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楼主: landfish

[投资理财] 画画看看

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 楼主| 发表于 2006-4-5 16:09 | 显示全部楼层

他们一般都大学毕业不久,工作年限不长。由于初入社会,收入大部分人都不高,但需要花钱的地方很多,生活必需品的不断配齐、同事同学关系的维护、各种社交场合的投入以及参加各种进修、培训的开销已经耗去了大半收入,再加上恋爱交往、一直到结婚,即使是在IT、金融、房产等一些高薪行业工作的,几年下来也很难有丰厚的积蓄。就算父母把多年的积蓄支持首付,后续按揭的压力也将是不得不面对的问题。“NO HOUSE 等于NO WIFE!没有房子就会没有老婆!”许多朋友都曾发过如是的感叹,成家在即的准新人们对房子确实非常困惑。

对于居住选择的考虑,建议准新人们结合四个因素:

1、交通。时间是最宝贵的,选择居住点必须兼顾双方上班时间成本。两个人如果工作区域是“孔雀东南飞”的格局,应偏重考虑太太多一些,最好在其单位距离半径3公里圈内寻找。此外,若双方都是杭州本地人士,由于父母年事已高,年轻人在强调相对独立的同时,还应肩负起家庭的责任,选择住房应距离父母较近。

2、面积。许多准新人买房只顾面积大,结果婚后日常实际使用面积又不多,浪费面积,浪费资财。两房一厅,70平方米上下的户型用于结婚居住,经济性比较高;80—110平方米的户型已经能够很好满足入住需求。一般而言,可以先买二手房,以后再换新房,也可以先买小一点的新房,以后再换大一点的。现在市场上市区以外边缘板块的新楼盘,面积普遍较大,二手市场市中心60——90平方米的房源价格坚挺,在总价基本相等的前提下,建议选择购买后者。

3、生活。结婚不仅是二人世界的营建过程,更是未来“瞻老养小”生活的起点。眼下,杭州一主三副六组团的楼市格局已经明确,市政配套、交通医疗、教育文化的布局正在不断完善,三墩、滨江、五常、临平、下沙等区域正不断显示其未来几年成熟的可见性。在上述区域的核心地块购置房子,结婚可以租房过渡,几年后入住,届时成熟的配套将会便于照顾老人,抚养宝宝。

4、预算。根据我们的短信反馈以及人居展后的调查信息显示,现时准新人购房预算一般都会控制在60-100万元,大部分选择贷款购房。很多准新人处在事业发展期,此时需要一定的流动资金辅助事业的发展,如果每月还贷额过高,在遇到突发事件时则很难周转。建议尽量选择贷款年限较长的类型,一方面缓解自身的还贷压力,保证生活质量,另一方面,如果事业发展顺利,还可以提前还贷。建议准新人们每月还贷数额最好控制在家庭总收入的40%以内,减小家庭生活流动资金压力。

“房子是个人资产,租不如买,买了又怕跌。”这是目前准新人们最困惑的焦点。事实上,从某种角度来说,买和租,是一个居住形式问题;价格涨跌,是一个市场价格波动而已。他们都与居住无关,与结婚更无关,新人们对自己的资金初步积累、理性入住需求的确定、还贷不影响日常生活等因素进行分析才是明确租买新房的关键。去年以来的调控结果已经初步显现,最近结束的人居展上一段时间来累计的自住需求已经有恢复体现。考虑交通便利、从小户型入手,规划生活质量,从城市发展着眼,二季度可能是准新人们评估市场、考虑租买的时机。

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 楼主| 发表于 2006-4-13 16:58 | 显示全部楼层

测购房指数,选自己的房子

理性购房,是每个购房者心目中的消费原则。但面对庞大的信息,众多的楼宇,许多朋友确实都有“赚钱不易,花钱也难”感觉,生怕选错房,花冤枉钱,最直接的是担心实际居住体验与理想的目标相比,会大打折扣。常常有朋友看了一两个楼盘后或许可以作出相对严格的比较,但如看完多个楼盘后,其需要对比的因素将会组合得极其复杂,各种因素的冲突会搞昏神经,这时候,一个人或家庭还是完全理性的分析吗?或许,用"一头雾水"来表达会更贴切一点,最后的决定很可能就是一次感性的行为也不一定呢!我们建议您,或许先测一下自己的 "购房指数"是个避免冲动、盲目购房的好办法.

