需求侧收紧楼市“银根” 新增房贷占比大幅下降

背对背

中国人民银行14日公布的《2017年1月金融统计数据报告》显示，1月末，人民币贷款增加2.03万亿元。值得注意的是，以房贷为主的中长期贷款增加6293亿元。在新增贷款中占比31%，较上月大幅下降9.55个百分点。

房贷占比为何出现明显下滑？

易居研究院智库中心研究总监严跃进分析认为，去年四季度以来，随着房地产调控的加强，楼市销量开始下降，成交下滑让商业银行发放房贷的节奏自然“慢下来”。

中金公司发布研报指出，1月份全国楼市销售面积同比下降10.3%，环比下降24.7%。预计未来三个月，楼市销售增速将趋势性放缓。

记者近日走访上海房地产市场发现，政策因素使得今年开年楼市比较“清淡”。购房者观望气氛浓厚，开发商推盘动力不足。

上海中原地产市场分析师卢文曦表示，1月份开始，楼市进入下行通道基本确立，从购买心态来看不会有非理性追涨行为，加之整个2016年透支相当多购买力，所以，1月楼市“清淡”起步已经暗示市场交易不会活跃，预计短期内成交将持续低迷。

其他热点城市成交跌幅同样较大。克而瑞研究中心数据显示，2017年1月，北京成交环比下调41.78%；广州成交环比下调44.25%；深圳成交环比下调20.92%。

中原地产首席分析师张大伟认为，各热点城市限购、限贷后，住房贷款的申请难度增加，房贷规模只减不增的监管方向基本确立，信贷管控效果日益显效，这也是房贷占比降低的重要原因。

记者调查发现，不少城市的商业银行信贷政策出现“刹车”，房贷发放节奏明显放缓，部分城市甚至从去年年底出现了停贷等现象。在天津、广州、青岛等热点城市，部分商业银行已相继出台房贷收紧措施，如首套房贷利率上调至9折及以上，北京近日亦被曝房贷优惠利率将上调至不低于9折。

多家全国性中介机构亦向记者证实，部分城市的首套房房贷利率基本无法优惠，已开始执行基准利率。

九州证券全球首席经济学家邓海清分析，2016年10月开始，各地开启新一轮的房地产调控后，一方面是监管部门希望放贷延后发放，另一方面则是市场资金面明显趋紧，银行放款意愿显著下降。

从节假日因素来看，沪上银行业人士表示，春节期间对于现金的需求往往有所增加，商业银行一般会采取谨慎的信贷政策，所以此时包括房贷、车贷在内的几种中长期贷款的比重会有所下降。

业内普遍预计，按照当前趋势，今年二季度之后，房贷规模将逐步下降。“近期主要金融机构已开始陆续收缩房贷规模，多管齐下的监管政策效果将会逐步发挥作用，2017年资金大量进入房地产市场的趋势有望得到明显改观。张大伟预计，房贷额度应该在二季度后逐渐下行。”

记者调查发现，2016年以来，居民加杠杆的现象十分明显。央行数据显示，2016年全国新增的个人住房贷款总额约为4.96万亿元，是2015年的1.86倍。个人住房贷款余额为19.14万亿元，同比增长35%。新增房贷总量更是2015年的近2倍。巨量信贷支撑了2016年全国房价的上涨。

在贷款规模不断增加、银行依然大量放贷的情况下，很多购房者都想方设法提高杠杆、用尽贷款政策。而这种情况自去年以来开始在热点城市蔓延。深圳、上海等热点城市购房者几乎将杠杆用到了极致。

去年年初甚至出现大量银行信用贷款资金和各类社会资本曲线进入楼市，为购房者直接或间接提供“首付垫资”服务，协助后者以低首付甚至零首付贷款购房。此类已被叫停的“首付贷”等“场外配资”金融产品放大了购房杠杆，在吹热楼市的过程中“功不可没”。

中金公司研究称，目前中国房贷存量一年同比３１％的增长水平，其中不无隐忧。

此次，地方商业银行收紧房地产信贷等措施将直接收紧楼市“钱根”，有效为房地产去杠杆并抑制房产泡沫，遏制炒房现象发生。