以来最大单日跌幅，连跌六日，收报91.730元。
值得注意的是，财政部和国开行作为中国债券市场最大的两位发行人，发债成本也在快速上升。上周五，中央国债公司给出的10年期国开债平均到期收益率已飙升至5.47%高位。
机构分析，市场利率价格居高难下，通胀抬头，国债期货后市跌势难改。

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连续涨停：
002373联信永益：5连板
002201九鼎新材：2连板

今日交易金额前5：
002024苏宁云商  -1.87%  金额13.9亿
300027华谊兄弟  -3.74%  金额12.5亿
600598北 大 荒  -8.93%  金额11.0亿
600837海通证券  +0.78%  金额10.8亿
601318中国平安  +0.47%  金额9.98%

今日换手前5：
300321同大股份  +5.59%  换手30.51%
300260新莱应材  +2.59%  换手29.57%
300200高盟新材  +9.97%  换手28.38%
300237美晨科技  +10.01% 换手27.64%
300162雷曼光电  +4.54%  换手27.46%
  
今日尾市异动活跃股：（短线客户可参考）
002555顺荣股份  +5.14%  换手21.33%
600889南京化纤  +6.59%  换手19.50%
002201九鼎新材  +10.04% 换手16.68%
300249依 米 康  +5.20%  换手12.88%
002127新民科技  +9.06%  换手7.91%
  
席位追踪：
600521华海药业：机构减仓
601908京 运 通：游资封板
002201九鼎新材：游资封板
002681奋达科技：游资封板
002555顺荣股份：1家机构买入
300200高盟新材：游资封板
300306远方光电：2家机构买入
300304云意电气：游资对倒交易
300309吉艾科技：机构小幅加仓

周2限售解禁提示：
300141和顺电气：1970.25万股  占股本11.90%
300142沃森生物：5386.48万股  占股本29.92%
300118东方日升：9541.69万股  占股本17.04%
000001平安银行：60732.80万股 占股本7.41%
300140启源装备：4719.00万股  占股本38.68%
601111中国国航：12953.37万股 占股本0.99%

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