大家都明白,买房子都要考虑下列因素:地段、价格、小区配套、户型、面积、建筑质量、开发商实力、物业管理服务、建筑风格、周边环境、交通成熟度。看房子时,很可能您觉得这套房子地段不错,但是价位有一点高;或者您很欣赏它的风格,但是小区配套设施又不是那么完善……总之,对购买者而言,十全十美的房子是没有的,设法引入权数概念进行量化,简单说就是凸现某项因素对您的重要性,测自己的购房指数,将有助于您在选择的时候避免思维杂乱,基本掌握理性选房的起点。

所谓购房指数,就是购房者先设置好自己的购房权数,然后对目标房子的各种因素逐一进行打分,两者相乘,最后各积数加权平均得到的一个数值,数值越大说明这套房子越适合购买。

那么权数应该如何来设置呢?上述提到的因素都可以作为分值立项内容。最简便的公式,可以考虑四项因素———地段、价格、户型、配套,假定房子总价为100万元,选房要考虑的也就是如何用100万元分别去购买地段、价格、户型、配套。设置权数,先从主要需求入手,即你愿意为哪项需求花最多的钱。若您非常在乎房子的地段,您可能愿意为地段支付50万元,那么这个时候地段占的权数就是0.5(50/100);若您经济情况一般,需要便宜的房子,您可能就会为价格支付70万元,那么此时价格权数就是0.7(70/100);若您对室内居住比较讲究,您可能就会为户型支付60万元,那么此时价格权数就是0.6(60/100);若您需要完善的配套以便购物、活动,您可能就会为配套支付50万元,那么此时价格权数就是0.5(50/100)。现假定某人愿意分别用20万、30万、30万、20万元去买地段、价格、户型、配套,那么买房时这四项因素的权数就分别是0.20.30.30.2,四个权数加起来一定等于1。从以上的权数来看,某人收入与积蓄水平可能一般,对价格和户型比较看重,而对房子的地段和配套具备一定的包容。

设置了权数,接下来就是打分。就地段来讲,您可以制定一条这样的评分标准:上班车程在5分钟以内的打100分,5分钟-10分钟以内的打80分,10分钟-15分钟以内的打70分,15分钟-25分钟以内的打60分,距离越远得分越低。当然,买房的时候标准要做得更精细一些才有参考价值。制定价格的评分标准时,自然是价格越高,评分越低,可以设10000/平方米价格为被除数,除以房价,乘以100,得出分值;户型越合理,评分自然越高,60分基本居住功能,70分基本舒适生活,80分整体开间宽大,90分惬意舒适,100分豪华大气;配套尚欠缺,评分自然不高,以市中心或区域商业中心为原点,以300为单位,按距离远近,从100分逐渐下划分值。

许多青年购房者讲述了买婚房的困惑,一部分朋友希望房子新,又要户型好,但市中心的住宅价格又让他们叹高而退。也许,本文中某人的购房权数比较适合这个人群:强调价格和户型,对地段和配套的关注更看中未来的成长性。现有城区新板块某一楼盘,主流户型为80—120平方米的两房、三房单位, 均价6700/平方米,2007年交房,周边配套逐步成熟。根据权数,按照个人评分,购房指数计算如下:60×0.2149×0.370×0.3+60×0.289.7。若购买100平方米,总均价67万元左右,而在同等总价前提下,在市中心也许只能拥有70平方左右的二手物业,不能满足部分朋友的舒适居住需求。从上面所述楼盘去年开盘以来销售情况分析,2840岁左右的年龄段客户是其最大的客户群,表明在充分考虑居住舒适和价格因素基础上,与某人同样偏好的购房者们在房价支付能力有限情况下,愿意牺牲部分交通和配套的成熟需求,中意楼盘户型,看好区块未来成熟的前景。

青菜萝卜各有所好,房子的各项因素对每个人的重要性也是不一样的。而且每个人的具体情况也不同,所以制定的评分标准也是有差异的,难免会有主观印象的。因此,同一套房子,对于不同的购房者来说购房指数是不一样的。

设好自己的购房权数,测好自己的购房指数,愿您选好自己的房子。

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 楼主| 发表于 2006-4-20 09:50 | 显示全部楼层

