虚拟现实迎来爆发元年 相关受益股一网打尽

谈空说有

　沉寂了一段时间的概念股近日再度活跃。在业内人士看来，2016年将成为虚拟现实产业爆发的元年。市场人士普遍认为，伴随面向消费市场的硬件和内容的批量上市，2016年VR行业有望迎来爆发。预计到2020年，全球头戴VR设备年销量将达4000万台左右，市场规模约400亿元；加上内容服务和企业级应用，市场容量超过千亿元，产业链相关公司受益明显。从长期来看，万亿元规模可期。

　　虚拟现实万亿空间开启
　　沉寂了一段时间的概念股近日再度活跃。上周，东方网络(002175)、岭南园林(002717)、游久游戏(600652)、爱施德(002416)、数码视讯(300079)、探路者(300005)、易尚展示弘高创意(002504)等明显跑赢大市。其中，游久游戏、东方网络和岭南园林周涨幅分别达到了17.68%、16.04%和15.38%。而同期4大股指（沪、深、中、创）周涨幅均在1%上下。

　　在业内人士看来，2016年将成为虚拟现实产业爆发的元年。市场人士普遍认为，伴随面向消费市场的硬件和内容的批量上市，2016年虚拟现实（VR）行业有望迎来爆发。预计到2020年，全球头戴VR设备年销量将达4000万台左右，市场规模约400亿元；加上内容服务和企业级应用，市场容量超过千亿元，产业链相关公司受益明显。从长期来看，万亿元规模可期。

　　招商证券(600999)表示，VR商业化大空间将开启。当前VR已有完整产业链，硬件与内容的结合是建立产业链优势的关键。预计2016年全球VR设备出货量超过500万台，2020年达到3000万台，2020年VR/AR（增强现实）市场规模超过1500亿美元，且内容收入占比将逐步提高。随着硬件销量大增和优质内容付费越来越普遍，VR产业首先在游戏、影视、直播等领域迎来商业化大空间，后续在电商、社交等领域都将产业多样化的商业模式。

　　华泰证券(601688)研究所董事总经理、首席分析师王禹媚认为，2016年VR将迎来小爆发。全球头戴VR设备到2020年预计将实现年销量4000万台左右，市场规模将达到400亿元人民币，加上内容服务和企业级应用，市场容量超过千亿元，长期来看VR市场规模“万亿可期”。

　　高盛日前发布一份长达58页的报告，详细讨论了VR和AR产业的未来发展状况。报告显示，到2025年AR和VR硬件软件营收将达800亿美元，如果它们迅速跳出小众市场走向大众，年营收最多可以达到1820亿美元。考虑到产业可能要花费一定的时间解决延迟和其它技术问题，即使按最慢速度预测，到2025年时VR和AR的年营收也有230亿美元。

　　“一网打尽”受益股
　　去年以来，资本大佬纷纷涉足虚拟现实领域。2015年11月18日，暴风科技(300431)旗下暴风魔镜推出VR一体机“魔王”和“暴风魔镜4”两款硬件产品。2015年12月4日，百度视频宣布进军虚拟现实，隆重上线VR频道，成为国内VR内容聚合平台的先驱。2015年12月21日，腾讯正式公布TenCentVRSDK以及开发者支持计划，TencentVR团队也首次公开亮相。

　　兴业证券(601377)认为，2016年对于VR产业来说将是非常热闹的一年。除了市场熟知的Oculus Rift、索尼PS VR、HTC Vive等产品，还会有谷歌、三星、微软、Razer等众多公司的新品上市。国内科技公司也不甘落后，联络互动(002280)与美国Avegant合作推出Glyph眼镜，相信还会有更多的公司参与这一热潮。VR将成为2016年投资主题之一。

　　曾几何时，智能手机的快速发展使得一大批电子部件公司收获了数倍增长，成长为拥有全球竞争力的优秀企业，并带动了内容和应用产业的繁荣，如手游、智能手环等产业。有业内人士预言，VR将是下一个智能手机。安信证券分析师赵晓光放言，智能手机浪潮已结束，虚拟现实将成为下一个投资“蓝海”。在赵晓光看来，虚拟现实行业拐点已经开始显现，哪怕还未成规模，但也是市场会聚焦的因素。另外，股价还未启动、未反映预期，配置风险低。

