【原创】对当前资金面的观察和楼市的思考

LOVE001 · 发表于 2011-5-19 13:31

1. 美元转强导致大量外资抽离（这在我国现在还不严重，目前只是预防阶段）可能使得银行系统更痛苦，外汇占款下降其实也意味着市场中流通人民币总量的收缩，如果明年M2涨幅进一步降低，那情况可能更糟（这条在很多人眼里可能不算什么，但考虑热钱原本流通速度快，即便少量撤出也会造成很可观的流通货币减少，并且造成一些行业对资金的渴求和贷款的竞争）。
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美元的反转也是短暂的，几年时间最多了。

美元反转的同时，RMB对美元会保持长时间稳定的，这样子是最有利的。但是这样子也结束了历时很长的对非美货币的贬值之路，会有更多的资金进入中国。这也
是周小川的池子论的由来？

也就是说这些进来的钱到底想干啥？楼市信托进入的不少。。。。。

想不开 · 发表于 2011-5-19 17:01

bigheadoll · 发表于 2011-5-19 17:04

本帖最后由 bigheadoll 于 2011-5-19 21:51 编辑

LOVE001 发表于 2011-5-19 13:31
1. 美元转强导致大量外资抽离（这在我国现在还不严重，目前只是预防阶段）可能使得银行系统更痛苦，外汇占款 ...

有这么几个情况：

1. 美元转强并非是资金收缩，而是打击非美货币(如欧元）实现的。最近老美霸气外露，凡是有利于美元升值的行为无所不用其极，凡是不利于美元升值的人或国家或商品统统往死里整，伯南克保尔森突然变得很粗鲁；至于后市如何还要看美债发行，考虑到美国主要发债期从2011年下半年到2013年，那么到2012年中之前老美要么粗鲁的保持强势美元、要么无耻的QE3，现在看来前者可能性偏大。

2. 一些大公司、机构、对冲基金等手上的现金部位是历史最高点（包括巴菲特索罗斯罗杰斯葛洛斯无一例外，全是拥抱现金），这很值得玩味，是不是他们看到未来会是现金为王的时代？在资金泛滥的时期拥抱现金真是非常的诡异，这样的动作就好像在夏天穿棉袄。GOOGLE即将发行30亿美刀公司债，须知谷歌手握350亿的现金，此时为什么还要发债？一般的解读是预计债券利率可能要升高，谷歌此举意在锁定利率，在货币退潮的前夕吃最后一道大餐；另外不差钱的大牛公司嘉能可要上市了（预计规模为600亿美元），一般这种巨头上市都被看作是资金行情的顶点。

3. 中国从去年开始酝酿、春节后正式收紧外资的进入渠道（华为事件只是个导火索）外资出去后想再进来会变得很困难（池子？），通过资金管制和期货市场的一系列政策，看来领导希望我们关起门来自己玩，肥水不落外人田。不过这么重要的动作只在报纸上占个豆腐块，我们的财经新闻实在不敢恭维。

豆浆两碗 · 发表于 2011-5-19 17:34

LOVE001 · 发表于 2011-5-19 18:12

本帖最后由 LOVE001 于 2011-5-19 18:55 编辑

bigheadoll 发表于 2011-5-19 17:04
有这么几个情况：

1. 美元转强并非是资金收缩，而是打击非美货币(如欧元）实现的。最近老美霸气外露， ...

大部分国家的股市都在高位，外国融资是靠股市等证券市场的，这种时候不捞不是很傻嘛：）

墙外行人 · 发表于 2011-5-19 18:37

LOVE001 · 发表于 2011-5-19 18:56

本帖最后由 LOVE001 于 2011-5-19 18:56 编辑

中国十二五的紧缩计划是个重要因素可惜很多人还在惯性里做春秋大梦

丁香细雨 · 发表于 2011-5-19 23:49

纳入考察对象

超静定结构 · 发表于 2011-5-19 23:59

三清山清 · 发表于 2011-5-20 05:02

sleetzhu · 发表于 2011-5-20 08:30

LOVE001 · 发表于 2011-5-20 08:56

一个观点：二战是因为苏联封闭了传统的欧洲市场导致的。

这次大陆主动紧缩，会引起啥呢？

很多人以为30年高速增长的奇迹会一直维持下去，那是做梦而已。

出口、基建、内需，看看还有哪个能兴奋起来？

路比 · 发表于 2011-5-20 09:02

现金为王

LOVE001 · 发表于 2011-5-20 09:11

滞涨已经出现了

金瑞风景 · 发表于 2011-5-20 10:03

今天新闻，北京要收房产税，在领导层开吹风会做思想工作。官员财产公示也不用了，看帝都房产税如何开征吧，这可是市场决定了政治体制改革，利国利民啊。当然所有原子弹都用过了，房价如何表现神仙才说得准吧

手心红 · 发表于 2011-5-20 10:03

LOVE001 · 发表于 2011-5-20 10:16

金瑞风景发表于 2011-5-20 10:03
今天新闻，北京要收房产税，在领导层开吹风会做思想工作。官员财产公示也不用了，看帝都房产税如何开征吧， ...

老家一个小官员，去年就把手里的房子、地皮扔的差不多了。

没信号这些人不会这么坚决的。

bigheadoll · 发表于 2011-5-20 10:18

本帖最后由 bigheadoll 于 2011-5-20 10:25 编辑

未来经济走势两大主线：
1. 中国的提振内需和经济转型问题；

2. 美国的债务和不良资产处置问题（为什么不说欧债？因为欧债某种程度上是美债的遮羞布，属于次生灾害）。

从基本面上看，两个问题都没有解决，只是拖后了。中国和美国都面临巨大的机遇和困难，前者成功了将坐稳世界老二的位置，后者成功了还将领导世界30年。

究竟会发生什么不知道，只知道欧美人其实已经没钱买中国产品了（或者说需求变少），只知道这两国政府如果没实现目标就还要折腾、不择手段的折腾（前者是折腾自己，后者是折磨全世界）。

LOVE001 · 发表于 2011-5-20 10:28

bigheadoll 发表于 2011-5-20 10:18
未来经济走势两大主线：
1. 中国的提振内需和经济转型问题；

说白了就是紧缩

为前面的过度投资、投机和消费买单

jalisxsf · 发表于 2011-5-20 11:11

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