“标王”进行时

2003年12月30日,萧山住宅用地年末大拍卖正在进行,此前让市场关注的位于青年路以东、北塘河以南区块经过多轮竞争,被绿都以8个亿的天价购得,而此时距离浙江绿都房地产集团有限公司升级到中国·绿都控股集团,时间才过了仅仅一个多月。当时许多业内人士都认为,假如说萧山新区世贸广场是绿都房产展翅的开始,假如说四季花城是绿都集团第2次腾飞,那么这块“标王地”将是绿都控股第3次腾飞的起点。时隔一年,2004年12月28日,绿都*湖滨花园展示中心在萧山新区闹市冒雪推出;2005年5月12日,开盘。前期如此的速度,显示了绿都的实力与信心,调控的压力似乎与其无关。相反,期间绿都还通过其控股子公司—新世界参与收购了当年信义坊的开发者。

有人说,杭州房产看绿城,萧山房产看绿都;更有人说萧山最高档的楼盘就是“绿都*湖滨花园”。上周对这座建在“标王”地块上的“花园”进行了参观,去看看未来绿都精品的进行时。

“低密度、低容积率”,进入大矩形状的工地,进入样板间,通透的感受证实了此前所看楼书和沙盘的效果宣传。站在场地中间环顾,宽阔的楼间距,已经快挖建好的“王”字水系,一种“挥霍”土地的霸气油然而声,将来的业主也许会为此自豪。进入样板间,在五层公寓,层高达到3 米;联体排屋为三层住宅,一层客厅层估计4米,餐厅层高在3米3左右,上楼后,估计二、三层层高也快3米。“响亮”,曾经有萧山朋友用这两字向我形容该楼盘,我看了,信的。据开发商介绍,在现场剩下近1/3的北面地块后期将要会有高层公寓开工,但愿其规划“收官”更漂亮。

许多的媒体报道,已经讲了许多湖滨花园的优点,不再累赘,以下看法仅供购房者和开发商参考:

1、 从市区出发,从三桥或四桥出发,下行江南大道,拐往风情大道,经北塘河路进入,确实很方便。假如从西湖大道出发,车程20分钟可以到达。此萧山非老萧山,这里是萧山与滨江的无缝连接片之一。

2、 楼盘处于传统的华荣村村北,村内菜场、小店都有,但村道路目前尚狭小,若到萧山区政府新大楼以及大型商贸配套中心,进出不便,若从北塘河路绕行,则时间花费会多一些。楼书中直线距离的新区配套方便程度受华荣村未来改建进度的影响较大。

3、 同上现状,不知贝尔高林在做景观时会如何处理楼盘与周边相对凌乱环境的分割。城北小学一墙之隔,毗邻几栋楼未来该如何避免喧闹。

4、 低密度与低容积率的优良卖点,在行列式呆板的布局下,不能给于满分。不知道当初是为了“王”字的水系而牺牲灵动的布局,还是矩形的基地让矩阵的布局油然产生?优秀的作品,其整体布局的艺术性也是不可缺乏的。

5、 外立面的颜色出来的,我没去过英伦,但从自身审美观来看,把应该用在普通公寓上的颜色,涂在排屋和高档洋房身上,确实可惜。也许花草一种,水流一动,效果会好一点,但若要其象桂花城那样让人珍视,绿都今后还需要多费心。

6、 样板房的装修,多层,联排各一套,更多取鉴了萧山本地市场的经验。假如,需要扩大市场吸引力,最好再增加一种适合大众口味的,哪怕是去临摹对岸某豪宅那样的风格,这样,样板房才更能让更多的人去想象未来自己的家。同时,现在的样板房装修设计也欠修改,譬如,多层D6主卧、次卧打通做双进门套间的设计,很无聊的浪费;联排A4进门看到压抑感的楼梯,也许上梯口转个向估计会比现在好。

7、 高层还未建,做毛胚还是精装?个人认为是后者比较好。

8、 多层每平方米均价7400元,联排每平方米均价11000元。价格高吗?按楼面价加上成本来说,与以前绿都的产品比较,当然利润空间不大了。但市场反映呢?现在除了大部分的萧山客户,楼盘吸引杭州乃至各地的客户能力确实还不够。为什么利润小了,反而比四季花城时期卖得慢?从产品的高档定位到认真地做产品,绿都显然很努力,但落实到现实的真正营销,绿都可能还要通过环节梳理、细节改进上来努力。譬如,把北塘河路口这个门面清理先:扯掉几块内容重复、空洞的广告牌,精心布置沿河景观面向主干道展示,把拱桥上的闲人请到别处扎堆,畅通进出。否则,现在连门面都不整的楼盘,谁会愿意掏钱来相信您未来将是高档的英伦社区呢?

