西部大开发“十二五”规划编制启动

颜琪

　　国家“十二五”期间，发展区域经济已被提上重要日程，尤其是中西部区域经济的发展。最新消息显示，西部大开发“十二五”规划编制工作已经启动，将对基础设施、生态环境建设、特色优势产业发展、科技创新人才开发、社会事业发展、区域开发、改革开放等重点任务进行具体规划。

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　　借西部大开发的契机，A股相关上市公司已敏感启动了，昨日西藏天路、宁夏恒力、云天化、西安饮食、西仪股份等个股纷纷涨停，云维股份、青海明胶等则表现出色。在“十二五”推动西部发展的历史机遇下，如何“淘金”西部，这是一个长期的课题，在此从四个方面着手，为投资者提供操作思路。

颜琪

思路一：基建先行

　　“要致富，先修路”，中西部地区的发展最先体现在交通运输等基础设施的发展上，这也将是未来“十二五”发展中的重点投资方向。有资料显示，西藏“十二五”计划投资500亿元用于交通运输建设，新疆交通运输至少投资1200亿元，云贵川地区等也将大笔投资用于交通运输。过去十年西部大开发路水路交通建设总投资达1.67万亿元，未来五年其投资力度预计将更大。

　　除了交运行业的发展，基础建设方面预计将快马加鞭，“十二五”期间中央在重大基础建设项目上将继续向西部地区倾斜，初步测算，以目前年均20%增长速度，五年就会翻一番，中央预算内基本建设投资在2020年有望达到3.6万亿元。

　　上述投资规模的数字显示，未来5-10年，西部将孕育重大的发展机会，相应上市公司也将从中受益。如水泥行业中的赛马实业、天山股份、四川双马、青松建化等；建筑建材行业的新疆城建、西部建设、国统股份、四川路桥、国栋建设、西藏天路等；以及交通运输行业中的重庆路桥、四川成渝、南方汇通；民爆行业的久联发展、兴化股份等个股，都有望在未来几年维持较高速度的增长。

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思路二：能源基地

　　西部地区丰富的矿藏资源，已经成为我国经济发展中的宝藏。正在编制的西部大开发“十二五”规划显示，今后10年西部地区将被打造成为国家重要的能源基地、资源深加工基地，我国将逐步形成山西、鄂尔多斯盆地、西南和内蒙古、新疆五个综合能源基地，预计到2030年，西部的五个综合能源基地的一次能源的供应能力将占到新增能力的85%，构成中国一次能源的基本框架与格局。

　　就已上市的西部资源类公司来看，有色金属公司大约19家，煤炭开采公司6家，还有34家化工公司，这些公司都有望成为西部大开发的资源整合平台，在西部大开发的过程中将获得外延式的发展机会。不过在这轮上涨过程中，有色金属和煤炭都成为上涨的“排头兵”，化工行业个股也明显启动了。

　　西部能源类的公司，一方面受益于通胀预期，一方面则与新兴战略产业发展密不可分，如主营无机盐和锰盐的红星发展也涉足二次动力电池行业，尽管公司称其收入和利润占比很小，但至少说明公司发展的方向之一；今年8月底才上市的天齐锂业主要制造和销售工业碳酸锂、药用碳酸锂及其锂系列产品等，虽然公司规模相对较小，但也说明公司发展潜力较大。

　　另外在资源领域中，除了矿石等，藏药、中药等也将成为拉动西部经济的重要部分，如云南白药、西藏药业、奇正药业、独一味等不仅在通胀中通过价格上涨得益，也将受益于西部大开发的深入进行。

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　　思路三：消费升级

　　西部大开发的过程，除了大兴土木之外，就是人民收入的增加。数据显示，截至2009年底，西部12省全国零售总额占比18%，人口占比达27%，而西部12省零售总额增速超过全国平均水平，呈现了高速增长的态势；同时，成渝经济区“现代物流港”的成熟，更为消费服务业插上了“翅膀”。随着西部大开发的深入，贸易物流逐步完善，城乡一体化程度不断提高，收入增长加快，消费服务行业将面临巨大的发展空间，农业、零售、酒店餐饮、医药、家电和汽车等大消费行业将直接从中受益。

　　餐饮旅游的西安旅游、西安饮食、西藏旅游；农林牧渔的大禹节水、中粮屯河、新中基、通威股份等；商业贸易的重庆百货、成商集团、吉峰农机、友好集团、兰州民百、西安民生、开元控股等个股值得投资者关注。

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　　思路四：装备制造业基地

　　未来十年，西部大开发不仅将成为国家重要的能源基地、资源深加工基地和战略性新兴产业基地，也将是装备制造业基地。WIND资讯显示，西部地区机械设备类的上市公司超过30家，其中陕西省就有9家，包括航天动力、标准股份、宝德股份等专用设备，西飞国际、航空动力等军工设备，中国西电、宝光股份等电气设备。四川省的装备制造业也相当强，是产值、增加值最大的优势产业，占全省工业总产值五分之一以上；同时新一轮西部大开发提出加快“四基地”建设，装备制造业就是“现代制造业基地”建设的重点领域，东方电气、二重重装、成飞集成、旭光股份等值得关注。内蒙古、新疆等也在积极推动装备制造业的发展，如新疆的风电设备。

　　有分析人士指出，在国家极力提倡的背景下，西部的装备制造业，尤其是高端设备制造将出现高速增长，一些具军工背景的企业，未来将面临重组做大做强的机遇。