　　据了解，目前，国内互联网企业已经开始积极布局这一产业。分析人士指出，在那些玩转虚拟现实概念股中，除了有直接参与制造的上市公司，还蛰伏着众多隐藏选手，虚拟现实股大体可以分为以下五类：
　　一、设备自营商
　　1、暴风科技：暴风科技旗下的暴风魔镜是专门自营VR虚拟现实设备的，目前已推出暴风魔镜（1代、2代、3代）、小魔镜、魔眼、手工版魔镜等产品。

　　2、乐视网(300104)：乐视网旗下拥有“超级头盔”的VR眼镜盒，据介绍，“超级头盔”能实现1000寸巨幕、15米的观影体验。

　　二、系统平台商
　　1、华力创通(300045)：开发出了虚拟现实软件平台，同时开发的三维建模软件也可用于虚拟现实技术。

　　2、川大智胜(002253)：研发三维人脸识别技术，未来产业化空间无限。采用英特尔公司的低成本传感器，成功开发出国内第一套三维人脸识别系统，并在2015年英特尔信息技术峰会展示。

　　3、大恒科技(600288)：大恒科技以虚拟现实软件切入行业，一直从事智能检测系统及部件和激光器及应用设备的研究、开发和应用。

　　三、后台配套商
　　1、数码视讯：具有体感技术全套方案的厂商，能将数字内容投射成全息图像，可以和现实世界互动。

　　2、海康威视(002415)：旗下拥有国内首款工业立体相机和工业面阵相机，除了能提供图像数据之外，还能够提供深度信息数据，实现物体的三维感知。

　　3、易尚展示(002751)：从事商业连锁终端集成服务，提供虚拟展示服务。

　　4、京东方A：着力可穿戴智能设备，在虚拟现实领域已有较好的技术积累，有助于随时切入虚拟现实领域。

　　四、硬件制造商
　　1、汉麻产业(002036)：推进重大资产置换，置入资产联创电子涉及光学镜头和触控显示两大消费电子领域。

　　2、利达光电(002189)：目前是暴风魔镜的主要供应商，已掌握了国际先进的透镜、棱镜、光学薄膜规模化制造技术。

　　3、歌尔声学(002241)：Oculus镜头两家供应商之一，歌尔声学参股歌松光学。

　　4、水晶光电(002273)：研制成功LCOS（硅基液晶）封装玻璃，LOCS为虚拟现实未来的显示技术选择之一。

　　5、欧菲光(002456)：从事摄像头模组制造，给亿思达全息手机提供带眼球追踪能力的前置广角摄像头，眼球追踪为虚拟现实关键的自然交互技术之一。

　　6、深天马A：深天马的3Dlens作为3D设备普及的核心零部件，其稳定的供货能力在当前时点具备较强的稀缺性。

　　五、控股或参股切入商
　　1、联络互动：全资子公司数字天域（香港）以1500万美元持有美国创业公司Avegant 21.02%的股份，旗下最为著名的Glyph是一款头戴式虚拟现实眼镜。

　　2、奥飞动漫(002292)：近期以B轮领投方式对从事动作捕捉相关技术开发及应用的诺亦腾公司进行投资。双方将在多项业务方面共同进行拓展，包括眼下大热的内容与虚拟现实技术融合题材，合作开发领先行业的解决方案。

　　3、爱施德：旗下全资子公司北京瑞成汇达科技有限公司参股暴风魔镜。不仅如此，暴风魔镜还与爱施德合建线下体验店。

　　4、奋达科技(002681)：参股奥图科技，预计将在近期发布VR设备，包括VR眼镜“炫视”和可录制360度全景视频的“360全景球。

　　5、华谊兄弟(300027)：今年4月，公司旗下全资子公司就斥资2400万投资暴风魔镜，交易完成后，华谊持有暴风魔镜8%股权。

　　6、顺网科技(300113)：与HTC于11月17日就虚拟现实资源互惠合作达成战略伙伴关系，未来将在Vive系列产品销售、游戏运营、泛娱乐等多个方面展开合作。

　　7、华讯方舟(000687)：今年6月恒天天鹅向华讯方舟募集资金不超过23亿元，全部用于新型超宽带相控阵天线研发及产业化项目，其中一个重要项目是全彩、通透型头载显示设备研发。（投资快报）