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发表于 2006-4-20 10:10 | 显示全部楼层
楼主靓文不少,拜读有益!
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发表于 2006-4-20 11:59 | 显示全部楼层
发的人累,看的人也累,想的人更累,跟贴的人啊----最累!
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发表于 2006-4-20 12:21 | 显示全部楼层

太长了

没看完!

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 楼主| 发表于 2006-4-27 22:13 | 显示全部楼层

又加了

按揭负债者的成本又增加了

联系最近央行公布的一些政策

原则之一就是想把高额的储蓄与外汇储备融化一些

当然,虚弱的银行需要在上市前更输一次血

大家来凑“嫁妆”的份子钱

今天还有一则消息大家也别错过

〈央行召开“窗口指导”会议:要求把握信贷投放进度 改进金融服务〉

双管齐下

央行又做回调控的急先锋

但治标不治本

钱多,不花

外汇多,不见少

根子在哪?

从2004年开始的加息到现在

市场的混乱包括房产比以前更盛

今年还会再加吗?

若叫准备金率提高显然达不到目的

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 楼主| 发表于 2006-8-17 00:33 | 显示全部楼层

杜震宇,徐云龙,过他,进去了,邵佳一……

点球!点球!点球!

邵佳一成功了,邵佳一立功啦!

不要给新加坡人任何的机会!

 

伟大的中国足球的前锋!

他继承了中国足球的光荣的传统。

李惠堂、容志行、郝海东、周星星在这一刻灵魂附体

邵佳一一个人他代表了中国足球悠久的历史和传统

在这一刻他不是一个人在战斗

他不是一个人!

邵佳一,面对这个点球

他面对的全世界中国球迷的目光和期待。

 

埃迪曾经在以往亚洲杯预选赛的小组赛中扑出过无数个险球

邵佳一应该深知这一点

他还能够微笑着面对他面前的这个人吗?

10秒钟以后他会是怎样的表情?

 

球进啦!

比赛结束啦!

中国队获得了胜利

战胜了新加坡队!

他们没有再一次倒在东南亚球队面前

伟大的中国足球的前锋!

周星星今天生日快乐!

中国足协万岁!

 

伟大的中国足协

中国人的期望

这个点球是一个绝对理论上的绝杀!绝对的死角!

中国队有希望进入亚洲杯决赛圈啦!

这个胜利

属于中国足协

属于李玮锋

属于赵旭日

属于朱广沪

属于所有热爱中国足球的人!

 

新加坡队也许会后悔的

阿夫拉莫维奇在下半时他们多一人的情况下打得太性急、太孟浪了

他失去了自己在东南亚老虎杯赛的那种勇气

面对中国足球103位的排名

他失去了他在上半场中那种稳扎稳打的作风

他终于自食其果!

新加坡队该回家了

也许他们不用回遥远的新加坡

他们不用回家

因为他们大多数人都想在杭州生活

因为据说上海房子掉价了,杭州也快啦!

再见!

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 楼主| 发表于 2007-9-14 21:49 | 显示全部楼层

拿什么拯救你

我的货币

辛辛苦苦的打工

换来的是一根连续3年不断融化的冰棍

04年

10万年薪

勉强还可以

现在

都不好意思说

干得跟条狗一样

才这点钱

连续3年不吃不都凑不齐一套象样点儿房子的首付

还不如干脆做保安

租小产房

生活质量绝对比血泪10万的“白领”高

什么是“白领”?

在各项资产价格膨胀面前

付按揭

付饭钱

付油钱

再一看

不多哉

不多矣

工资白领!

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发表于 2007-9-14 23:56 | 显示全部楼层
这贴不能沉!
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发表于 2007-9-15 00:03 | 显示全部楼层
QUOTE:
以下是引用c_mm在2004-10-29 9:26:00的发言:
确实是对自住的人来说每个月增加25元没有感觉

极其错误的观点

   不管自己住还是投资,都是真金白银

         

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发表于 2007-9-15 00:11 | 显示全部楼层
楼主既然在2004年就发出“拿什么拯救你,我的货币”的见解,何至于到2007年反而买不起房了呢?

