投资杂谈四--图解投资思维

一壶

因为这个帖子讨论过来：http://zzhzbbs.zjol.com.cn/thread-3670741-1-1.html


大家先看图：

投资结果我简化到对错两种，对错概率堆积起来简化到对半。图中黄色的表示错误，绿色表示正确。

第一个是一般投资人是对自己的评价操作模式，他们认为自己可以了解投资对象，在他们认为可以操作范围内操作，就是说黄色、绿色的地方他们都会去。

图2是专业投资人的自我评价操作模式，有红色虚点的方框表示他们自己可以控制的范围，之外他们认为是自己是不懂的，或者自己经常会犯错的地方，一般会回避，他们一般只去有红色虚点的区域。

提出一个问题：这两种思维操作模式的差距在哪里？

一壶

我们再简化人的投资方式，买或者卖，结果也简化到两种，对或者错，盈利对应就是赚或者亏。

按照模式一，投资人思维是扩张的，他认为自己总是对，因此他在黄、绿区域出现概率也是50%对50%，结果盈亏占一半。他们盈亏概率也就是一半对一半。

而专业投资者的思维不是这样的。他认为自己许多地方不懂，或者无法控制，会放弃许多地方，甚至大家都认为很好做的地方。剩下一点点懂的地方，他认为这些区域胜利概率比较高。人总会有一些他懂的地方。那么，在这些虚点分布的区域，胜利的概率就高过了50%。图中就是他可以控制自己大部分在正确的绿色区域。



投资，是需要成本的，平均的概率是负和的，并非零和。

从一个长期结果，这就是两种完全不同的命运。

一壶

专业投资人思维是如何形成的--失败和死亡。

市场在不断选择人，合适的就在市场中不断长大，不合适的被淘汰，或者死亡。
人也在不停的选择环境，合适了就继续，不合适就离开，或者直接就被灭了，也没有选择的资格了。

人在投资市场不断受到打击，或者奖励。受到打击，就必须调整思维、调整操作，否则还会再一次受到打击，甚至直接就被灭了。那么思维模式一的人，要不被打击的老老实实不越雷池，转化成模式二，要不就直接被灭了。因此，我提到投资者不能在一个地方跌倒三次，犯了同样的错误还继续。

而胜利的鼓励，会强化投资者继续采用有效的思维操作方式。

最后的结果，投资者的思维操作“基因”就开始变得和这个市场吻合。回到对自己正确和错误的评判方式，这就是市场给与的教训之一。

一壶

昨天和一个新入门的小朋友谈天。因为他人品还不错。那天我说了他一通，他过去的客户经常问他行情，他每次啰里啰嗦说了一大堆。我说：你自己都说不清楚的东西，怎么可以去指导客户？以后客户再来问你，你就告诉他，我不懂。如果再继续这样一种垃圾思维，养成这样的习惯，永远不会成长。

昨天，我给他设计过的买糖1卖11的套利，不到半月，利润已经30%了。我问他：“有这样的相对必然性，你为什么要去说你不懂的东西？”，并且，我要他把模拟单下起来，每个人操作看起来头头是道，其实内心隐含着很深的东西，说买的，下单的时候就会变成卖了。而市场的盈亏，就是老师批给自己最好的答案，会把内心中的一切都表现到这个成绩单上。

楼顶所谈的，也是一个表现部分。

一壶

这样的投资的结果就走向了两个趋向：
上图，模式一；下图，模式二。

闲谈论是非

先占楼 后看帖

一壶

新的题目：

与暮雨洒江天等探讨，高智商的就能胜利吗？下面是一张盈亏概率分布示意图。+方向表示盈利程度，-方向表示亏损程度。高度表示个体的分布数量。

先请大家讨论。从两个角度：
一、单独个体的智商对他自己的影响；
二、面对群体中的个体概率分布，智商有什么影响？（我先说我的看法：对我来说，没有影响，他们都只是一种表示而已）

chdl

新的题目：

与暮雨洒江天等探讨，高智商的就能胜利吗？下面是一张盈亏概率分布示意图。+方向表示盈利程度，-方向表示亏损程度。高度表示个体的分布数量。

先请大家讨论。从两个角度：
一、单独个体的智商对 ...
一壶 发表于 2010-9-8 10:15

群体性的盈亏是个正态分布？

一壶

我做的是示意图，没正式取样。

这个题目先提出，等到另外一个帖子讨论。因为思路和前面讨论有关，把思维角度提提。

这个讨论其实和参加同乡会那个帖子也相关。http://zzhzbbs.zjol.com.cn/thread-3703374-1-1.html

fishinair

我...很努力地学习中~~

jhzyc

哈哈,越来越生动了

两难

而专业投资者的思维不是这样的。他认为自己许多地方不懂，或者无法控制，会放弃许多地方，甚至大家都认为很好做的地方。剩下一点点懂的地方，他认为这些区域胜利概率比较高。一壶 发表于 2010-9-8 09:43

good  good  study，day  day  up

专业投资者认为的这些区域，如果是连赌场都不如，那就可悲了

还是老话：阅历培养眼力，眼力决定思维

狭窄的阅历只能造就胆小如鼠

被子厚实

高度决定视野
角度决定观点

被子厚实

视野决定阅历
观点决定抉择

家住水碓下

壶师的这堂课还是比较生动的

被子厚实

和老看得高，行得远
壶老看得深，行得沉
寡民学得乖，行得风

被子仅远望项背，拣些微皮毛

一壶

good  good  study，day  day  up

专业投资者认为的这些区域，如果是连赌场都不如，那就可悲了

还是老话：阅历培养眼力，眼力决定思维

狭窄的阅历只能造就胆小如鼠
两难 发表于 2010-9-8 12:35

问和老，涨，就一个字，为何在刚回暖就抛了呢？当然，我认为你抛得很对。

Rokowang

我对一壶的投资理论一知半解
但我同意他的一些看法
有时候自己所赚到的，不是在于眼光有多少独到
是在于自己对犯错的控制，对风险的控制
“善战者无赫赫之功”
似乎这道理很容易被人所忽视
少犯错，坚持做自己熟悉的，能控制的
最后结果很可能是积小成多
所以，有时候宁可放弃，实际上是一种更好的策略

wghy

dxxxd520

墙纸不错