古人云”学而不思则罔,思而不学则怠“。学也学了,思也思了,只变成”思而不行则困“。索罗斯是我及其仰慕的投资者,他有句话说的好:”当一个泡沫形成的时候,你应该做的是认清泡沫本质,并从中获利“。

你2004看出了人民币的泡沫本质,就该买房啊?如果资金不足以买房,需要储蓄,就该投资资源类。好比中石化股票,这不算难理解吧?又或者投资外汇,按一定比例换美元欧元英镑加元,可在人民币贬值大潮中处于不败。

说了这么多,眼下你又有什么高见呢?房价会崩盘还是继续爆发?洋洋洒洒千余字,不如按照自己的分析去行动。

如果你是真懂,不是瞎灌水,3年以内你肯定有一套很不错的房子了。
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发表于 2007-9-15 00:14 | 显示全部楼层
小鱼写诗疑似尼采
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发表于 2007-9-17 12:04 | 显示全部楼层

本贴列为   口水楼市一周强贴打榜(9.10-9.16) 点击进入<<<

已对发贴者奖励18 个论坛虚拟金钱,1个论坛金币

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  • 帖子评价,原因:奖励,用户操作:金钱18,,对发贴者奖励1个金币!
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    头像被屏蔽
    发表于 2007-9-17 13:30 | 显示全部楼层
    [em05]
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     楼主| 发表于 2007-10-10 23:45 | 显示全部楼层

    也不知道现在论坛是哪些人在看在说在听

    除了天分决定是以讹传讹、白痴加无知的ID们

    实质上来论坛的绝大部分人都想搞明白一些问题:

    1、过去的房价是怎么涨上来的?

    2、今天的房价是否已经很高了?

    3、明天的房价将跌还是涨?

    回头一看

    开贴快3年

    自己也在逐步学习

    或许到现在还只是在整个系统的门槛边张望

    但是房子的实质、市场的残酷,多少有些感触

    看到一篇很好的近年来少有的房价分析报告

    转来看看

    不代表本人完全赞同作者论述

    详细全文更精彩

    有兴趣进一步了解的朋友

    可跟贴留下邮箱地址共阅

    有效期到周五止

     

    http://blog.zjol.com.cn/?uid-258160-action-viewspace-itemid-163228

     

     

     

     

     

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     楼主| 发表于 2007-10-10 23:50 | 显示全部楼层

    原帖由 landfish 于 2004-10-29 11:45 发表 以下是引用800416在2004-10-29 9:28:00的发言: 加息不是一次性的行为,一旦开始加息那么在未来几年内会不断的加!到事就不是25元的事了.250都有可能!当现在一个月还2000的到一个还2250时你还会说轻松? 等额本息 ...

     

    PS部分就是今天美国的次级债现象

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     楼主| 发表于 2008-5-4 00:38 | 显示全部楼层
    成本
    (万元)
    售价
    营业税(5.5%
    增值税率
    增值税
    所得税(25%
    利润
    利润率
    1
    1.2
    0.66
    0
    0
    0.05
    0.084
    7%
    1
    1.5
    0.825
    30%
    0.12525
    0.0936875
    0.198563
    13%
    1
    2
    0.11
    40%
    0.356
    0.161
    0.373
    19%
    1
    3
    0.165
    50%
    0.9175
    0.270625
    0.646875
    22%
    1
    4
    0.22
    60%
    1.668
    0.333
    0.779
    19%

    上述表格假定楼面价8000
    建安及各种费用2000
    画画看看
    能够想到的结论:
    1、价格越高,利润越高;除非脑子进开水,想300%的毛利,才会出现利润缩水
    2、价格越高,税收越多;土地增值税的设置狠科学
    3、价格下降,不止是楼市的问题;太多的公共利益与资产风险捆绑在一起
    4、以上利润非实际利润;因为项目只要35%自有资金就可以启动,其他用银行的、股民的……
    5、……
    以上图表数据及计算
    纯属虚构,请勿对号
    但是,适合粗步推测06年以来部分招牌挂的出让土地之商业地住宅项目赢利能力
    同时,在分析地产企业赢利及股价时可以做原始估值角度之一
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     楼主| 发表于 2008-10-15 11:03 | 显示全部楼层
    三箭齐发的货币从宽政策,行文果断的杭州24条,下来,可惜还是迟了,楼市的市值下降无可救药。
    楼市,不是经济的主要成分,没有哪个国家、哪个城市依赖房产健康发展的,相反,在上世纪84年以后,我们看到不列颠政府依赖楼市在香港作最后疯狂掠夺,因此,97金融危机一来,香港同胞被迫为英人“信用卡”的透支依靠中央政府、全国人民无私帮助作含辛茹苦的偿还。
    楼市价格上扬,最根本动力是购买人货币投入。01年以来,WTO以来,我们的产业经济获得了众多非国有资本的支持,包括民营、外资,中国制造的口号下,行业细分、产业规模、就业规模得到了空前快速增长,名义收入在以低成本低技术含量制造业为主体的形势下快速增长,尤其是劳动密集型的轻工业出口在定价权在他人之手的情况下突飞猛进。人一旦感觉手里钱多了,就会感觉自身价值在提升;资产价格也一样,因此,资产重估过程中,价格一直被占社会总人口比例有限但财富占有率相对较高的人群充沛现金所推高。杭州楼市是浙江的楼市,因此,杭州房价历往相对坚挺,原因很明了。
    全球金融危机、国内经济紧缩,现在只走了三分之一,才只是开始,远没有结束。任何危机,受损最大的人群是中产阶级,真正有钱人,保守的策略使他们有脂肪度过寒冬,本来就没钱的主儿,再冷也能适应环境。各国情况不同,在杭州,2套及以上住房,有2.0排量及以上自备车,过往5年来,家庭年均收入35万以上且年均增幅不低于5%,是否可以戴这帽子?如果可以,有多少?或许,最高不超过20%。随着证券市场的洗劫,随着行业大面积亏损的来临,随着企业普遍的资金拮据产销萎靡现象,还有多少“中产阶级”产生?个人财产缩水甚至恶化,人数下降是必然的。而这部分人群是历年来推动楼市价格上扬的中坚力量,不管是作财产存放还是投资获得的需求。严厉的政策压制不了他们的购买冲动,回暖的政策也无法电击他们购买力复苏。
    美国次贷爆发的初始现象是以黑人与西班牙裔为主体的低收入人群购买了原本无力购买的房子,我们姑且不在这里讨论投行在其流程贪婪罪恶地推波助澜,这些实际购买人是美国楼价过去8年来上扬的起因,而收入无法满足债务偿还,是大崩溃的开始,从某种角度讲,是穷人引发灾难。而我们这里,或许是所谓的有钱人----“中产阶级”财务恶化,导致楼价下行,是“富人”变“负人”引导市场价格下行。价格,有其自身体系,其背后起决定作用的是购买心理转换,而购买心理是千家万户的事情,不是靠一个口号,一个政策就能够干扰的。
    谁活着,谁就看得见。作为普通民众来看:利率下行,不是为了楼市,且还会继续下行;在24条明显是地方政府与开发商抱团过冬的善良愿望,指望购买者来分担未来楼市风险的引导下,还能做什么?若有期限地能估计到什么时候房价能涨,为什么还要迫不及待地卖呢?不见棺材不落泪。卖出,是看空;买入,承担下跌风险。我们如何选择?
    所谓救市,无论证券还是房产,都只是一场游戏一场梦,尽在笑谈中。预测未来是愚蠢的,但作为娱乐,还是找个乐子:以现阶段房价为基数,以稳定职业人名义年收入作参照,未来2年内,市中心楼盘-20%,市区-35%,郊区-45%
    以上预测还是相当保守的估值       :)
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     楼主| 发表于 2008-10-15 17:41 | 显示全部楼层
    市场走到这一步
    政府给了政策
    银行给了贷款
    前期业主给了购买力
    KFS你还能赖着高价的幻想埋怨市场吗?
    一次性付款打8折——解决销售困境的办法之一
    未来2年是黯淡的
    相当于折价销售债券
    两年名义利率20%
    实际利率25%
    年成本仅12.5%
    比到别处求爷爷告奶奶要贷款、委贷、信托、卖股权强多了
    24条出台
    给KFS的另一句潜台词是:
    别给脸不要脸!
    回复

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